Cesión de cuentas por cobrar
¿Qué es la cesión de cuentas por cobrar?
La cesión de cuentas por cobrar es un contrato de préstamo mediante el cual el prestatario asigna las cuentas por cobrar a la institución crediticia. A cambio de esta cesión de cuentas por cobrar, el prestatario recibe un préstamo por un porcentaje de las cuentas por cobrar. Este porcentaje puede llegar al 100%.
El prestatario paga intereses y un cargo por servicio sobre el préstamo y las cuentas por cobrar cedidas sirven como garantía. Es decir, si el prestatario no paga el préstamo, el acuerdo permite al prestamista cobrar las cuentas por cobrar cedidas.
Conclusiones clave
- La cesión de cuentas por cobrar es un método de financiación de la deuda mediante el cual el prestamista se hace cargo de las cuentas por cobrar de la empresa prestataria.
- Esta forma de financiamiento alternativo a menudo se considera menos deseable, ya que puede ser bastante costosa para el prestatario, con APR de hasta el 100% anualizado.
- Normalmente, las empresas que son nuevas y están en rápido crecimiento o las que no pueden encontrar financiación tradicional en otro lugar buscarán este método.
Comprensión de la asignación de cuentas por cobrar
Con una cesión de cuentas por cobrar, el prestatario retiene la propiedad de las cuentas por cobrar cedidas y, por lo tanto, retiene el riesgo de que algunas cuentas por cobrar no sean reembolsadas. En este caso, la institución crediticia puede exigir el pago directamente al prestatario. Este acuerdo se denomina «cesión de cuentas por cobrar con recurso». La cesión de cuentas por cobrar no debe confundirse con la pignoración o con el financiamiento de las cuentas por cobrar.
La cesión de cuentas por cobrar suele ser más cara que otras formas de endeudamiento. Las empresas que lo utilizan a menudo no pueden obtener opciones menos costosas. A veces lo utilizan empresas que están creciendo rápidamente o que tienen muy poco efectivo disponible para financiar sus operaciones.
Las nuevas empresas emergentes en Fintech están abordando este segmento de las finanzas de la cadena de suministro mediante la creación de mercados para cuentas por cobrar. Un nombre en este espacio es C2F0. Liduidx es otra empresa Fintech que ofrece soluciones a través de la digitalización de este proceso y la conexión de proveedores de financiación.
Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar (AR, o simplemente «cuentas por cobrar») se refieren a los saldos pendientes de una empresa de las facturas facturadas a los clientes que aún no se han pagado. Las cuentas por cobrar se informan en el balance general de una empresa como un activo, generalmente un activo corriente con pagos de facturas que vencen dentro de un año.
Las cuentas por cobrar se consideran un activo bastante líquido. Como tal, estos fondos adeudados tienen un valor potencial para prestamistas y financistas. Algunas empresas pueden ver sus cuentas por cobrar como una carga, ya que se espera que los activos se paguen, pero requieren cobros y no se pueden convertir en efectivo inmediatamente. Como tal, la asignación de cuentas por cobrar puede resultar atractiva para determinadas empresas.
El proceso de cesión de cuentas por cobrar, junto con otras formas de financiamiento, a menudo se conoce como factoring y las empresas que se enfocan en él pueden denominarse empresas de factoring. Las empresas de factoraje generalmente se centrarán sustancialmente en el negocio del financiamiento de cuentas por cobrar, pero el factoraje, en general, puede ser producto de cualquier financiador. Los financieros pueden estar dispuestos a estructurar acuerdos de financiamiento de cuentas por cobrar de diferentes maneras con una variedad de diferentes disposiciones potenciales.