Alwaleed bin Talal: Warren Buffett de Arabia Saudita

Tabla de contenido

Expandir

• La fortuna de Alwaleed
• Educación y vida temprana
• Aprovechar las oportunidades
• Ampliando su cartera
• Detención de 83 días
• La línea de fondo

Recientemente llamado el hombre más rico de Arabia Saudí,  Prince Alwaleed bin Talal, se refiere a menudo como la «Warren Buffett de Arabia Saudita. Al igual que Buffet, Alwaleed hizo su fortuna a través de inversiones astutas. En agosto de 2018, anunció una inversión de 250 millones de dólares en Snap Inc. (SNAP ) que le daría una participación del 2,3% en la empresa.

A continuación se ofrece una descripción general de cómo el príncipe Alwaleed bin Talal utilizó una cantidad relativamente pequeña de dinero para construir una de las carteras de inversión más valiosas del mundo.

La fortuna de Alwaleed

Después de graduarse de la universidad, Alwaleed bin Talalpidió prestados $ 330,000 a su padre para iniciar una empresa de inversión y otros negocios. Perdió todo ese dinero en cuatro años.3 Un avance rápido hasta el día de hoy, más de 35 años desde el lanzamiento de su carrera en los negocios, Alwaleed es uno de los inversionistas más ricos y exitosos del mundo.

La compañía comenzó en 1980, Kingdom Holding Company, tiene una capitalización de mercado de casi $ 6.4 mil millones, en mayo de 2020. mayoría de Alwaleed $ 18,7 billón  a finales de 2017. Como inversor de valor devoto, Alwaleed utiliza Kingdom Holdings como vehículo para mantener una cartera de negocios internacionalmente diversa que operan en muchos sectores, incluidos banca, bienes raíces y salud. Sus inversiones más notables incluyen participaciones considerables en Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C ) y Euro Disney SCA3.

Además de controlar una gran cartera de inversiones, Alwaleed posee un palacio de 460.000 pies cuadrados que requiere un personal de 100 para mantener, así como un Boeing (BA ) 747. En 2015, Alwaleed fue noticia en los medios financieros de todo el mundo después de comprometiéndose a regalar la gran mayoría de su riqueza para financiar importantes causas benéficas en todo el mundo.

Educación y vida temprana

El viaje de Alwaleed hacia su fortuna multimillonaria no es una historia de pobreza a riqueza. Cuando nació en 1955, Alwaleed se convirtió en miembro de la Casa de Saud, la rica familia real de Arabia Saudita. Es nieto del primer monarca de Arabia Saudita, el rey Ibn Saud, y sobrino del último rey de la nación, Abdullah Saud. Además, el padre de Alwaleed, el príncipe Talal, fue ministro de finanzas de Arabia Saudita, mientras que su madre, la princesa Mona Al Solh, era hija del primer primer ministro del Líbano.

Como saudí, Alwaleed se crió en un hogar que practicaba la fe islámica. También mostró signos tempranos de futuro éxito empresarial durante su infancia. En Alwaleed: empresario, multimillonario, príncipe de Riz Khan, la madre de Alwaleed declaró: «Incluso de niño, [podías haber visto] la determinación que [tenía]». En el mismo libro, un amigo de la infancia llamado Raid El Solh explicó además: “[Todos los días después de la escuela, Alwaleed y yo] teníamos una hora de Monopoly y prácticamente todas las veces, me pegaba. Creo que tenía inteligencia para poder resistir su ataque, pero él siempre se las arreglaba para vencerme en Monopoly, así que sabía que iba a ganar dinero ».

En su adolescencia, Alwaleed comenzó a volverse rebelde y, como resultado, sus padres lo inscribieron en una escuela militar para inculcar algo de disciplina en su hijo. A la edad de veinte años, Alwaleed dejó el Medio Oriente para estudiar administración de empresas en los Estados Unidos. Se graduó con una licenciatura del Menlo College de California en 1979, antes de recibir una maestría en ciencias sociales en 1985 de la Universidad de Syracuse de Nueva York.

Aprovechar las oportunidades

Después de completar su programa de licenciatura en los Estados Unidos, Alwaleed regresó a Arabia Saudita para iniciar una carrera en los negocios. En ese momento, la nación estaba experimentando un auge económico.

Durante esa era, Arabia Saudita requería que las empresas extranjeras que estaban interesadas en operar en el país tuvieran socios y representantes que fueran ciudadanos del reino. Esto creó una oportunidad lucrativa para los empresarios locales que querían beneficiarse de la gran cantidad de inversión extranjera directa (IED) que se producía en el país. Como resultado, muchas personas, incluido Alwaleed, se convirtieron en representantes locales de empresas internacionales y luego cobraron a estas empresas una comisión por cada trato que realizaron en Arabia Saudita. Estas comisiones oscilaron entre un 5% y un 30% de una transacción.

