Ajuste de estrategias a pendientes medias móviles

Los promedios móviles (MA) identifican Los promedios móviles exponenciales  (EMA) cambian las pendientes más rápidamente que los promedios móviles simples  (SMA) debido a su construcción más rápida.

Es más probable que el precio retroceda para probar un promedio ascendente desde arriba mantenga el soporte que cuando se prueba un promedio descendente. Es más probable que el precio rebote hacia un promedio descendente desde abajo que cuando se prueba un promedio ascendente. Múltiples promedios móviles en  diferentes duraciones de ciclo complican estos escenarios porque algunos pueden estar subiendo mientras que otros están cayendo. (Consulte también:  Cómo utilizar una media móvil para comprar acciones ).

Relatividad de pendiente

Los promedios a largo plazo cambian de pendiente con menos frecuencia que los promedios a corto plazo. Por ejemplo, una MA de 20 días puede oscilar entre pendientes ascendentes y descendentes docenas de veces durante un período de tres meses, mientras que una MA de 50 días puede cambiar dos o tres veces. Mientras tanto, un MA de 200 días puede no cambiar en absoluto o subir o bajar solo una vez.

Esta relatividad de la pendiente entra en juego en el análisis de gráficos de dos formas. Primero, un promedio a largo plazo siempre ejerce mayor soporte o resistencia que un promedio a corto plazo. Por ejemplo, el soporte o la resistencia en una MA de 200 días es más difícil de romper que el soporte o la resistencia en una MA de 50 días. En segundo lugar, las pendientes ascendentes y descendentes se suman o restan del soporte o la resistencia, según la ubicación del precio en relación con los promedios.

En esta jerarquía, un promedio ascendente a largo plazo ejerce un mayor apoyo que un promedio plano o descendente cuando el precio se negocia por encima del nivel, al mismo tiempo que genera un mayor soporte que un promedio ascendente o descendente a corto plazo. Por el contrario, un promedio descendente a largo plazo ejerce una mayor resistencia que un promedio ascendente o plano cuando el precio se negocia por debajo de ese nivel, al mismo tiempo que genera una mayor resistencia que un promedio ascendente o descendente a corto plazo.

El componente de Dow The Coca-Cola Company ( tendencia alcista de 2017 y rompe el soporte a principios de 2018, entrando en una importante tendencia bajista. Cuatro rebotes en los próximos tres meses se invierten en la media móvil, que se desplaza hacia una orientación descendente. La EMA de 50 días se renueva más rápidamente, generando cinco reversiones durante el mismo período. Cruza la EMA de 200 días en marzo, imprimiendo una cruz de la muerte bajista.

Ajuste de estrategias a pendientes

El precio por encima de los promedios ascendentes a largo y corto plazo genera una convergencia alcista que favorece las estrategias a largo plazo, con posiciones más grandes y períodos de tenencia más largos. Esta alineación técnica es común en las tendencias alcistas y los mercados alcistas. El precio por debajo de los promedios ascendentes a largo y corto plazo genera una divergencia alcista que favorece las oportunidades de compra en caída y los juegos de valor. Las señales de cotización de precios por encima de los promedios con pendientes opuestas entran en conflicto, con un promedio a largo plazo en alza que respalda las posiciones largas, mientras que una pendiente descendente apunta a un entorno de mayor riesgo.

El precio por debajo de los promedios descendentes de largo y corto plazo genera una convergencia bajista que agrega poder a las estrategias de venta corta, fomentando posiciones más grandes y períodos de tenencia más largos. Esta alineación técnica es común en las tendencias bajistas y los mercados bajistas. El precio por encima de los promedios descendentes de largo y corto plazo genera una divergencia bajista que favorece la toma de ganancias y las ventas en corto. Las señales de cotización de precios por debajo de los promedios con pendientes opuestas entran en conflicto, con un promedio a largo plazo descendente que respalda las posiciones cortas mientras que una pendiente ascendente advierte de un fondo inminente.

Estos escenarios cubren solo una pequeña parte de las complejas interrelaciones entre precio, promedios móviles y pendiente. Los conflictos deben ser bienvenidos porque las estructuras de precios entrelazadas crean motores poderosos para oportunidades comerciales a corto y largo plazo. Sin embargo, tenga cuidado cuando los promedios móviles se adapten a la orientación horizontal y converjan, y el precio comience a oscilar a través de esos niveles estrechos. Esta acción mixta apunta a altos niveles de ruido que pueden indicar largos períodos de oportunidad débil: costo.

Los promedios móviles se adaptan fácilmente a trayectorias horizontales en mercados laterales, lo que reduce su valor en la toma de decisiones comerciales y de inversión. El componente de Dow McDonald’s Corporation ( señales falsas. La EMA de 50 días también se vuelve horizontal, mientras que el precio cruza sus límites más de una docena de veces. (Consulte también: Descubra cómo funciona la gestión comercial con la EMA de 200 días ).

La línea de fondo

Sea agresivo en el lado largo cuando el precio esté por encima de los promedios móviles ascendentes a corto y largo plazo. Sea agresivo en el lado corto cuando el precio esté por debajo de las medias móviles a corto y largo plazo. Póngase a la defensiva cuando las pendientes no coincidan, o cuando el precio se cotice por debajo de los promedios ascendentes o por encima de los promedios descendentes. (Para obtener más información, consulte: promedios móviles ).