Definición de precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
¿Qué es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es un punto de referencia volumen y el precio. Es importante porque proporciona a los operadores información sobre la tendencia y el valor de un valor.
Conclusiones clave
- El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) aparece como una sola línea en los gráficos intradía (1 minuto, 15 minutos, etc.), similar a cómo se ve un promedio móvil.
- Los comerciantes minoristas y profesionales pueden utilizar el VWAP como parte de sus reglas comerciales para determinar las tendencias intradía.
La fórmula para el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es
El VWAP se calcula sumando los dólares negociados para cada transacción (precio multiplicado por el número de acciones negociadas) y luego dividiendo por el total de acciones negociadas.
Cómo calcular el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
Agregar el indicador VWAP a un gráfico completará todos los cálculos por usted. Para calcular el VWAP usted mismo, siga estos pasos. Suponga un gráfico de 5 minutos; el cálculo es el mismo independientemente del marco de tiempo intradiario que se utilice.
- Encuentre el precio promedio al que se negocian las acciones durante los primeros cinco minutos del día. Para hacer esto, agregue el máximo, el mínimo y el cierre, luego divida por tres. Multiplique esto por el volumen de ese período. Registre el resultado en una hoja de cálculo, en la columna PV.
- Divida PV por el volumen de ese período. Esto le dará el valor VWAP.
- Para mantener el valor de VWAP durante todo el día, continúe agregando el valor de PV de cada período a los valores anteriores. Divida este total por el volumen total hasta ese punto. Para facilitar esto en una hoja de cálculo, cree columnas para PV acumulativo y volumen acumulativo. Ambos valores acumulativos se dividen entre sí para producir VWAP.
¿Qué le dice el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
Los grandes compradores institucionales y los fondos mutuos utilizan el índice VWAP para ayudar a entrar o salir de las acciones con el menor impacto posible en el mercado. Por lo tanto, cuando sea posible, las instituciones intentarán comprar por debajo del VWAP o vender por encima del mismo. De esta manera, sus acciones empujan el precio hacia el promedio, en lugar de alejarlo.
Los comerciantes pueden usar VWAP como una herramienta de confirmación de tendencias y crear reglas comerciales a su alrededor. Por ejemplo, cuando el precio está por encima de VWAP, es posible que prefieran iniciar posiciones largas. Cuando el precio está por debajo de VWAP, es posible que prefieran iniciar posiciones cortas.
La diferencia entre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) y un promedio móvil simple
En un gráfico, VWAP y una media móvil pueden parecer similares. Estos dos indicadores calculan cosas diferentes.
VWAP calcula la suma del precio multiplicado por el volumen, dividido por el volumen total.
Un promedio móvil simple se calcula sumando los precios de cierre durante un período determinado (digamos 10) y luego dividiéndolo por cuántos períodos hay (10). El volumen no se tiene en cuenta.
Limitaciones del uso del precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
VWAP es un indicador de un solo día y se reinicia al abrir cada nuevo día de negociación. Intentar crear un VWAP promedio durante muchos días podría significar que el promedio se distorsione de la lectura del VWAP real como se describe anteriormente.
Si bien algunas instituciones pueden preferir comprar cuando el precio de un valor está por debajo del VWAP, o vender cuando está por encima, VWAP no es el único factor a considerar. En fuertes tendencias alcistas, el precio puede continuar subiendo durante muchos días sin caer por debajo del VWAP en absoluto o solo ocasionalmente. Por lo tanto, esperar a que el precio caiga por debajo de VWAP podría significar una oportunidad perdida si los precios están subiendo rápidamente.
VWAP se basa en valores históricos y no tiene inherentemente cualidades predictivas o cálculos. Debido a que VWAP está anclado al rango de precios de apertura del día, el indicador aumenta su retraso a medida que avanza el día. Esto se puede ver en la forma en que un cálculo de VWAP de período de 1 minuto después de 330 minutos (la duración de una sesión de negociación típica) a menudo se asemejará a un promedio móvil de 390 minutos al final del día de negociación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es una medida que muestra el precio promedio de un valor, ajustado por su volumen. Se calcula tomando el valor total en dólares de la negociación del valor y dividiéndolo por el volumen de transacciones durante ese período. Específicamente, la fórmula para calcular VWAP es la siguiente:
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Precio * Volumen}} {\ sum \ text {Volumen}}VWAP=∑Volumen
¿Por qué es importante el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
El VWAP lo utilizan los operadores que desean ver una indicación suavizada del precio de un valor a lo largo del tiempo. También lo utilizan los comerciantes más grandes que necesitan asegurarse de que sus operaciones no muevan el precio del valor que están tratando de comprar o vender. Por ejemplo, un fondo de cobertura podría abstenerse de enviar una orden de compra por un precio superior al VWAP del valor, para evitar inflar artificialmente el precio de ese valor. Del mismo modo, podrían evitar enviar pedidos demasiado por debajo del VWAP, de modo que el precio no se vea afectado por su venta.
¿Cuál es la diferencia entre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) y un promedio móvil simple?
Al igual que el VWAP, el promedio móvil simple ofrece a los operadores una visión menos volátil de la tendencia reciente del precio de un valor. Sin embargo, a diferencia del VWAP, el promedio móvil simple no tiene en cuenta el nivel de volumen en la negociación de ese valor. Esto se debe a que el VWAP pondera el cambio de precio de cada día por la cantidad de volumen que ocurre ese día, mientras que el promedio móvil simple asume implícitamente que todos los días de negociación tienen el mismo nivel de volumen.