Definición y usos de Trailing Stop
¿Qué es un Trailing Stop?
Un trailing stop es una modificación de una orden de stop típicaque se puede establecer en un porcentaje definido o en una cantidad en dólares fuera del precio de mercado actual de un valor. Para unaposición larga, un inversor coloca un stop loss dinámico por debajo del precio de mercado actual. Para unaposición corta, un inversor coloca el trailing stop por encima del precio de mercado actual.
Un trailing stop está diseñado para proteger las ganancias al permitir que una operación permanezca abierta y continúeobteniendoganancias mientras el precio se mueva a favor del inversor. La orden cierra la operación si el precio cambia de dirección en un porcentaje específico o en una cantidad en dólares.
Normalmente, se coloca un trailing stop al mismo tiempo que se realiza la operación inicial, aunque también se puede colocar después de la operación.
Conclusiones clave
- Un trailing stop está diseñado para asegurar las ganancias o limitar las pérdidas a medida que una operación se mueve favorablemente.
- Los trailing stops solo se mueven si el precio se mueve favorablemente. Una vez que se mueve para asegurar una ganancia o reducir una pérdida, no retrocede en la otra dirección.
- Un trailing stop es una orden de stop y tiene la opción adicional de ser una orden limitada o una orden de mercado.
- Una de las consideraciones más importantes para una orden de stop dinámico es si será un porcentaje o una cantidad fija en dólares y cuánto seguirá el precio.
Entendiendo el Trailing Stop
Los trailing stops solo se mueven en una dirección porque están diseñados para bloquear las ganancias o limitar las pérdidas. Si se agrega un stop loss dinámico del 10% a una posición larga, se emitirá una operación de venta si el precio cae un 10% desde su precio máximo después de la compra. El trailing stop solo sube una vez que se ha establecido un nuevo pico. Una vez que el trailing stop se ha movido hacia arriba, no puede volver a bajar.
Un trailing stop es más flexible que una orden de stop-loss fija, ya que rastrea automáticamente la dirección del precio de la acción y no tiene que restablecerse manualmente como el stop-loss fijo.
Los inversores pueden utilizar trailing stops en cualquier clase de activos, asumiendo que el corredor proporciona ese tipo de orden para el mercado en el que se negocia. Los trailing stops se pueden establecer como órdenes límite u órdenes de mercado.
Negociar con órdenes Trailing Stop
La clave para utilizar un trailing stop con éxito es establecerlo en un nivel que no sea ni demasiado estrecho ni demasiado ancho. Colocar un stop loss dinámico demasiado ajustado podría significar que el stop dinámico se activa por el movimiento diario normal del mercado y, por lo tanto, la operación no tiene espacio para moverse en la dirección del operador. Un stop loss que es demasiado ajustado generalmente resultará en una operación perdedora, aunque sea pequeña. Un trailing stop que es demasiado grande no se activará por los movimientos normales del mercado, pero sí significa que el comerciante está asumiendo el riesgo de pérdidas innecesariamente grandes o cede más ganancias de las que necesita.
Si bien los trailing stops aseguran las ganancias y limitan las pérdidas, es difícil establecer la distancia ideal del trailing stop. No existe una distancia ideal porque los mercados y la forma en que se mueven las acciones siempre están cambiando. A pesar de esto, los trailing stops son herramientas efectivas. Cada método de salida tiene sus pros y sus contras.
Ejemplo del mundo real
Suponga que compró Alphabet Inc. ( retrocederá entre un 5% y un 8% antes de subir nuevamente. Estos movimientos previos pueden ayudar a establecer el nivel de porcentaje que se utilizará para un trailing stop.
Elegir un 3%, o incluso un 5%, puede resultar demasiado ajustado. Incluso los retrocesos menores tienden a moverse más que esto, lo que significa que es probable que el comercio se detuvo a cabo por el trailing stop antes de que el precio tiene la oportunidad de subir.
La elección de un trailing stop del 20% es excesiva. Según las tendencias recientes, el retroceso promedio es de alrededor del 6%, con los más grandes cerca del 8%.
Un mejor stop loss dinámico sería del 10% al 12%. Esto le da al comerciante espacio para moverse, pero también saca al comerciante rápidamente si el precio cae más del 12%. Una caída del 10% al 12% es mayor que un retroceso típico, lo que significa que podría estar sucediendo algo más significativo; principalmente, esto podría ser un cambio de tendencia en lugar de solo un retroceso.
Con un trailing stop del 10%, su corredor ejecutará una orden de venta si el precio cae un 10% por debajo de su precio de compra. Esto es $ 900. Si el precio nunca supera los $ 1,000 después de la compra, su límite de pérdidas se mantendrá en $ 900. Si el precio alcanza los $ 1,010, su límite de pérdidas se moverá hasta $ 909, que es un 10% por debajo de $ 1,010. Si la acción sube a $ 1250, su corredor ejecutará una orden de venta si el precio cae a $ 1,125. Si el precio comienza a caer desde $ 1,250 y no vuelve a subir, su orden de stop dinámico se mantiene en $ 1,125, y si el precio baja a ese precio, el corredor ingresará una orden de venta en su nombre.
El stop loss dinámico ideal cambiará con el tiempo. Durante períodos más volátiles, un trailing stop más amplio es una mejor apuesta. Durante tiempos más tranquilos, o en una acción muy estable, un stop loss dinámico más estricto puede ser efectivo. Dicho esto, una vez que se establece un stop loss dinámico para una operación individual, debe mantenerse como está. Un error comercial común es aumentar el riesgo una vez en una operación para evitar pérdidas. Esto se llama aversión a las pérdidas y puede paralizar una cuenta comercial rápidamente.
Preguntas frecuentes
¿Por qué debería utilizar un trailing stop?
Los traders e inversores pueden mejorar la eficacia de un stop-loss combinándolo con un trailing stop, que es una orden comercial en la que el precio del stop-loss no se fija en una única cantidad absoluta en dólares, sino que se fija en un determinado porcentaje o monto en dólares por debajo del precio de mercado actual que se revisa constantemente a medida que el mercado se mueve hacia arriba (para una posición larga). Los trailing stops se pueden utilizar con bolsas de valores, opciones y futuros que respaldan las órdenes tradicionales de stop-loss.
¿Cómo funciona un trailing stop?
Cuando el precio de un valor con un trailing stop aumenta, «arrastra» el trailing stop junto con él. Luego, cuando el precio finalmente deja de subir, el nuevo precio de stop-loss permanece en el nivel al que fue arrastrado, protegiendo así automáticamente la desventaja del inversor, mientras bloquea las ganancias a medida que el precio alcanza nuevos máximos. Muchos corredores en línea brindan este servicio sin costo adicional.
¿Cómo puede ayudarme la psicología del mercado con los trailing stops?
Durante las caídas de precios momentáneas, es crucial resistir el impulso de restablecer su stop dinámico, de lo contrario, su stop loss efectivo puede terminar por debajo de lo esperado. De la misma manera, es aconsejable controlar un stop-loss dinámico cuando ve que el impulso alcanza su punto máximo en los gráficos, especialmente cuando la acción está alcanzando un nuevo máximo. Decidir cómo determinar los puntos de salida de sus posiciones depende de lo conservador que sea como operador. Si tiende a ser agresivo, puede determinar sus niveles de rentabilidad y pérdidas aceptables mediante un enfoque menos preciso como el establecimiento de trailing stops según criterios fundamentales. Los traders astutos siempre mantienen la opción de cerrar una posición en cualquier momento mediante la presentación de una orden de venta en el mercado.