Volumen

¿Qué es el volumen?

El volumen es la cantidad de un activo o valor que cambia de manos durante un período de tiempo, a menudo en el transcurso de un día. Por ejemplo, el volumen de negociación de acciones se referiría al número de acciones de un valor negociado entre su apertura y cierre diarios. El volumen de operaciones y los cambios en el volumen a lo largo del tiempo son datos importantes para los operadores técnicos.

Comprensión del volumen

Cada transacción que tiene lugar entre un comprador y un vendedor de un valor contribuye al recuento del volumen total de ese valor. Una transacción ocurre cuando un comprador acepta comprar lo que un vendedor ofrece a la venta a un precio determinado. Si solo ocurren cinco transacciones en un día, el volumen para ese día se establece en cinco.

Cada intercambio de mercado rastrea su volumen de operaciones y proporciona datos de volumen de forma gratuita o mediante una tarifa de suscripción. El volumen de las cifras comerciales se informa una vez por hora durante el día de negociación actual. Estos volúmenes comerciales informados por hora son estimaciones. El volumen de operaciones informado al final del día también es una estimación. Las cifras reales finales se informan al día siguiente. Los inversores también pueden seguir el volumen de ticks de un valor, o el número de cambios en el precio de un contrato, como un sustituto del volumen de comercio, ya que los precios tienden a cambiar con mayor frecuencia con un mayor volumen de comercio.

El volumen informa a los inversores sobre la actividad y la liquidez del mercado. Los volúmenes de comercio más altos para un valor específico significan una mayor  liquidez, una mejor ejecución de órdenes y un mercado más activo para conectar un comprador y un vendedor. Cuando los inversores dudan sobre la dirección del  mercado de valores, el volumen de negociación de futuros tiende a aumentar, lo que a menudo hace que las opciones y los futuros sobre valores específicos se negocien de forma más activa. El volumen general tiende a ser mayor cerca de los horarios de apertura y cierre del mercado, y los lunes y viernes. Suele ser menor a la hora del almuerzo y antes de las vacaciones.

Volumen en análisis técnico

Algunos inversores utilizan el análisis técnico, una estrategia basada en el precio de las acciones, para tomar decisiones sobre cuándo comprar una acción. Los analistas técnicos buscan principalmente puntos de precio de entrada y salida; Los niveles de volumen son importantes porque proporcionan pistas sobre dónde se encuentran los mejores puntos de entrada y salida.

El volumen es un indicador importante en el análisis técnico porque se utiliza para medir la importancia relativa de cualquier movimiento del mercado. Si el mercado realiza movimientos importantes durante un período determinado, entonces la fuerza de ese movimiento gana credibilidad o se ve con escepticismo en función del volumen de ese período. Cuanto mayor sea el volumen durante el movimiento del precio, más significativo se considerará el movimiento en esta forma de análisis. Por el contrario, si el volumen es bajo, el movimiento se ve con menos importancia.

El volumen es una de las medidas más importantes de la solidez de un valor para los comerciantes y analistas técnicos. Desde una perspectiva de subasta, cuando los compradores y vendedores se vuelven particularmente activos a un precio determinado, significa que hay un volumen alto.

Los analistas utilizan gráficos de barras para determinar rápidamente el nivel de volumen. Los gráficos de barras también facilitan la identificación de tendencias en volumen. Cuando las barras en un gráfico de barras son más altas que el promedio, es una señal de alto volumen o fuerza a un precio de mercado en particular. Al examinar los gráficos de barras, los analistas pueden usar el volumen como una forma de confirmar un movimiento de precios. Si el volumen aumenta cuando el precio sube o baja, se considera un movimiento de precio con fuerza.

Si los operadores quieren confirmar una reversión en un nivel de soporte, o piso, buscan un alto volumen de compra. Por el contrario, si los operadores buscan confirmar una ruptura en el nivel de soporte, buscan un volumen bajo de los compradores. Si los operadores quieren confirmar una reversión en un nivel de resistencia (o techo), buscan un alto volumen de ventas. Por el contrario, si los operadores buscan confirmar una ruptura en el nivel de resistencia, buscan un gran volumen de compradores.

Otras Consideraciones

En los últimos tiempos, análisis de JPMorgan de 2017, los inversores pasivos como los ETF y las cuentas de inversión cuantitativa, que utilizan operaciones algorítmicas de alta frecuencia, eran responsables de aproximadamente el 60 por ciento de los volúmenes de operaciones totales, mientras que los «operadores discrecionales fundamentales» (o los operadores que evalúan los factores fundamentales que afectan a un acciones antes de realizar una inversión) representaba solo el 10 por ciento de las cifras generales.