Todo sobre materias primas líquidas
Las materias primas líquidas se negocian ampliamente en grandes volúmenes por inversores, coberturistas, especuladores / comerciantes y arbitrajistas tanto en efectivo como en mercados de derivados. El petróleo crudo, el gas natural, el oro, el trigo, el maíz y el cobre se encuentran entre los principales productos básicos que se comercializan a nivel mundial en grandes volúmenes. El índice de materias primas de liquidez del Deutsche Bank (DBLCI) rastrea el desempeño de seis materias primas en lossectores deenergía ( petróleo crudo WTI y combustible para calefacción), metales preciosos (oro ), metales industriales (aluminio) y granos (maíz, trigo). Generalmente, los productos básicos se clasifican en energía, metales, lingotes y agro.
- Materias primas energéticas: el petróleo crudo, el gas natural y el combustible para calefacción son las principales materias primas energéticas. El petróleo crudo es la materia prima que se negocia más activamente en el mundo y es la materia prima subyacente del contrato de futuros de mayor volumen del mundo: el contrato de futuros de petróleo dulce y ligero de la División NYMEX . Al ser una fuente clave de energía mundial, el petróleo crudo tiene una gran demanda por parte de las partes interesadas. El petróleo crudo es comercializado principalmente por empresas de exploración y producción, empresas de refinación y comercialización de petróleo, aerolíneas, empresas dedicadas a la petroquímica y otras.
- Productos básicos de metal : El cobre se utiliza ampliamente como materia prima para maquinaria industrial, como la fabricación de productos electrónicos, equipos de generación y transmisión de energía, cables de telecomunicaciones, etc. También se comercializa ampliamente.
- Productos básicos agrícolas: durante mucho tiempo, el comercio de productos básicos agrícolas fue sinónimo de comercio de productos básicos. Fue solo después de la revolución industrial y los descubrimientos del petróleo que todo esto cambió. Incluso ahora, sin embargo, el trigo y el maíz todavía se comercializan ampliamente en grandes volúmenes.
- Lingotes : El oro también se encuentra entre las materias primas líderes y se negocia a un gran volumen. Se considera una de las mejores clases de activos de inversión convencionales, así como una cobertura de inflación.
Por qué las materias primas líquidas son adecuadas para los comerciantes diarios
Los grandes volúmenes de negociación de los productos básicos antes mencionados garantizan un costo de menor impacto, transparencia de precios y un menor costo de negociación. En términos generales, los operadores pueden encontrar fácilmente sus contrapartes comerciales sin poner en peligro su rango de precios requerido. Por otro lado, los comerciantes de materias primas ilíquidas no podrían bloquear su precio requerido de inmediato y, en la mayoría de los casos, ni siquiera ejecutarían sus operaciones debido a la escasa liquidez y los costos de oportunidad concomitantes.
Técnicas comerciales de materias primas líquidas
- Mercado al contado: el inversor, comerciante, usuario final o cualquier otro participante puede comprar y almacenar los productos mencionados anteriormente. Sin embargo, el robo y el daño, así como los costos de transporte, están asociados con la conservación de los productos básicos en forma física.
- Contrato a plazo : dado que la operación del mercado al contado requeriría que el comprador invierta la cantidad total para comprar el producto básico subyacente, los contratos a plazo se utilizan cada vez más para comprar la misma cantidad de exposición sin inversión inicial. Dos partes pueden celebrar un contrato para comprar el producto básico subyacente a un precio predeterminado y en una fecha predeterminada. La transacción puede liquidarse en efectivo sin entregar la entrega al comprador. Sin embargo, la parte que obtiene ganancias está expuesta al riesgo de contraparte, dado que no se requiere un margen inicial para entrar en la negociación.
- Futuros : a diferencia de los contratos a plazo, con los futuros, dos partes celebran un contrato a través de un intercambio que garantiza el rendimiento y requiere un margen inicial y un MTM para llevar a cabo el contrato.
- Opciones : las opciones permiten a los compradores de materias primas asegurarse mediante el pago de una prima que les otorga el derecho, pero no la obligación, de ejercer el contrato.
La línea de fondo
Los comerciantes de todo el mundo utilizan contratos a plazo, futuros y / y contratos de opciones, y prefieren materias primas líquidas como petróleo crudo, gas natural, cobre sobre las no líquidas para negociar debido a su bajo costo de ejecución, transparencia de precios y mayor probabilidad de ejecución del contrato. rendimiento debido a la gran cantidad de participantes con grandes volúmenes.