El histograma MACD ayuda a determinar los cambios de tendencia

Los gráficos son una herramienta invaluable que ayuda a los comerciantes a aprovechar el impulso. Aquí observamos el histograma de divergencia de convergencia de media móvil (MACD), una medida de la diferencia entre la línea MACD rápida y la línea de señal.

El cálculo de la línea de señal requiere que tome la diferencia entre las dos EMA y, a partir de ese número, cree un promedio móvil de nueve días. Pero el sofisticado software de gráficos facilita la vida con sus capacidades de back-testing que preparan automáticamente todos los cálculos al instante para el usuario. En este sentido, a veces es interesante conocer la fórmula utilizada para derivar el número, pero nunca es necesario comenzar a calcular los números por su cuenta.

Principios

Aquí miramos una serie de gráficos y los explicamos en detalle para que comprenda completamente este importante indicador y sus claras señales de compra y venta. Primero, resaltemos los principios de todo trabajo técnico:

  • Los precios de las acciones tienden a moverse según las tendencias.
  • El volumen es siempre un componente fuerte de las tendencias.
  • Las tendencias tenderán a continuar con fuerza, una vez establecidas.

Ejemplo de Nortel

El primer gráfico es el de Nortel Networks, el gigante tecnológico canadiense que vio caer el precio de sus acciones del área de C $ 120 a menos de $ 9 en un período de 53 semanas. Aparte de dos señales de venta muy fuertes en el verano de 2000, los inversores prestaron poca atención a estos fuertes puntos de sobrecompra y continuaron operando en el bombo «callejero» que era la norma que rodeaba muchos de los problemas de tecnología / Internet de ese período.

Desde principios de septiembre de 2000, la tendencia bajista que se estableció entonces permaneció intacta. Ahora, habiendo dicho eso, había compradores desde esos niveles elevados hasta su precio de negociación de un solo dígito. ¿Por qué un corredor o asesor financiero volvería a poner a un cliente en un problema que muestra nada más que una fuerte venta a la baja?

Por la línea de tendencia dibujada en el gráfico, puede ver que no hubo cambios en la tendencia desde agosto de 2000. Observe de cerca la disminución del volumen durante los últimos cuatro meses aproximadamente que se muestra en el gráfico. Al mismo tiempo, los promedios móviles del MACD se acercaban a la línea de señal, sin mostrar ninguna señal clara de compra o venta.

En ese momento, los comentarios hechos por el CEO de la compañía , John Roth, habían indicado que la compañía se encontraría en un modo de reconstrucción hasta finales de 2002 y quizás incluso en la primera parte de 2003. Ahora, desde un punto de vista fundamental, el técnico se habría mantenido alejado de esto. gráfico porque un patrón de negociación lateral comenzaría a desarrollarse una vez que se estableciera un fondo. En el caso de Nortel Networks, el fondo era inminente.

Ejemplo de Cisco

En el segundo gráfico, el de Cisco Systems, se indican dos señales de venta muy claras. La primera, en diciembre de 2000, desde el nivel de $ 55, vio cómo el precio de las acciones cayó dramáticamente a aproximadamente el nivel de $ 35 en cuestión de unos pocos días de negociación, y luego otra señal de venta desencadenó otra serie de días de baja y el problema cayó a la mitad adolescentes en un período de dos meses.

Desde entonces, se pudo ver que la empresa cotizaba en un rango algo estrecho (movimiento lateral) y las dos EMA que componían el MACD estaban abrazando la línea de señal. Este es un patrón de «esperar y ver». Observe bien la línea de tendencia, que muestra la tendencia bajista en volumen durante este período de negociación lateral. Sin interés, sin volumen.

Conclusión

Estos dos ejemplos, aunque anticuados, ofrecen un claro ejemplo de cómo el MACD puede ayudarlo a determinar cambios en las tendencias tanto a corto como a largo plazo. Es importante que los traders aprendan a reconocerlos y no apostar en su contra. Luchar contra una tendencia es una forma segura de recibir una paliza.