Competencia principal de American Express
American Express Company modelos comerciales.
Conclusiones clave
- Como una de las compañías de servicios financieros más grandes del mundo, American Express compite con Discover, Visa y Mastercard en servicios de tarjetas de crédito.
- Visa y Mastercard no financian directamente transacciones con tarjetas de crédito; en cambio, operan redes de procesamiento de pagos que permiten a las instituciones financieras procesar transacciones con tarjetas de crédito.
- Visa y Mastercard ganan dinero cobrando tarifas de procesamiento y servicio a las instituciones financieras que emiten tarjetas de crédito.
- Tanto American Express como Discover emiten tarjetas de crédito directamente a sus clientes sin trabajar con una institución financiera intermediaria.
- A cambio de asumir el riesgo financiero, American Express y Discover cobran a los clientes por el uso de la tarjeta y también cobran una tarifa a los comerciantes.
Visa y Mastercard no son financieras
Visa y Mastercard actúan como intermediarios en el espacio de la tarjeta de crédito. No financian directamente transacciones con tarjetas de crédito. En cambio, permiten que las instituciones financieras participen en sus redes y emitan tarjetas de crédito que llevan la marca «Visa» o «Mastercard». Cuando compra algo con su tarjeta de crédito con la marca «Visa» o «Mastercard», el comerciante al que compra procesará la transacción, utilizando la red Visa o Mastercard, después de que su institución financiera emisora apruebe la transacción, lo que indica que tiene suficiente crédito. en tu cuenta. El establecimiento comercial aprobará su compra.
A cambio de su servicio, Visa y Mastercard reciben una tarifa de procesamiento y servicio de la institución financiera que emite la tarjeta. El banco emisor también recibe una parte del valor de la transacción como tarifa y el banco del comerciante también recibe una tarifa por su servicio. En cuanto a los consumidores, pagan a las instituciones emisoras en forma de tarifas anuales de la tarjeta, cargos mensuales por mantener un saldo y tarifas por mora.
$ 14.3 billones
Según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, la deuda total de los hogares en los Estados Unidos a partir del primer trimestre de 2020 (incluye tarjetas de crédito, hipotecas, líneas de crédito con garantía hipotecaria, automóviles y préstamos estudiantiles).
Tarjetas de emisión American Express y Discover
Discover Financial Services y American Express emiten tarjetas por sí mismos y, por lo tanto, asumen el riesgo financiero. Cobran a los clientes por el uso de la tarjeta y también cobran una tarifa a los comerciantes.
Cuando compra algo a crédito con su tarjeta de marca Discover, el comerciante obtiene la aprobación para la transacción de Discover directamente. Este tipo de sistema se denomina sistema de circuito abierto, en lugar del denominado sistema de circuito cerrado asociado con el modelo comercial de Visa y Mastercard.
Volumen de transacciones versus valor
Descubra los cargos que le interesan si tiene un saldo y también otros tipos de tarifas, como una tarifa por pago atrasado. Así es como la empresa, y American Express también, generan ingresos por el uso de sus tarjetas de crédito por parte de los clientes. Por lo tanto, es el valor de transacción lo que impulsa su negocio de tarjetas de crédito.
En el caso de Mastercard y Visa, es el volumen de transacciones lo que genera los ingresos de su tarjeta de crédito. Cuantas más transacciones realicen los consumidores con sus tarjetas Visa o Mastercard, más tarifas de procesamiento obtendrán estas empresas.
La competencia se calienta
Por lo general, American Express se ha asociado con una base de clientes más sofisticada que sus competidores, y se ha dirigido históricamente a clientes ricos. Más recientemente, los emisores de tarjetas de la competencia han estado emitiendo tarjetas con pagos anuales más bajos. Como respuesta, American Express ideó tarjetas de débito prepagasque están dirigidas a clientes menos pudientes.
A medida que otras empresas ingresan a este espacio, los titulares de tarjetas American Express están perdiendo ventajas, como la admisión exclusiva a ciertas salas VIP de los aeropuertos. Costco y American Express decidieron terminar su relación en 2016. Posteriormente, Costco convirtió a Citigroup Inc. (C) en su emisor exclusivo de tarjetas de crédito y a Visa en su nueva red exclusiva de tarjetas de crédito para el minorista de almacenes en los EE. UU. Y Puerto Rico.
La línea de fondo
Los principales competidores de tarjetas de crédito directo de American Express son Mastercard, Visa y Discover. Si bien Mastercard y Visa tienen un modelo comercial diferente al de American Express, todas compiten en el espacio de las tarjetas de crédito. Las instituciones financieras que emiten tarjetas de crédito también compiten con American Express en el negocio del consumidor.