Definición del índice de rotación de cuentas por pagar

Tabla de contenido

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• Índice de rotación de cuentas por pagar?
• Fórmula de rotación de cuentas por pagar
• Cálculo de la rotación de AP
• Decodificación de la tasa de rotación de AP
• Una tasa de rotación de AP decreciente
• Una tasa de rotación creciente
• Tasas de rotación de AP frente a AR
• Limitaciones de la tasa de rotación de AP
• Ejemplo: índice de rotación de AP

¿Qué es el índice de rotación de cuentas por pagar?

El índice de rotación de cuentas por pagar es una medida de liquidez a corto plazo que se utiliza para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores. La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.

Las cuentas por pagar son deudas a corto plazo que una empresa tiene con sus proveedores y acreedores. El índice de rotación de cuentas por pagar muestra qué tan eficiente es una empresa para pagar a sus proveedores y deudas a corto plazo.

La fórmula del índice de rotación de AP

Cálculo de la tasa de rotación de cuentas por pagar

Calcule el promedio de las cuentas por pagar del período sumando el saldo de las cuentas por pagar al comienzo del período del saldo de las cuentas por pagar al final del período.

Divida el resultado por dos para llegar a las cuentas por pagar promedio. Tome el total de compras de proveedores para el período y divídalo por el promedio de cuentas por pagar del período.

Decodificación del índice de rotación de cuentas por pagar

El índice de rotación de pasivo corriente.

Los inversores pueden utilizar el índice de rotación de cuentas por pagar para determinar si una empresa tiene suficiente efectivo o ingresos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los acreedores pueden usar el índice para medir si extienden una línea de crédito a la empresa.

Una tasa de rotación de AP decreciente

Un índice de rotación decreciente indica que una empresa está tardando más en pagar a sus proveedores que en períodos anteriores. La tasa a la que una empresa paga sus deudas podría proporcionar una indicación de la situación financiera de la empresa. Una proporción decreciente podría indicar que una empresa se encuentra en dificultades financieras. Alternativamente, una proporción decreciente también podría significar que la empresa ha negociado diferentes acuerdos de pago con sus proveedores.

Una tasa de rotación creciente

Cuando el índice de rotación aumenta, la empresa paga a los proveedores a un ritmo más rápido que en períodos anteriores. Una proporción creciente significa que la empresa tiene suficiente efectivo disponible para pagar su deuda a corto plazo de manera oportuna. Como resultado, un índice de rotación de cuentas por pagar cada vez mayor podría ser una indicación de que la empresa gestiona sus deudas y su flujo de caja de forma eficaz.

Sin embargo, un índice en aumento durante un período prolongado también podría indicar que la empresa no está reinvirtiendo en su negocio, lo que podría resultar en una menor tasa de crecimiento y menores ganancias para la empresa a largo plazo. Idealmente, una empresa desea generar suficientes ingresos para liquidar sus cuentas por pagar rápidamente, pero no tan rápido como para que la empresa pierda oportunidades porque podría usar ese dinero para invertir en otros esfuerzos.

Tasas de rotación de AP frente a tasas de rotación de AR

El índice de rotación de cuentas por cobrar es una medida contable que se utiliza para cuantificar la efectividad de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o el dinero adeudado por los clientes. El índice muestra qué tan bien una empresa usa y administra el crédito que otorga a los clientes y qué tan rápido se cobra o se paga la deuda a corto plazo.

El índice de rotación de cuentas por pagar se utiliza para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores. La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.

La rotación de las cuentas por cobrar muestra la rapidez con la que los clientes pagan a una empresa, mientras que el índice de rotación de las cuentas por pagar muestra la rapidez con la que la empresa paga a sus proveedores.

Limitaciones de la tasa de rotación de AP

Al igual que con todos los índices financieros, es mejor comparar el índice de una empresa con empresas de la misma industria. Cada sector podría tener un índice de rotación estándar que podría ser exclusivo de esa industria.

Una limitación del ratio podría ser cuando una empresa tiene un ratio de rotación alto, lo que sería considerado como una evolución positiva por los acreedores e inversores. Si la proporción es mucho más alta que la de otras empresas dentro de la misma industria, podría indicar que la empresa no está invirtiendo en su futuro o no está utilizando su efectivo correctamente.

En otras palabras, una relación alta o baja no debe tomarse por su valor nominal, sino que debe llevar a los inversores a investigar más a fondo la razón de la relación alta o baja.

Ejemplo de tasa de rotación de cuentas por pagar

La Compañía A compra sus materiales e inventario de un proveedor y durante el año pasado obtuvo los siguientes resultados:

• Las compras totales de proveedores fueron de $ 100 millones para el año.
• Las cuentas por pagar fueron de $ 30 millones para el comienzo del año, mientras que las cuentas por pagar llegaron a $ 50 millones al final del año.
• Las cuentas por pagar promedio para todo el año se calculan de la siguiente manera:
• ($ 30 millones + $ 50 millones) / 2 o $ 40 millones
• El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
• $ 100 millones / $ 40 millones equivalen a 2,5 para el año
• La empresa A canceló sus cuentas por pagar 2,5 veces durante el año.

Suponga que durante el mismo año, la Compañía B, un competidor de la Compañía A, tuvo los siguientes resultados para el año:

• Las compras totales de proveedores fueron de $ 110 millones para el año.
• Las cuentas por pagar de $ 15 millones para el inicio del año y al final del año tenían $ 20 millones.
• Las cuentas por pagar promedio se calculan de la siguiente manera:
• ($ 15 millones + $ 20 millones) / 2 o $ 17,50 millones
• El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
• $ 110 millones / $ 17,50 millones equivale a 6,29 para el año
• La empresa A canceló sus cuentas por pagar 6,9 veces durante el año. Por lo tanto, en comparación con la Compañía A, la Compañía B está pagando a sus proveedores a un ritmo más rápido.