Dinero fiduciario frente a dinero representativo: ¿cuál es la diferencia?
Dinero fiduciario frente a dinero representativo: descripción general
El dinero fiduciario es dinero físico, tanto papel moneda como monedas, mientras que el dinero representativo es una forma de cheque. Tanto el dinero fiduciario como el representativo están respaldados por algo. Sin ningún respaldo, serían completamente inútiles. El dinero fiduciario está respaldado por el gobierno, mientras que el dinero representativo puede estar respaldado por diferentes activos o instrumentos financieros. Por ejemplo, un cheque personal está respaldado por el dinero en una cuenta bancaria.
Conclusiones clave
- El dinero fiduciario es tanto dinero físico como moneda de curso legal y está respaldado por el gobierno de una nación.
- El dinero representativo está respaldado por un producto físico como metales preciosos o instrumentos como cheques y tarjetas de crédito.
- Antes de 1971, las monedas del mundo eran representativas y estaban respaldadas por oro.
- El dinero fiduciario está sujeto a los efectos de la inflación, tiempo durante el cual puede perder su valor en los mercados globales.
Dinero de Fíat
El dinero fiduciario es una forma de moneda que se declara de curso legal. Esto incluye dinero en circulación, como papel moneda o monedas. El dinero fiduciario está respaldado por el gobierno de un país en lugar de un producto físico o un instrumento financiero. Esto significa que la mayoría de las monedas y las monedas de papel que se utilizan en todo el mundo son dinero fiduciario. Esto incluye el dólar estadounidense, la libra esterlina, la rupia india y el euro.
El valor del dinero fiduciario no está determinado por el material con el que está hecho. Eso significa que los metales usados para acuñar monedas y el papel usado para billetes no son valiosos en sí mismos. Más bien, el valor del dinero lo determina el gobierno. Conserva su valor a través de la estabilidad del gobierno y el de la economía de la nación.
El dinero fiduciario se convirtió en la norma después de que el presidente estadounidense Richard Nixon decidiera abandonar inflación. Esto significa que puede perder su valor ante la incertidumbre económica. Si el gobierno imprime demasiado dinero, el valor de su moneda cae.
Ese fue el caso de Zimbabwe. La hiperinflación, una inflación extremadamente rápida y fuera de control, hizo que la moneda perdiera su valor. El gobierno comenzó a imprimir billetes con valores más altos para mantenerse al día con la inflación. El banco central del país tuvo que dejar de imprimir dinero, lo que provocó que el dólar de Zimbabwe perdiera oficialmente valor en el mercado de divisas. El país finalmente recurrió al dólar estadounidense como moneda base.
Dinero representativo
El dinero representativo es dinero producido por el gobierno respaldado por un producto físico como los metales preciosos. Todavía existen otras formas de dinero representativo, incluidos instrumentos financieros como cheques y tarjetas de crédito. Estas formas de pago se utilizan hoy en día en lugar del dinero tradicional, con la intención de pagar en una fecha posterior.
El dinero representativo tiene una larga historia. En el siglo XVII y principios del XVIII, se utilizaron pieles y productos básicos como el maíz en las transacciones. A esto le siguieron los metales preciosos como el oro y la plata.
Hasta 1970, el mundo siguió el patrón oro, donde una persona podía cambiar el dinero que tenía directamente por oro. Un país que siguió el patrón oro estableció un precio fijo para el oro, comprando y vendiendo oro a ese precio. Ese precio fijo se utilizó para determinar el valor de la moneda. Entonces, si Gran Bretaña fijara el precio del oro en 500 libras la onza, el valor del dólar sería 1/500 de onza de oro.
El principal atractivo del dinero representativo era que no estaba influenciado por la inflación: los gobiernos solo podían imprimir suficiente dinero por la cantidad de oro que tenían en sus bóvedas.
Diferencias clave
Si bien el dinero fiduciario no tiene valor intrínseco —a través de un cálculo objetivo— su valor lo establece el gobierno que emite la moneda. La mayoría de las monedas modernas de todo el mundo son formas de dinero fiduciario. El dinero fiduciario se puede usar para comprar bienes y servicios, ya que ambas partes involucradas en una transacción acuerdan el valor de la moneda.
El dinero representativo, por otro lado, se valora en función del instrumento que lo respalda, ya sea un producto básico, un activo u otro instrumento financiero, como un cheque. Un solo dólar puede, por ejemplo, valer una determinada cantidad de oro. La mayoría de las monedas ya no están respaldadas por materias primas. Pero existen todavía otras formas de dinero representativo, como cheques, giros postales y giros bancarios. Se pueden canjear por el valor que figura en el instrumento.
Consideraciones Especiales
Como se mencionó anteriormente, Estados Unidos rompió sus vínculos con el patrón oro en 1971, convirtiendo su moneda en dinero fiduciario. Eso llevó a que todas las monedas nacionales se valuaran frente al dólar estadounidense. En lugar de usar el oro como el poder detrás del dinero, el gobierno es la fuerza y la razón por la que el dinero fiduciario tiene valor. El dinero tiene valor porque el gobierno dice que lo tiene. A su vez, la gente quiere tener dinero fiduciario.
Si el gobierno atraviesa tiempos difíciles o si la gente en todas partes de repente no quiere una forma de moneda como el dólar estadounidense, perdería todo su valor porque no hay oro físico detrás de él.
Pero muchos gobiernos terminan imprimiendo demasiado papel moneda, lo que genera inflación. Un dólar ya no vale un dólar en oro. Cuando esto sucede, el dinero se convierte en dinero fiduciario.
Preguntas frecuentes sobre la moneda fiduciaria frente al dinero representativo
¿Qué ventajas tiene el dinero fiduciario sobre el dinero representativo?
El dinero fiduciario es una forma de moneda respaldada por el gobierno de un país. Como tal, esta forma de dinero conserva su valor a través de la estabilidad del gobierno y la economía nacional.
¿Tiene valor el dinero fiduciario?
Sí, el dinero fiduciario tiene valor. Su valor lo determina el gobierno, no el material del que se produce.
¿Por qué se llama moneda fiduciaria?
El término se deriva de la palabra latina fiat, que significa una determinación por parte de la autoridad; en este caso, es el gobierno el que decreta el valor de la moneda y no es representativo de otro activo o instrumento financiero como el oro o un cheque.
¿Bitcoin es una moneda fiduciaria?
Los bitcoins no están respaldados por productos básicos, por lo que no son necesariamente una forma de moneda representativa. Sin embargo, están respaldados por la fe de los inversores y, hasta cierto punto, de los gobiernos, por lo que pueden considerarse una forma de moneda fiduciaria.