5 grandes inversores que no son Warren Buffett

Warren Buffett es considerado por la mayoría como uno de los mayores inversores de nuestro tiempo. Su estilo de compra y retención le ha permitido adquirir cientos de empresas que, en su opinión, estaban fundamentalmente infravaloradas. La capacidad de Buffett para identificar grandes empresas en el momento adecuado le ha ayudado a convertirse en una de las personas más ricas del mundo, con un patrimonio neto de más de 100.000 millones de dólares.

A pesar de que Buffett ha vencido al S&P 500 durante casi 50 años durante su carrera, hay algunos críticos que plantean la pregunta de si ha perdido o no su mojo. Desde la recesión de 2009, Buffett ha pasado por varios años en los que no logró superar al S&P 5001.

Aquí hay otros cinco inversores, que no se llaman Warren Buffett, que también se consideran los mejores de los mejores en la industria.

George Soros

El administrador de fondos de cobertura George Soros es un tipo de inversor completamente diferente en comparación con Warren Buffett. Soros no tiene una estrategia de inversión definida; en cambio, realiza inversiones que provienen de decisiones instintivas. Es más conocido por su apuesta de $ 10 mil millones contra la libra esterlina en 1992. Ese movimiento audaz hizo que Soros superara los $ mil millones y obligó al Banco de Inglaterra a comprar mil millones de libras esterlinas y subir las tasas de interés en un 2%.

Carl Icahn

Carl Icahn es uno de los mayores inversores de los últimos 25 años; sin embargo, a veces su desempeño puede verse ensombrecido por sus payasadas corporativas. Icahn, también conocido como «Corporate Raider», se involucra regularmente con empresas que considera que carecen de liderazgo. Lo ame o lo odie, su participación generalmente conduce a un cambio de rumbo de la empresa, lo que le da a Icahn una tasa de rendimiento anual del 31% desde 1968 hasta 2011. En comparación, Warren Buffett tenía una tasa de rendimiento anual de solo el 20%. La tasa de Icahn también ha superado a la de Buffett en los últimos 20 años.

John «Jack» Bogle

Jack Bogle es el fundador y director ejecutivo retirado de The Vanguard Group. Bogle fundó Vanguard hace más de 40 años y hoy es la compañía defondos más grande, incluso por delante de BlackRock Inc. (BLK ), con más de $ 6.2 billones bajo administración.

Bogle tiene un estilo de inversión extremadamente simple. Él cree en poner dinero en fondos indexados de bajo costo que tienen bajas comisiones y muy poca rotación de activos. Eso por sí solo es una gran razón por la que tanta gente confía su dinero en él y en su empresa.

Benjamin Graham

Benjamin Graham es el autor de uno de los libros más populares sobre inversiones, «The Intelligent Investor». Graham es conocido como el «padre de la inversión de valor «, razón por la cual probablemente se convirtió en el mentor de Warren Buffett. Graham nunca fue un gran tomador de riesgos cuando tomó decisiones de inversión; utilizó un análisis financiero sólido para elegir grandes empresas.

En 1951, Buffett tomó una clase en la Universidad de Columbia impartida por Graham. Dijo que había tres cosas importantes que Graham le enseñó:

• Una acción es el derecho a poseer una pequeña parte de una empresa. El valor de las acciones que posee es tan valioso como la empresa en su conjunto.
• Debe utilizar un margen de seguridad al invertir. Es importante comprar una empresa cuando el precio de mercado de las acciones está por debajo del valor intrínseco de la empresa.
• El Sr. Market es su sirviente, no su amo. Es importante no quedar envuelto en todo lo que sucede con los mercados. En su lugar, concéntrese en su propia investigación sobre una empresa.

Peter Lynch

Peter Lynch es más conocido por administrar Fidelity Magellan Fund de 1977 a 1990. Durante este período, el fondo devolvió un promedio del 29% anual a sus accionistas. Venció al S&P 500 en 11 de esos 13 años.

Se sabe que Lynch puede adaptar su estilo de inversión a cualquier cosa que funcionara durante ciertas condiciones del mercado, por lo que tiene sentido que la gente comenzara a llamarlo el «camaleón». Aunque pudo haber vivido con un estilo en constante cambio, siempre aplicó un conjunto de ocho principios diferentes a las empresas en las que invirtió.

La línea de fondo

Los grandes inversores no vienen todos los días. Aquellos que pueden lograr generar rendimientos de dos dígitos para sus inversores durante décadas son una multitud aún menor. Estos cinco inversores han demostrado ser algunos de los mayores inversores de las últimas generaciones.