Volumen de comercio
¿Qué es el volumen de comercio?
El volumen de comercio es la cantidad total de acciones o contratos negociados por un valor específico. Puede medirse en cualquier tipo de valor negociado durante un día de negociación. El volumen de comercio o el volumen de comercio se mide en acciones, bonos, contratos de opciones, contratos de futuros y todo tipo de productos básicos.
Conclusiones clave
- El volumen de comercio se refiere al número total de acciones o contratos intercambiados entre compradores y vendedores de un valor durante el horario de negociación de un día determinado.
- El volumen de comercio es una medida de la actividad y la liquidez del mercado durante un período de tiempo determinado.
- Los volúmenes de negociación más altos se consideran más positivos que los volúmenes de negociación más bajos porque significan más liquidez y una mejor ejecución de órdenes.
Comprensión del volumen de comercio
El volumen de comercio mide el número total de acciones o contratos negociados por un valor específico durante un período de tiempo específico. Incluye el número total de acciones negociadas entre un comprador y un vendedor durante una transacción. Cuando los valores se negocian de forma más activa, su volumen de negociación es alto, y cuando los valores se negocian de forma menos activa, su volumen de negociación es bajo.
El volumen tiende a ser más alto cerca de la apertura y cierre del mercado y el comienzo de la semana y el último día de la semana.
Cómo funciona el volumen de comercio
Cada intercambio de mercado rastrea su volumen de operaciones y proporciona datos de volumen. Los volúmenes de cifras comerciales se informan una vez por hora durante el día de negociación actual. Estos volúmenes comerciales informados por hora son estimaciones. El volumen de operaciones informado al final del día también es una estimación. Las cifras reales finales se informan al día siguiente.
Los inversores también pueden seguir el volumen de ticks de un valor, o el número de cambios en el precio de un contrato, como un sustituto del volumen de comercio, ya que los precios tienden a cambiar con mayor frecuencia con un mayor volumen de comercio.
El volumen informa a los inversores sobre la actividad y la liquidez del mercado. Los volúmenes de comercio más altos para un valor específico significan una mayor liquidez, una mejor ejecución de órdenes y un mercado más activo para conectar un comprador y un vendedor. Cuando los inversores dudan sobre la dirección del mercado de valores, el volumen de negociación de futuros tiende a aumentar, lo que a menudo hace que las opciones y los futuros sobre valores específicos se negocien de forma más activa. El volumen general tiende a ser mayor cerca de los horarios de apertura y cierre del mercado, y los lunes y viernes. Suele ser menor a la hora del almuerzo y antes de las vacaciones.
Consideraciones Especiales
En los últimos tiempos, los inversores de alta frecuencia y los fondos indexados se han convertido en un importante contribuyente a las estadísticas de volumen de operaciones en los mercados estadounidenses. Según un estudio de JPMorgan de 2017, los inversores pasivos como los ETF y las cuentas de inversión cuantitativa, que utilizan operaciones algorítmicas de alta frecuencia, eran responsables del 60% de los volúmenes de operaciones totales, mientras que los «operadores fundamentales discrecionales» (o los operadores que evalúan los factores fundamentales que afectan a una acción) antes de realizar una inversión) representaba solo el 10% de las cifras totales.
Comerciantes y volumen de comercio
Los comerciantes utilizan varios factores comerciales en el análisis técnico. El volumen de operaciones es uno de los factores técnicos más simples analizados por los comerciantes al considerar las operaciones de mercado. El volumen de operaciones durante un gran aumento o disminución de precios a menudo es importante para los comerciantes, ya que los volúmenes altos con cambios de precios pueden indicar catalizadores comerciales específicos. Los altos volúmenes asociados con cambios direccionales en el precio también pueden ayudar a reforzar el soporte para el valor de un título.
Los niveles de volumen también pueden ayudar a los comerciantes a decidir los tiempos específicos para una transacción. Los operadores siguen el volumen de negociación diario promedio de un valor durante períodos a corto y largo plazo cuando toman decisiones sobre el momento de la negociación. Los comerciantes también pueden utilizar varios indicadores de análisis técnico que incorporan volumen. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) regula la venta de valores por parte de los comerciantes. De acuerdo con la Regla 144, los vendedores no pueden realizar ventas de valores que excedan el 1% de las acciones en circulación de la misma clase que se venden.
Ejemplo de volumen de comercio
Suponga que un mercado consta de dos comerciantes, el comerciante 1 y el comerciante 2. El primer comerciante compra 500 acciones de ABC y vende 250 acciones de XYZ. El otro comerciante compra 500 acciones y vende 250 acciones de acciones DEF al primer comerciante. El volumen total de comercio en el mercado es de 1000 (500 acciones de ABC + 250 acciones de XYZ + 250 acciones de DEF). Esto se debe a que no contamos dos veces el volumen: cuando el operador 1 compra 500 acciones ABC del operador 2, solo se cuentan 500 acciones. Del mismo modo, solo 250 acciones de XYZ y DEF se registrarían en el recuento de volumen.