Hipoteca de tasa variable

¿Qué es una hipoteca de tasa variable?

Una hipoteca de tasa variable es un tipo de préstamo hipotecario en el que la tasa de interés no es fija. En cambio, los pagos de intereses se ajustarán a un nivel por encima de un índice de referencia específico o tasa de referencia, como la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR) + 2 puntos. Los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios una tasa de interés variable durante la vigencia de un préstamo hipotecario. También pueden ofrecer una hipoteca híbrida de tasa ajustable (ARM), que incluye un período fijo inicial seguido de una tasa variable que se restablece periódicamente a partir de entonces.

Las variedades comunes de ARM híbrido incluyen el ARM 5/1, que tiene un plazo fijo de 5 años seguido de una tasa variable sobre el resto del préstamo (generalmente 25 años más).

Los fundamentos de una hipoteca de tasa variable

Una hipoteca de tasa variable se diferencia de una hipoteca de tasa fija en que las tasas durante una parte de la duración del préstamo están estructuradas como flotantes y no fijas. Los prestamistas ofrecen productos de préstamos hipotecarios de tasa variable y tasa ajustable con diferentes estructuras de tasa variable.

Generalmente, los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios préstamos totalmente amortizables o no amortizables que incorporan diferentes estructuras de interés de tasa variable. Los préstamos a tasa variable suelen ser favorecidos por los prestatarios que creen que las tasas caerán con el tiempo. En entornos de tasas decrecientes, los prestatarios pueden aprovechar las tasas decrecientes sin refinanciamiento ya que sus tasas de interés disminuyen con la tasa de mercado.

Los préstamos a tasa variable a plazo completo cobrarán a los prestatarios un interés de tasa variable durante toda la vigencia del préstamo. En un préstamo de tasa variable, la tasa de interés del prestatario se basará en la tasa indexada y cualquier margen que se requiera. La tasa de interés del préstamo puede fluctuar en cualquier momento durante la vigencia del préstamo.

Tarifas variables

Las tasas variables están estructuradas para incluir una tasa indexada a la que se agrega un margen de tasa variable. Si a un prestatario se le cobra una tasa variable, se le asignará un margen en el proceso de suscripción. La mayoría de las hipotecas de tasa variable incluirán una tasa completamente indexada que se basa en la tasa indexada más el margen.

La tasa indexada en una hipoteca de tasa ajustable es lo que hace que la tasa completamente indexada fluctúe para el prestatario. En productos de tasa variable, como un ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar la tasa de interés base. Los índices pueden incluir LIBOR, la tasa preferencial del prestamista y varios tipos diferentes de bonos del Tesoro de EE. UU. La tasa indexada de un producto de tasa variable se divulgará en el contrato de crédito. Cualquier cambio en la tasa indexada provocará un cambio en la tasa de interés totalmente indexada del prestatario.

El margen ARM es el segundo componente involucrado en la tasa totalmente indexada de un prestatario en una hipoteca de tasa ajustable. En un ARM, el asegurador determina un nivel de margen ARM que se agrega a la tasa indexada para crear la tasa de interés totalmente indexada que se espera que pague el prestatario. Los prestatarios de alta calidad crediticia pueden esperar tener un margen ARM más bajo, lo que resulta en una tasa de interés más baja en general sobre el préstamo. Los prestatarios de menor calidad crediticia tendrán un margen ARM más alto que les obliga a pagar tasas de interés más altas   por su préstamo.

Algunos prestatarios pueden calificar para pagar solo la tasa indexada, que se puede cobrar a prestatarios de alta calidad crediticia en un préstamo de tasa variable. Las tasas indexadas generalmente se comparan con la tasa preferencial del prestamista; sin embargo, también se puede comparar con LIBOR. Tasas de tesorería. Un préstamo de tasa variable cobrará al prestatario un interés que fluctúe con los cambios en la tasa indexada.

Ejemplo de hipotecas con tasa variable: préstamos hipotecarios con tasa ajustable (ARM)

Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable (ARM) son un tipo común de producto de préstamo hipotecario de tasa variable que ofrecen los prestamistas hipotecarios. Estos préstamos cobran al prestatario una tasa de interés fija durante los primeros años del préstamo seguida de una tasa de interés variable después de eso.

Los términos del préstamo variarán según la oferta de productos en particular. Por ejemplo, en un préstamo ARM 2/28, un prestatario pagaría dos años de interés de tasa fija seguidos de 28 años de interés variable que pueden cambiar en cualquier momento.

En un préstamo ARM 5/1, el prestatario pagaría interés de tasa fija durante los primeros cinco años con interés de tasa variable después de eso, mientras que en un préstamo de tasa variable 5/1, el interés de tasa variable del prestatario se restablecería cada año en base a la tasa indexada en el momento de la fecha de reinicio.