Asociación Americana de Inversores Individuales (AAII)
¿Qué es la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales (AAII)?
La Asociación Estadounidense de Inversores Individuales (AAII) es una organización de educación para inversores. Es una organización sin fines de lucro impulsada por membresías con capítulos locales en todo Estados Unidos.
Conclusiones clave
- La Asociación Estadounidense de Inversores Individuales es una organización sin fines de lucro centrada en la educación de los inversores. Tiene capítulos locales en todo Estados Unidos.
- El propósito de AAII es ayudar a los inversores a administrar sus propias carteras y obtener rendimientos mejores que el promedio mientras asumen un riesgo inferior al promedio.
- Los críticos argumentan que la organización está limitada por su negativa a considerar las tarifas de transacción al calcular el rendimiento porcentual y el rendimiento de sus carteras, que se hacen públicas solo después de que muestran un crecimiento.
Comprensión de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales (AAII)
La misión declarada de AAII es enseñar a las personas a administrar sus propias carteras y superar los rendimientos promedio del S&P 500 mientras asumen niveles de riesgo inferiores al promedio. AAII difunde sus materiales educativos principalmente a través de su sitio web, AAII.com.
James Cloonan fundó AAII en 1978 con la premisa de que una organización sin fines de lucro está mejor diseñada para brindar asesoramiento de inversión imparcial. El sitio web de la organización funciona con un modelo freemium, proporcionando información de inversión de forma gratuita, pero reservando la mayoría de los materiales del grupo, incluido un diario mensual, análisis de fondos mutuos, evaluadores de acciones y carteras modelo, solo para miembros que pagan cuotas.
Forbes ha incluido a la organización en su directorio Best of the Web, destacando la gran cantidad de recursos de inversión y elogiando particularmente sus pantallas de acciones que reflejan las diversas estrategias de inversores famosos.
Limitaciones de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales (AAII)
Si bien AAII ha proporcionado a muchos inversores recursos educativos sólidos, el valor de la membresía varía según la estrategia de inversión preferida. Específicamente, los inversores de crecimiento de dividendos, que favorecen las inversiones que generan ingresos por dividendos cada vez mayores, pueden encontrar un valor limitado en las pantallas de acciones, que priorizan el rendimiento de los precios y el rendimiento total y prácticamente ignoran los pagos de dividendos.
Todas las pantallas de valores, incluso las pantallas de valores de organizaciones sin fines de lucro, merecen un escrutinio. Por ejemplo, las pantallas de AAII no consideran las tarifas de transacción al calcular el porcentaje de rendimiento, por lo que una pantalla que representa compras y ventas frecuentes mostrará un rendimiento superior al que recibiría un inversor en la práctica. Los inversores también deben considerar el número de posiciones en una pantalla al juzgar su desempeño.
AAII regularmente promociona los dramáticos resultados de desempeño de sus carteras en materiales de marketing, pero estas carteras modelo solo pueden estar disponibles para el público después de que hayan logrado sus notables ganancias.
En general, las carteras modelo exhiben un defecto inherente, al menos para los inversores deseosos de seguir su ejemplo. La cartera modelo, naturalmente, compra o vende antes que la multitud de miembros de AAII. En igualdad de condiciones, la cartera modelo puede realizar la operación cuando sea más beneficiosa. Ese comercio se vuelve cada vez menos beneficioso a medida que lo realiza un miembro tras otro, buscando replicar los resultados.
Los inversores deben recordar que incluso las organizaciones sin fines de lucro pueden estar buscando vender algo y que todas las afirmaciones de un desempeño superior en el mercado deben abordarse con cautela y con un alto nivel de escrutinio e investigación.