Financiamiento de cuentas por cobrar

Tabla de contenido

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• ¿Qué es el financiamiento AR?
• Entendiendo el Financiamiento AR
• Estructuración
• Suscripción
• Ventajas y desventajas

¿Qué es el financiamiento de cuentas por cobrar?

El financiamiento de cuentas por cobrar (AR) es un tipo de acuerdo de financiamiento en el que una empresa recibe capital financiero relacionado con una parte de sus cuentas por cobrar. Los acuerdos de financiamiento de cuentas por cobrar se pueden estructurar de múltiples maneras, generalmente con la base de una venta de activos o un préstamo.

Comprensión del financiamiento de cuentas por cobrar

El financiamiento de cuentas por cobrar es un acuerdo que involucra capital principal en relación con las cuentas por cobrar de una empresa. Las cuentas por cobrar son activos equivalentes a los saldos pendientes de las facturas facturadas a los clientes pero aún no pagadas. Las cuentas por cobrar se informan en el balance general de una empresa como un activo, generalmente un activo corriente con el pago de la factura requerido dentro de un año.

Las cuentas por cobrar son un tipo de activo líquido que se considera al identificar y calcular el índice rápido de una empresa que analiza sus activos más líquidos:

Razón rápida = (Equivalentes de efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar vencidas dentro de un año) / Pasivo corriente

Como tal, tanto interna como externamente, las cuentas por cobrar se consideran activos altamente líquidos que se traducen en valor teórico para prestamistas y financieros. Muchas empresas pueden ver las cuentas por cobrar como una carga, ya que se espera que los activos se paguen, pero requieren cobros y no se pueden convertir en efectivo de inmediato. Como tal, el negocio del financiamiento de cuentas por cobrar está evolucionando rápidamente debido a estos problemas comerciales y de liquidez. Además, los financistas externos han intervenido para satisfacer esta necesidad.

El proceso de financiación de cuentas por cobrar se conoce a menudo como factoring y las empresas que se centran en él pueden denominarse empresas de factoring. Las empresas de factoraje generalmente se centrarán sustancialmente en el negocio del financiamiento de cuentas por cobrar, pero el factoraje en general puede ser producto de cualquier financista. Los financieros pueden estar dispuestos a estructurar acuerdos de financiamiento de cuentas por cobrar de diferentes maneras con una variedad de diferentes disposiciones potenciales.

Estructuración

El financiamiento de cuentas por cobrar se está volviendo más común con el desarrollo y la integración de nuevas tecnologías que ayudan a vincular los registros de cuentas por cobrar comerciales con las plataformas de financiamiento de cuentas por cobrar. En general, el financiamiento de cuentas por cobrar puede ser un poco más fácil de obtener para una empresa que otros tipos de financiamiento de capital. Esto puede ser especialmente cierto para las pequeñas empresas que cumplen fácilmente los criterios de financiación de cuentas por cobrar o para las grandes empresas que pueden integrar fácilmente soluciones tecnológicas.

En general, existen algunos tipos amplios de estructuras de financiamiento de cuentas por cobrar.

Ventas de activos

El financiamiento de cuentas por cobrar generalmente se estructura como una venta de activos. En este tipo de acuerdo, una empresa vende cuentas por cobrar a un financiero. Este método puede ser similar a la venta de porciones de préstamos que suelen realizar los bancos.

Una empresa recibe capital como un activo en efectivo que reemplaza el valor de las cuentas por cobrar en el balance. Es posible que una empresa también deba realizar una cancelación por cualquier saldo no financiado que variaría según la proporción de capital a valor acordada en el trato.

Dependiendo de los términos, un financiero puede pagar hasta el 90% del valor de las facturas pendientes. Este tipo de financiamiento también se puede realizar vinculando los registros de cuentas por cobrar con un financista de cuentas por cobrar. La mayoría de las plataformas de las empresas de factoring son compatibles con los sistemas de contabilidad populares para pequeñas empresas, como Quickbooks. La vinculación a través de la tecnología ayuda a crear conveniencia para una empresa, lo que les permite vender facturas individuales a medida que se registran, recibiendo capital inmediato de una plataforma de factoraje.

Con las ventas de activos, el financiero se hace cargo de las facturas de las cuentas por cobrar y asume la responsabilidad de los cobros. En algunos casos, el financista también puede proporcionar débitos en efectivo de forma retroactiva si las facturas se cobran en su totalidad.

