5 métodos probados para vender acciones

Elegir cuándo vender una acción puede ser una tarea difícil. Para la mayoría de los traders, es difícil separar sus emociones de sus operaciones, y las dos emociones humanas que influyen en los traders cuando están considerando vender una acción son la codicia y el miedo. Los comerciantes temen perder o no maximizar el potencial de ganancias. Sin embargo, la capacidad de manejar estas emociones es la clave para convertirse en un operador exitoso.

Por ejemplo, muchos inversores no venden cuando una acción ha subido entre un 10% y un 20% porque no quieren perder más rendimientos si la acción se dispara a la luna. Este es el resultado de la codicia y el deseo de que la acción que eligieron se convierta en un gran ganador. Por otro lado, si el precio de las acciones cayó entre un 10% y un 20%, una buena mayoría de los inversores aún no venderán debido a su renuencia a darse cuenta de una pérdida en caso de que las acciones reboten significativamente. Existe el temor adicional de que terminen lamentándose de sus acciones si la acción se recupera.

Entonces, ¿ cuándo debería vender sus acciones? Esta es una cuestión fundamental con la que luchan los inversores. Afortunadamente, existen algunos métodos de uso común que pueden ayudar a los inversores a hacer que el proceso sea lo más metódico posible y eliminar cualquier emoción de la decisión. Estos métodos son la venta a nivel de valoración, la venta por costo de oportunidad, la venta por deterioro de los fundamentos, la venta por debajo del costo y por arriba del costo, y la venta a precio objetivo.

Venta a nivel de valoración

La primera categoría de venta se denomina método de venta a nivel de valoración. En la estrategia de venta de nivel de valoración, el inversor venderá una acción una vez que alcance un determinado rango o objetivo de valoración. Se pueden usar numerosas métricas de valoración como base, pero algunas comunes son la relación precio-ganancias (P / E), precio-libro (P / B) y precio-ventas (P / S). Este enfoque es popular entre los inversores de valor que compran acciones que están infravaloradas. Estas mismas métricas de valoración se pueden utilizar como señales para vender cuando las acciones se sobrevaloran.

Como ilustración de este método, suponga que un inversor tiene acciones en Walmart ( señal de venta fija.

Venta de costo de oportunidad

Una estrategia adicional se denomina método de venta por costo de oportunidad. En este método, el inversor posee una cartera de acciones y vende una acción cuando se presenta una mejor oportunidad. Esto requiere un seguimiento, investigación y análisis constantes tanto de su cartera como de posibles nuevas incorporaciones de acciones. Una vez que se ha identificado una mejor inversión potencial, el inversor reduce o elimina una posición en una participación actual que no se espera que funcione tan bien como la nueva acción sobre una base de rendimiento ajustado al riesgo.

Venta de fundamentos en deterioro

El método de venta fundamental en deterioro desencadenará una venta de acciones si ciertos fundamentos en los estados financieros de la empresa caen por debajo de cierto nivel. Esta estrategia de venta es similar a la venta por costo de oportunidad en el sentido de que una acción vendida usando la estrategia anterior probablemente se haya deteriorado de alguna manera. Al basar una decisión de venta en el deterioro de los fundamentos, muchos operadores se centrarán principalmente en el estado del balance, con un énfasis adicional en los índices de liquidez y cobertura.

Por ejemplo, suponga que un inversor posee las acciones de una empresa de servicios públicos que paga un dividendo relativamente alto y constante. El inversor mantiene las acciones principalmente debido a su relativa seguridad y rentabilidad por dividendo. Además, cuando el inversor compró las acciones, su relación deuda-capital (D / E) era de alrededor de 1,0 y su relación corriente era de alrededor de 1,4.

En esta situación, se podría establecer una regla de negociación para que el inversor venda las acciones si la relación D / E aumenta por encima de 1,50, o si la relación corriente cae alguna vez por debajo de 1,0. Si los fundamentos de la empresa se deterioraran a esos niveles, amenazando así el dividendo y la seguridad, esta estrategia indicaría al inversor que venda las acciones.

Venta de reducción de costes y mejora de costes

La estrategia de venta por debajo del costo es otro método basado en reglas que desencadena una venta basada en la cantidad (es decir, el porcentaje) que un inversionista está dispuesto a perder. Por ejemplo, cuando un inversor compra una acción, puede decidir que si la acción cae un 10% del lugar donde la compró, la venderá.

Similar a la estrategia de reducción de costos, la estrategia de aumento de costos desencadenará una venta de acciones si las acciones aumentan un cierto porcentaje. Tanto el método de reducción de costos como de aumento de costos son estrategias que protegerán el capital del inversor al limitar su pérdida ( stop-loss ) o bloquear una cantidad específica de ganancias ( take-profit ). La clave de este enfoque es seleccionar un porcentaje apropiado que desencadene la venta, teniendo en cuenta la volatilidad histórica de la acción y la cantidad que un inversor está dispuesto a perder.

Venta a precio objetivo

El método de venta a precio objetivo utiliza un valor de acción específico para desencadenar una venta. Esta es una de las formas más utilizadas por las que los inversores venden una acción, como lo demuestra la popularidad de las órdenes stop-loss entre los operadores y los inversores. Los precios objetivo habituales que utilizan los inversores se basan normalmente en los resultados del modelo de valoración, como el modelo de flujo de caja descontado. Muchos comerciantes basarán las ventas de precio objetivo en números redondos arbitrarios o niveles de soporte y resistencia, pero estos son menos sólidos que otros métodos basados ​​en fundamentales.

Línea de fondo

Aprender a aceptar una pérdida en su inversión es una de las cosas más difíciles de hacer como inversionista. A menudo, lo que hace que los inversores tengan éxito no es solo su capacidad para elegir acciones ganadoras, sino también su capacidad para vender acciones en el momento adecuado. Estos métodos comunes pueden ayudar a los inversores a decidir cuándo vender una acción.