Licencias para administradores de fondos de cobertura
Tabla de contenido
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- Requisitos de licencia
- Acreditación para administradores de fondos de cobertura
Un administrador de fondos de cobertura no necesita necesariamente una licencia específica para operar el fondo de cobertura a diferencia de cualquier otro tipo de fondo de inversión. Dependiendo del tipo de inversiones que realice el fondo, un administrador de cartera puede considerar necesario o al menos útil obtener ciertas licencias.
Los requisitos legales del estado en el que está registrado el fondo de cobertura pueden requerir que el administrador del fondo obtenga una licencia de la Serie 65, administrada por FINRA.
Conclusiones clave
- Los fondos de cobertura son vehículos de inversión poco regulados, ya que se dirigen principalmente a inversores acreditados o de alto patrimonio neto.
- Aún así, los administradores de fondos de cobertura que supervisan el dinero de los inversores deberán aprobar al menos la FINRA Serie 7 y los exámenes regulatorios estatales.
- Los administradores de fondos pueden necesitar adquirir licencias FINRA adicionales según el tamaño del fondo y el tipo de activos en los que se invierte.
- Además, las credenciales profesionales y educativas, como un certificado de CFA o un título de posgrado en un campo relevante, serán útiles.
(Para obtener más detalles, consulte ¿Qué hace un fondo de cobertura? )
Requisitos de licencia para administradores de fondos de cobertura
El único requisito de licencia universal para un administrador de fondos de cobertura es una licencia comercial ordinaria. Debido a que los administradores de fondos de cobertura no están regulados como corredores, por lo general no necesitan la licencia de la Serie 7 a menos que realicen transacciones en nombre de los clientes.
Sin embargo, dado que un administrador de fondos de cobertura está en la posición de actuar como asesor de inversiones, es posible que deba tomar elexamen dela Serie 65 y obtener una licencia de la Serie 65. Son las leyes estatales las que determinan los requisitos de licencia para los asesores de inversión operativos locales, y varían. Algunos estados requieren el registro oficial como asesor de inversiones y el pago de una tarifa de licencia, pero la mayoría de los estados requieren la licencia de la Serie 65. Además, algunos estados establecen unalicencia de la Serie 7 como requisito previo para obtener una licencia de la Serie 65.
Además, si un administrador de fondos de cobertura administra más de $ 100 millones en activos de inversión, debe registrarse como asesor de inversiones a nivel federal según laLey deAsesores de Inversiones de 1940. Si el administrador de fondos de cobertura está considerando invertir en futuros de productos básicos, el administrador del fondo probablemente deba registrarse como Operador de grupo de productos básicos o Asesor de comercio de productos básicos en la Asociación Nacional de Futuros (NFA), que requiere la obtención de la licencia de la Serie 3.
Acreditación para administradores de fondos de cobertura
Además de las licencias reglamentarias, los administradores de fondos de cobertura a menudo se beneficiarán de las designaciones y credenciales profesionales que pueden generar confianza entre los inversores en que el administrador de la cartera está capacitado y tiene conocimientos.
La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) se considera la certificación clave para los profesionales de la inversión, especialmente en las áreas de investigación y gestión de carteras. Debido al tiempo, la disciplina y la dedicación que se necesitan para aprobar los exámenes y convertirse en miembro, los titulares de los estatutos a menudo se destacan. Obtener la designación se vuelve aún más crítico a medida que la fuerza laboral se vuelve más competitiva.
Para los fondos que se negocian activamente en base a indicadores técnicos o estrategias de impulso, es apropiada una designación de Técnico de mercado colegiado (CMT). Entre los profesionales de la industria, la designación CMT se considera ampliamente el estándar de oro en el análisis técnico a nivel mundial.
Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP) y es reconocida mundialmente como la principal certificación para los profesionales del riesgo financiero que operan en los mercados. Los FRM poseen conocimientos especializados en la evaluación de riesgos y, por lo general, trabajan para los principales bancos, agencias reguladoras y empresas de gestión de activos.
Además de las designaciones profesionales, tener un título de posgrado, como una maestría o un doctorado, en un campo relacionado como las finanzas, la economía o las estadísticas, puede ayudar en gran medida a la capacidad de uno como administrador de fondos de cobertura.
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