Aunque Alwaleed trabajó con empresas y desarrolladores extranjeros para ayudarles a poner en marcha sus proyectos en Arabia Saudita, a menudo optaba por no recibir una comisión explicando que «lo odiaba» porque era una «forma muy rápida de ganar dinero».. «En cambio, Alwaleed asumió la propiedad real de los proyectos que ayudó a facilitar. Usó este concepto en su primer contrato importante, que llegó en 1982 cuando fue contratado para construir un club para una empresa con sede en Corea del Sur. Además, los acuerdos que hicieron de Alwaleed una comisión inicial ayudaron a proporcionarle suficiente efectivo para construir lentamente una cartera de bienes raíces modesta. Gracias a una serie de contratos exitosos y al no impuesto sobre la renta de Arabia Saudita, Alwaleed había acumulado un patrimonio neto personal demil millones de dólares a principios de 1989, exactamente una década después de graduarse de la universidad.

Ampliando su cartera

A mediados de la década de 1980, Alwaleed comenzó a diversificar la cartera de inversiones de Kingdom Holdings. Una de sus primeras y más notables inversiones fue el 7% de las acciones que adquirió lentamente en United Saudi Commercial Bank, un banco local que cotiza en bolsa y que estaba al borde del colapso. A través de una adquisición hostil, la primera de este tipo en Arabia Saudita, Alwaleed trabajó con los otros accionistas importantesdel banco para cambiar su dirección y dirección general. Su estrategia tuvo éxito y el banco fue finalmente adquirido por Samba Financial Group, la institución financiera más grande del reino.

Fue en la década de 1990 cuando el nombre «Alwaleed» comenzó a llamar la atención en el mundo occidental de los negocios y las finanzas. En los albores de esa década, Citigroup estabaatravesando muchos problemas. Además de no cumplir con la Reserva Federal ‘s de requisitos de capital s, muchos de los préstamos en la cartera del banco no estaban siendo pagados. Esto hizo que muchos accionistas creyeran que el banco quebraría y, por lo tanto, resultó en una caída considerable en el precio de las acciones de la empresa. Alwaleed, por otro lado, creía que la crisis de Citigroup sería de corta duración. Aprovechó el bajo precio de las acciones y compró una participación del 4,9% en la empresa por 207 millones de dólares. Desde entonces, el valor de su inversión en Citigroup se ha disparado y sigue siendo una parte fundamental de la cartera de Kingdom Holdings.

Desde entonces, Alwaleed se ha beneficiado de muchas otras inversiones en una amplia gama de empresas conocidas, como Twitter, donde fue uno de los primeros inversores de la empresa antes de que saliera a bolsa, y News Corporation, el conglomerado gigante propietario del Wall Street Journal y Editores de HarperCollins.

En su declaración anunciando su gran inversión en Snap, Alwaleed declaró «Nuestra inversión en Snapchat es una extensión de nuestra estrategia de inversión personal en nueva tecnología a través de empresas líderes».

Detención de 83 días

Alwaleed reveló en una entrevista exclusiva de Bloomberg TV transmitida el 20 de marzo de 2018 que su liberación el 27 de enero de una detención de 83 días en el hotel Riyadh Ritz-Carlton fue asegurada a través de «un acuerdo con el gobierno». No quiso revelar la cifra monetaria, pero el Wall Street Journal estimó la cifra en»al menos $ 6 mil millones».  Alwaleed le dijo a Bloomberg que «no se le imputaron cargos».

Alwaleed había sido arrestado el 4 de noviembre de 2017, en una importante ofensiva contra la supuesta corrupción, a la que Talal se ha referido como un «malentendido». Según los informes, las detenciones habían sido ordenadas por su propio tío y su primo. Las acusaciones contra el príncipe Alwaleed incluyeron lavado de dinero, soborno y extorsión a funcionarios.

La línea de fondo

A pesar de haber nacido en una familia real, el príncipe Alwaleed bin Talal, en su mayor parte, construyó su fortuna por su cuenta. Después de graduarse de la universidad, comenzó un negocio con un préstamo relativamente pequeño de su padre. Finalmente, lo convirtió en un conglomerado de miles de millones de dólares a través de una serie de inversiones exitosas en negocios y negocios inmobiliarios tanto en Arabia Saudita como en el extranjero.