Utilice datos de volumen de mercado para determinar un fondo
El precio y el volumen forman los componentes básicos de la estructura del mercado, formando un sinfín de tendencias alcistas, bajistas, máximas y mínimas en todos los horizontes temporales. Las interacciones entre estos elementos estructurales generan convergencias y divergencias que permiten a los operadores observadores hacer predicciones sobre la dirección, la fuerza o debilidad relativa y la durabilidad de los giros del mercado.
Las relaciones precio-volumen son especialmente útiles para identificar fondos porque las ganancias potenciales alcanzan picos cuando se pueden ingresar posiciones largas en o cerca del mínimo más bajo en una tendencia bajista. En lugar de atrapar un cuchillo que cae, el operador centrado en el volumen actúa temprano ante las señales técnicas que muestran que los compradores comprometidos están regresando a una seguridad que alguna vez estuvo deprimida.
Conclusiones clave
- El precio y el volumen son herramientas clave para identificar los picos y mínimos del mercado.
- Cuando se usa el volumen en una tendencia bajista, es importante observar la tendencia bajista en ciertos intervalos para ver cómo se ajusta al escenario de fondo.
- Dos métodos clave para encontrar volúmenes implican mirar los histogramas de volumen y el volumen de equilibrio (OBV).
- Sin embargo, sigue siendo difícil llamar a los fondos del mercado con absoluta certeza.
Volumen de lectura en tendencias bajistas
Para leer el volumen en las tendencias bajistas, examine la tendencia bajista a intervalos periódicos para ver cómo encaja en un escenario de fondo. Concéntrese en la actividad de volumen coincidente que mide el equilibrio entre compradores y vendedores, arrojando señales ambiguas. Las divergencias son útiles en este proceso, especialmente cuando se busca un interés de compra oculto que no se refleja en la actividad de precios actual.
La presión direccional se puede evaluar fácilmente a través de la mayoría de las fases de una tendencia bajista porque los indicadores de volumen mostrarán a los vendedores abrumando a los compradores, o exactamente lo contrario del escenario esperado en la parte inferior. Además del flujo comercial, observe el volumen promedio día a día a medida que avanza la tendencia bajista porque los fondos rara vez se forman hasta que ocurre uno de dos eventos:
- El valor sufre una liquidación climática que conduce a entre tres y cinco veces el volumen diario promedio, a menudo durante varias sesiones.
- La seguridad entra en una fase inactiva en la que continúa cayendo mientras el volumen se seca, lo que lleva a un volumen diario inferior al promedio, a menudo durante semanas o meses.
El primer escenario desencadena un desequilibrio de compra porque la intensa presión de venta reduce la oferta de nuevos vendedores, dando a los compradores una ventaja, mientras que el segundo escenario indica que los vendedores han pasado a otras oportunidades, lo que permite a los jugadores de valor iniciar el proceso de construcción de fondo. Es contradictorio, pero una seguridad en una caída de bajo volumen a menudo tardará más en mostrar un fondo duradero que una en una caída libre climática.
Encontrar fondos con histogramas de volumen
Los histogramas de volumen que se encuentran en la parte inferior de la mayoría de los gráficos de precios hacen un buen trabajo al identificar y confirmar los fondos cuando se analizan correctamente. En el primer escenario, el operador busca un clímax de ventas que produzca uno o más rebotes de alto volumen que indiquen una cobertura corta. Esta actividad de precios y volumen no indica un fondo inmediato ni una nueva tendencia alcista. Más bien, forma el contorno de una parte inferior que puede tardar semanas o meses adicionales en completarse.
Un cambio de volumen alcista puede ser más difícil de encontrar en el segundo escenario porque los valores derrotados pueden desplazarse hacia los lados para bajar durante meses antes de adquirir el patrocinio necesario para ingresar a una nueva tendencia alcista. El dinero nuevo a menudo entra silenciosamente en estos patrones, provocando días de compra ligeramente más altos de lo normal dentro de los rangos de negociación a largo plazo. Estos aumentos no desencadenan rupturas y, a menudo, los técnicos los ignoran porque no se destacan en el gráfico de precios.
Sin embargo, la suma total de esta actividad de compra crea un ciclo de retroalimentación positiva que lleva el precio a un nivel de resistencia notable. Una ruptura de alto volumen a menudo sigue de inmediato, lo que sorprende a los observadores de gráficos que no han prestado atención a los pequeños detalles. Como resultado, observar esta acumulación silenciosa y entrar en una operación en rango de resistencia puede producir ganancias sobresalientes.
Patrón de fondo de tres años de volumen bajo
Boston Scientific Corp. (BSX) cae por debajo del mínimo del mercado bajista de 2008 en 2010, entrando en un patrón de fondo que dura más de dos años. El volumen semanal cae vertiginosamente en 2011 y 2012, lo que apunta a una apatía extrema en medio de un mercado alcista furioso. La seguridad crea silenciosamente un triángulo descendente semanal, rompiendo la línea de tendencia superior y la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas en enero de 2013, lo que desencadena una nueva tendencia alcista que muestra un rápido progreso.
En ambos escenarios, observe el volumen cuando el precio finalmente se mueva y pruebe la tendencia bajista a la baja. Es alcista cuando la prueba genera un volumen más bajo y el precio sube por encima del mínimo anterior. Los recortes a nuevos mínimos son comunes en nuestro entorno moderno, pero aún pueden generar mínimos legítimos cuando el volumen se alinea correctamente y el precio se recupera rápidamente, cerrando nuevamente por encima del mínimo anterior.
Encontrar fondos con volumen en equilibrio (OBV)
El volumen en equilibrio (OBV) ofrece una herramienta técnica útil para medir la durabilidad de un fondo potencial. Observe el indicador durante la prueba del mínimo anterior, buscando que forme un mínimo más alto. Este patrón puede atraer mucha atención, alentando a los participantes marginados a abrir posiciones largas en apoyo de una nueva tendencia alcista.
Negociar una divergencia de volumen alcista
Es especialmente valioso cuando el precio cae por debajo del mínimo anterior mientras que el OBV se mantiene por encima de él, lo que indica una divergencia alcista. Eso es lo que sucede en el gráfico Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) después de que el valor cayera más de ocho puntos durante tres meses. La impresión OBV más alta reveló un interés de compra oculto, antes de una ola de recuperación que vuelve al máximo anual.
La línea de fondo
Los fondos del mercado a menudo crean patrones de volumen clásicos que permiten a los operadores observadores realizar llamadas rápidas y precisas, lo que les permite participar antes de que la multitud descubra la nueva tendencia alcista.
Tenga en cuenta que es difícil llamar a los fondos del mercado con absoluta certeza. Utilice los métodos enumerados aquí junto con las otras técnicas para determinar si una acción ha tocado fondo para minimizar los riesgos y potencialmente obtener una ganancia significativa.