Buy Limit vs. Sell Stop Order: ¿Cuál es la diferencia?

Tabla de contenido

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• Una descripción general
• Comprar orden de límite
• Vender orden de parada
• Diferencias clave

Orden de límite de compra frente a orden de stop de venta: descripción general

Los traders avanzados suelen utilizar entradas de órdenes comerciales más allá de la orden de mercado básica de compra y venta. Las órdenes de compra y venta al precio de mercado generalmente asegurarán que se produzca su operación, pero también puede incluir un deslizamiento, que es la cantidad que cede a las direcciones de oferta y demanda del mercado cuando realiza una orden de mercado básica de compra o venta.

Los sistemas de corretaje también proporcionan tipos de órdenes avanzados que permiten al comerciante especificar precios para comprar o vender en el mercado. Estas órdenes avanzadas pueden eliminar el deslizamiento y garantizar que una operación se ejecute a un precio exacto si el mercado alcanza ese precio durante el tiempo especificado. Hay una variedad de órdenes avanzadas disponibles para los comerciantes para establecer operaciones con parámetros específicos. Cada plataforma de negociación de corretaje tendrá su propia oferta de opciones de órdenes comerciales, por lo que es importante comprender las opciones disponibles en cada sistema.

Cinco de las opciones de órdenes de negociación más comunes en un sistema de corretaje incluyen: mercado, límite, stop, stop limit y trailing stop. Aquí discutiremos una orden de límite para comprar y una orden de stop para vender.

Comprar orden de límite

Tanto las órdenes de límite de compra como las de venta permiten al comerciante especificar su propio precio en lugar de tomar el precio de mercado en el momento en que se realiza la orden. El uso de una orden de límite para una compra permite al comerciante especificar el precio exacto al que desea comprar acciones. Este precio suele ser un punto de entrada calculado.

Una orden de límite de compra viene con algunas consideraciones importantes. Con una orden de límite de compra, la plataforma de corretaje comprará las acciones al precio especificado o un precio más bajo si surge en el mercado. No se garantiza la ejecución de una orden de límite. No se ejecutará si el mercado nunca alcanza el nivel de precio especificado. Debido a que las órdenes limitadas pueden tardar más en ejecutarse, es posible que el comerciante desee considerar la posibilidad de designar un plazo más largo para dejar la orden abierta. Muchos sistemas de negociación predeterminan los plazos de negociación a un día de negociación, pero los operadores pueden optar por ampliar el plazo a un período más largo dependiendo de las opciones ofrecidas por la plataforma de corretaje.

Las órdenes de límite de compra se pueden utilizar en cualquier caso en el que un comerciante busque comprar valores a un precio específico. Usando el margen, un comerciante simplemente colocaría una orden de límite de compra por el precio al que busca comprar.

Vender orden de stop

Una orden de stop de venta es una orden de stop que se utiliza al vender. Es muy diferente a una orden limitada porque incluye un precio de parada que luego activa la concesión de una orden de mercado.

Las órdenes de stop de venta tienen un precio de stop específico. En el caso de una orden de stop de venta, un comerciante especificaría un precio de stop para vender. Si el precio de mercado de la acción se mueve al precio de parada, se activa una orden de mercado para vender. A diferencia de las órdenes de límite, las órdenes de detención pueden incluir cierto deslizamiento, ya que normalmente habrá una discrepancia marginal entre el precio de detención y la siguiente ejecución del precio de mercado.

La mayoría de las plataformas de negociación solo permiten que se inicie una orden de detención si el precio de detención está por debajo del precio de mercado actual para una venta y por encima del precio de mercado actual para una compra. Como tal, las órdenes de detención se utilizan generalmente en estrategias de cobertura y negociación de márgenes más avanzadas.

Cuando se usa el margen, se puede establecer una parada de venta para iniciar una venta en corto. Cuando la acción es propiedad del comerciante, generalmente se usa una parada de venta para limitar las pérdidas o administrar las ganancias ya acumuladas.

Ejemplo: un comerciante ha comprado una acción a $ 35 la acción, pero no desea arriesgar una pérdida de más de $ 5 por acción en la operación. Coloca una orden de stop de venta justo por debajo del nivel de 30 dólares por acción, quizás a 29,50 dólares. Si el precio de mercado cae al nivel de $ 29,50, entonces se activa la orden de stop de venta y las acciones del comerciante se venden al siguiente precio de mercado disponible.

Diferencias clave

Las diferencias clave en las órdenes límite de compra y stop de venta se basan en el tipo de orden. Comprender estas órdenes requiere comprender las diferencias entre una orden de límite y una orden de parada. Una orden limitada establece un precio específico para una orden y ejecuta la operación a ese precio. Una orden de límite de compra se ejecutará al precio límite o inferior. Una orden de límite de venta se ejecutará al precio límite o superior. En general, una orden limitada le permite especificar un precio.

Una orden de detención incluye un parámetro específico para activar la operación. Una vez que el precio de una acción alcanza el precio de parada, se ejecutará al siguiente precio de mercado disponible. Por lo general, una orden de suspensión se designa para fines de negociación de márgenes o cobertura, ya que comúnmente tiene limitaciones en la entrada de precios. Por lo tanto, una parada de compra generalmente debe incluir un precio por encima del precio actual del mercado y una parada de venta debe incluir un precio por debajo del precio actual del mercado. Se ejecutará una orden de stop de compra al siguiente precio de mercado disponible después de alcanzar el parámetro de precio de stop de compra. Se ejecutará una parada de venta al siguiente precio de mercado disponible después de alcanzar el parámetro de parada de venta. Las paradas de compra se utilizan generalmente para cerrar una posición corta en acciones, mientras que las paradas de venta se utilizan normalmente para detener las pérdidas.