La mayoría de las empresas de factoraje no buscarán comprar cuentas por cobrar en mora, sino que se centrarán en cuentas por cobrar a corto plazo. En general, comprar los activos de una empresa transfiere el riesgo de incumplimiento  asociado con las cuentas por cobrar a la empresa financiera, que las empresas de factoring buscan minimizar.

En la estructuración de la venta de activos, las empresas de factoraje ganan dinero con el diferencial entre el principal y el valor. Las empresas de factoraje también cobran tarifas que hacen que el factoraje sea más rentable para el financiero.

BlueVine es una de las empresas de factoraje líderes en el negocio de financiación de cuentas por cobrar. Ofrecen varias opciones de financiación relacionadas con las cuentas por cobrar, incluidas las ventas de activos. La empresa puede conectarse a varios programas de software de contabilidad, incluidos QuickBooks, Xero y Freshbooks. Para las ventas de activos, pagan aproximadamente el 90% del valor de las cuentas por cobrar y pagarán el resto menos las tarifas una vez que se haya pagado la factura en su totalidad.

Préstamos

El financiamiento de cuentas por cobrar también se puede estructurar como un contrato de préstamo. Los préstamos se pueden estructurar de varias formas según el financiador. Una de las mayores ventajas de un préstamo es que las cuentas por cobrar no se venden. Una empresa solo obtiene un anticipo basado en los saldos de las cuentas por cobrar. Los préstamos pueden no estar garantizados o estar garantizados con facturas como garantía. Con un préstamo de cuentas por cobrar, una empresa debe reembolsarlo.

Empresas como Fundbox ofrecen préstamos para cuentas por cobrar y líneas de crédito basadas en saldos de cuentas por cobrar. Si se aprueba, Fundbox puede adelantar el 100% del saldo de las cuentas por cobrar. Luego, una empresa debe reembolsar el saldo a lo largo del tiempo, generalmente con algunos intereses y tarifas.

Las empresas de préstamos de cuentas por cobrar también se benefician de la ventaja de la vinculación de sistemas. La vinculación a los registros de cuentas por cobrar de una empresa a través de sistemas como QuickBooks, Xero y Freshbooks puede permitir avances inmediatos contra facturas individuales o la gestión de los límites de la línea de crédito en general.

Suscripción

Las empresas de factoring tienen en cuenta varios elementos al determinar si deben incorporar una empresa a su plataforma de factoring. Además, los términos de cada trato y cuánto se ofrece en relación con los saldos de las cuentas por cobrar variarán.

Las cuentas por cobrar adeudadas por grandes empresas o corporaciones pueden ser más valiosas que las facturas adeudadas por pequeñas empresas o individuos. De manera similar, las facturas más nuevas generalmente se prefieren a las facturas más antiguas. Por lo general, la antigüedad de las cuentas por cobrar influirá en gran medida en los términos de un acuerdo de financiamiento con cuentas por cobrar a más corto plazo que conduzcan a mejores condiciones y cuentas por cobrar a más largo plazo o morosas que potencialmente conduzcan a montos de financiamiento más bajos y menores índices de capital a valor.

Ventajas y desventajas

El financiamiento de cuentas por cobrar permite a las empresas obtener acceso instantáneo a efectivo sin pasar por el aro o lidiar con largas esperas asociadas con la obtención de un préstamo comercial . Cuando una empresa utiliza sus cuentas por cobrar para la venta de activos, no tiene que preocuparse por los programas de pago. Cuando una empresa vende sus cuentas por cobrar, tampoco tiene que preocuparse por los cobros de las cuentas por cobrar. Cuando una empresa recibe un préstamo de factoring, es posible que pueda obtener el 100% del valor de inmediato.

Aunque el financiamiento de cuentas por cobrar ofrece diversas ventajas, también puede tener una connotación negativa. En particular, el financiamiento de cuentas por cobrar puede costar más que el financiamiento a través de prestamistas tradicionales, especialmente para las empresas que se considera que tienen un crédito deficiente. Las empresas pueden perder dinero por el margen pagado por las cuentas por cobrar en una venta de activos. Con una estructura de préstamo, el gasto por intereses puede ser alto o puede ser mucho más que los descuentos o las cancelaciones por defecto.