Cómo calcular la relación actual en Excel

La razón corriente es una métrica utilizada por la industria financiera para evaluar la liquidez a corto plazo de una empresa. Refleja la capacidad de una empresa para generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas en caso de que vencen al mismo tiempo. Si bien este escenario es muy poco probable, la capacidad de una empresa para liquidar activos rápidamente para cumplir con las obligaciones es indicativa de su salud financiera general.

Determinación de la relación actual

El coeficiente circulante, también conocido como coeficiente de liquidez, es un concepto simple que requiere solo dos datos para calcular: el activo circulante total y el pasivo circulante total.

Los activos corrientes incluyen solo aquellos activos que toman la forma de efectivo o equivalentes de efectivo, como acciones u otros valores negociables que pueden liquidarse rápidamente. Los pasivos corrientes consisten solo en aquellas deudas que vencen dentro del próximo año. Al dividir los activos circulantes por los pasivos circulantes, la razón circulante refleja el grado en que los recursos a corto plazo de una empresa superan sus deudas.

Idealmente, una empresa que tenga una razón circulante de 2 indicaría que sus activos equivalen al doble de sus pasivos. Si bien los índices más bajos pueden indicar una capacidad reducida para cumplir con las obligaciones, no existen reglas estrictas cuando se trata de un índice corriente bueno o malo. El índice de cada empresa debe compararse con los de otras en la misma industria y con modelos comerciales similares para establecer qué nivel de liquidez es el estándar de la industria.

Cálculo de la relación actual en Excel

Para las empresas muy pequeñas, calcular los activos corrientes totales y los pasivos corrientes totales puede no ser un esfuerzo abrumador. Sin embargo, a medida que las empresas crecen, el número y los tipos de deudas y los flujos de ingresos pueden diversificarse enormemente. Microsoft Excel proporciona numerosas plantillas de contabilidad gratuitas que ayudan a realizar un seguimiento del flujo de caja y otras métricas de rentabilidad, incluido el análisis de liquidez y la plantilla de ratios.

Una vez que haya determinado los totales de sus activos y pasivos, calcular el índice actual en Excel es muy sencillo, incluso sin una plantilla.

Primero, ingrese sus activos y pasivos corrientes en las celdas adyacentes, digamos B3 y B4. En la celda B5, ingrese la fórmula «= B3 / B4» para dividir sus activos por sus pasivos, y se mostrará el cálculo del índice actual.

Como ejemplo, digamos que el propietario de una pequeña empresa llamado Frank está buscando expandirse y necesita determinar su capacidad para endeudarse más. Antes de solicitar un préstamo, Frank quiere estar seguro de que está más que capacitado para cumplir con sus obligaciones actuales. Frank también quiere ver cuánta nueva deuda puede asumir sin sobrecargar su capacidad para cubrir los pagos. No quiere depender de ingresos adicionales que puedan o no generarse con la expansión, por lo que es importante asegurarse de que sus activos actuales puedan manejar el aumento de la carga.

Después de consultar el  estado de resultados, Frank determina que sus activos corrientes para el año son de $ 150 000 y sus pasivos corrientes son de $ 60 000. Al dividir los activos de la empresa por sus pasivos, se calcula un coeficiente circulante de 2,5. Dado que el negocio ya tiene una relación tan excelente, Frank puede tomar al menos $ 15,000 adicionales en préstamos para financiar la expansión sin sacrificar la liquidez.