Asignación de activos de la cartera: acciones de gran capitalización
El porcentaje de acciones de gran capitalización en una cartera de inversión diversificada depende de los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del inversor.
Diversificación
La diversificación de una cartera de inversiones consiste en distribuir las inversiones en diferentes acciones o en diferentes clases de activos, como acciones y bonos.
La diversificación se mejora manteniendo algunas inversiones que tienen una correlación negativa con otras inversiones mantenidas. Con inversiones correlacionadas negativamente, un inversor puede reducir la volatilidad y el riesgo generales en virtud del hecho de que algunas inversiones se comportarán mejor cuando otras inversiones experimenten una recesión.
Una cartera diversificada clásica consta de una combinación de aproximadamente un 60% de acciones y un 40% de bonos. Una cartera más conservadora revertiría esos porcentajes. Los inversores también pueden considerar la posibilidad de diversificar al incluir otras clases de activos, como futuros, bienes raíces o inversiones en divisas.
La edad de un inversor también juega un papel importante en la diversificación. Las personas que se acercan a la jubilación pueden preferir una cartera más conservadora y buscar aumentar su asignación de bonos, mientras que los inversores que son mucho más jóvenes pueden tolerar más riesgo en su cartera y, por lo tanto, elegir inversiones más riesgosas y de mayor rendimiento.
Diversificación dentro de las inversiones de capital
Más allá de una simple combinación de acciones y bonos, la diversificación se puede mejorar aún más a través de un inversor que posea una combinación de acciones de gran, mediana, pequeña o micro capitalización.
Las acciones de gran capitalización son empresas cuya capitalización de mercado es de $ 10 mil millones o más. En general, se consideran inversiones más seguras, ya que generalmente representan empresas grandes y bien establecidas que se espera que continúen como negocios rentables. Sin embargo, las acciones de gran capitalización suelen ofrecer menos potencial de alto crecimiento que las empresas de mediana o pequeña capitalización, ya que representan una gran parte de la cuota de mercado y, como tales, las oportunidades de crecimiento son menores.
Sin embargo, este no es siempre el caso, ya que algunas empresas de gran capitalización, como Google o Amazon, todavía ofrecen un alto crecimiento debido a su presencia en sectores de mercado de alto crecimiento.34 Las acciones con una capitalización de mercado más pequeña generalmente tienen un mayor potencial de crecimiento y niveles de riesgo más altos. Tienen la oportunidad de capturar una mayor participación de mercado, pero también son más susceptibles a las fluctuaciones del mercado.
Las empresas de gran capitalización también suelen ofrecer pagos de dividendos, lo que puede hacer que las acciones de gran capitalización sean más atractivas y generar mayores rendimientos generales para un inversor.
Cómo diversificar
La diversificación se puede lograr mediante una variedad de métodos. Un método sería simplemente elegir las acciones individuales usted mismo basándose en su propia investigación. Sin embargo, también hay formas más amplias y sencillas de hacer esto. Una persona puede invertir en ETF o fondos mutuos, que proporcionan una canasta de acciones diversificada.
Los fondos indexados también son otra buena opción para lograr la diversificación, ya que apuntan a reflejar un índice de mercado específico, como el S&P 500.
La combinación óptima de acciones que elige un inversor se rige en última instancia por los objetivos de inversión individuales y la tolerancia al riesgo. Los inversores que aspiran a obtener mayores rendimientos y están dispuestos a aceptar un mayor riesgo suelen dedicar una mayor parte de su cartera a acciones de mediana y pequeña capitalización, mientras que los inversores más conservadores mantienen un mayor porcentaje de acciones de gran capitalización.