Comparación del seguro hipotecario privado con la prima del seguro hipotecario
Seguro hipotecario privado frente a prima de seguro hipotecario: descripción general
Si planea comprar una casa, necesitará conocer las diferencias entre el seguro hipotecario privado (PMI) y la prima del seguro hipotecario.
Seguro hipotecario privado
préstamos convencionales que protege a los prestamistas del riesgo de incumplimiento y ejecución hipotecaria y permite a los compradores que no pueden realizar un pago inicial significativo (o aquellos que eligen no hacerlo) obtener financiamiento hipotecario a tasas asequibles.
[Importante: si compra una casa y paga menos del 20 por ciento, su prestamista minimizará su riesgo al exigirle que compre un seguro de una compañía de PMI antes de firmar el préstamo]
El costo que paga por el PMI varía según el monto del pago inicial y el préstamo, pero generalmente se ubica entre el 0,5 y el 1 por ciento del préstamo.
Si tiene un PMI mensual (pagado por el prestatario), realiza un pago de prima todos los meses hasta que su PMI sea:
- cancelado (cuando el saldo de su préstamo esté programado para alcanzar el 78 por ciento del valor original de su casa)
- cancelado a petición suya porque el valor líquido de la vivienda alcanza el 20 por ciento del precio de compra o el valor de tasación (su prestamista aprobará una cancelación del PMI solo si tiene el valor líquido adecuado y un buen historial de pagos)
- llega al punto medio del período de amortización (un préstamo a 30 años, por ejemplo, alcanzaría el punto medio después de 15 años)
Otros tipos de PMI incluyen PMI de prima única, donde usted paga la prima del seguro hipotecario por adelantado en una sola suma global, ya sea en su totalidad al cierre o financiada con la hipoteca, o PMI pagado por el prestamista (LPMI), donde se incluye el costo del PMI. en la tasa de interés hipotecaria durante la vigencia del préstamo.
Advisor Insight
Steve Kobrin, LUTCF La firma de Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, Nueva Jersey
La ejecución hipotecaria y el incumplimiento son los dos eventos contra los cuales el prestamista necesita estar protegido. Agregaré un tercer evento para el que comúnmente quieren un seguro: la muerte del prestatario.
Los bancos no quieren perseguir a las viudas o viudos afligidos por dinero cuando muere su cónyuge. A menudo quieren que contrate un seguro de vida para que el cónyuge sobreviviente pueda pagar el préstamo. Por lo general, no es obligatorio, pero se recomienda.
Muchos bancos están en el negocio de los seguros de vida y contratan personas para vender este producto. La póliza es a menudo un seguro a término que refleja el desempeño del préstamo. El valor nominal disminuye a medida que realiza los pagos.
Parece un concepto excelente. Sin embargo, en 25 años de vender seguros de vida, todavía tengo que ver una póliza de término decreciente que sea menos costosa que una póliza de término nivelado.
Prima de seguro hipotecario
La prima de seguro hipotecario (MIP), por otro lado, es una póliza de seguro que se utiliza en los préstamos de la FHA si su pago inicial es inferior al 20 por ciento. La FHA evalúa un MIP «por adelantado» (UFMIP) al momento del cierre o un MIP anual que se calcula cada año y se paga en 12 cuotas. La tasa que paga por el MIP anual depende de la duración del préstamo y de la relación préstamo-valor (LTV). Si el saldo del préstamo supera los $ 625,500, deberá un porcentaje más alto.
Para préstamos con números de caso de la FHA asignados antes del 3 de junio de 2013, la FHA requiere que realice sus pagos mensuales de MIP durante cinco años completos antes de que se pueda cancelar el MIP si el plazo de su préstamo es superior a 15 años, y el MIP se puede cancelar solo si el el saldo del préstamo alcanza el 78 por ciento del precio original de la vivienda, el precio de compra indicado en los documentos de su hipoteca. Sin embargo, si su préstamo FHA se originó después de junio de 2013, se aplicarán nuevas reglas. Si su LTV original es del 90 por ciento o menos, pagará MIP durante 11 años. Si su LTV es superior al 90 por ciento, pagará el MIP durante la vigencia del préstamo.
Conclusiones clave
- Si compra una casa y paga menos del 20 por ciento, su prestamista minimizará su riesgo al exigirle que compre un seguro de una compañía de PMI antes de firmar el préstamo.
- La prima del seguro hipotecario es una póliza de seguro que se utiliza en los préstamos de la FHA si su pago inicial es inferior al 20 por ciento.
- Existen diferentes reglas si su préstamo FHA se originó después de junio de 2013.