Comercio con VWAP y MVWAP

Tabla de contenido

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• ¿Qué es VWAP y MVWAP?
• Comprensión de VWAP y MVWAP
• Calcular VWAP
• Aplicación a gráficos
• VWAP frente a MVWAP
• Estrategias generales
• La línea de fondo

¿Qué es VWAP y MVWAP?

El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) y el precio promedio ponderado por volumen móvil (MVWAP) son herramientas de negociación que todos los comerciantes pueden utilizar para asegurarse de obtener el mejor precio. Sin embargo, estas herramientas las utilizan con mayor frecuencia los traders a corto plazo y en programas de trading basados en algoritmos.

Comprensión de VWAP y MVWAP

MVWAP puede ser utilizado por operadores a largo plazo, pero VWAP solo analiza un día a la vez debido a su cálculo intradiario. Ambos indicadores son un tipo especial de precio promedio que tiene en cuenta el volumen, lo que proporciona una instantánea mucho más precisa de la acción del precio. Los indicadores también actúan como puntos de referencia para las personas e instituciones que desean medir si tuvieron una buena ejecución o una ejecución deficiente en su orden.

[VWAP y MVWAP se encuentran entre las muchas herramientas técnicas que puede utilizar para maximizar la rentabilidad de su estrategia comercial. Para obtener más información, consulte el curso de Análisis técnico en la Academia Investopedia, que incluye contenido de video y ejemplos del mundo real para ayudarlo a mejorar sus habilidades comerciales.]

Calcular VWAP

VWAP es el precio promedio al que se ha negociado un valor a lo largo del día, basado tanto en el volumen como en el precio, y es importante porque brinda a los operadores información sobre la tendencia y el valor del valor.

El cálculo de VWAP se realiza mediante un software de gráficos y muestra una superposición en el gráfico que representa los cálculos. Esta pantalla toma la forma de una línea, similar a otras medias móviles. La forma en que se calcula esa línea es la siguiente:

• Elija su marco de tiempo (gráfico de ticks, 1 minuto, 5 minutos, etc.)
• Calcule el precio típico para el primer período (y todos los períodos del día siguiente). El precio típico se obtiene sumando el máximo, el mínimo y el cierre, y dividiéndolo por tres: (H + L + C) / 3
• Multiplique este precio típico por el volumen de ese período. Esto le dará un valor llamado TPV.
• Mantenga un total acumulado de los valores de TPV, denominado TPV acumulativo. Esto se logra agregando continuamente el TPV más reciente a los valores anteriores (excepto para el primer período, ya que no habrá valor previo). Esta cifra debería aumentar a medida que avanza el día.
• Mantenga un total acumulado de volumen acumulado. Haga esto agregando continuamente el volumen más reciente al volumen anterior. Este número también debería aumentar a medida que avanza el día.
• Calcule el VWAP con su información: [TPV acumulado ÷ volumen acumulado]. Esto proporcionará un precio promedio ponderado por volumen para cada período y proporcionará los datos para crear la línea fluida que se superpone a los datos de precios en el gráfico.

Es probable que sea mejor utilizar un programa de hoja de cálculo para realizar un seguimiento de los datos si lo hace manualmente. Se puede configurar fácilmente una hoja de cálculo con encabezados de columna, como se muestra en la imagen siguiente. Deberían introducirse los cálculos apropiados.

Obtener el MVWAP es bastante simple después de que se ha calculado el VWAP. Un MVWAP es básicamente un promedio de los valores de VWAP. VWAP solo se calcula por día, pero MVWAP puede moverse de un día a otro porque es un promedio de un promedio. Esto proporciona a los operadores a largo plazo un precio ponderado por volumen promedio móvil.

Si un comerciante quisiera un MVWAP de 10 períodos, simplemente esperaría a que transcurrieran los primeros 10 períodos y luego promediaría los primeros 10 cálculos de VWAP. Esto proporcionaría al comerciante el MVWAP que comienza a trazarse en el período 10. Para continuar obteniendo el cálculo del MVWAP, promedie las 10 cifras más recientes de VWAP, incluya un nuevo VWAP del período más reciente y elimine el VWAP de 11 períodos anteriores..

Aplicación a gráficos

Si bien es importante comprender los indicadores y los cálculos asociados, el software de gráficos puede hacer los cálculos por nosotros. En el software que no incluye VWAP o MVWAP, es posible que aún sea posible programar el indicador en el software utilizando los cálculos anteriores.

Al seleccionar el indicador VWAP, aparecerá en el gráfico. Generalmente, no debe haber variables matemáticas que se puedan cambiar o ajustar con este indicador. Si un comerciante desea utilizar el indicador MVWAP móvil, puede ajustar cuántos períodos promediar en el cálculo. Esto se puede hacer ajustando la variable en la plataforma de gráficos. Seleccione el indicador y luego vaya a su función de edición o propiedades para cambiar el número de períodos promediados.

VWAP frente a MVWAP

Hay algunas diferencias importantes entre los indicadores que deben entenderse.

VWAP proporcionará un total acumulado durante todo el día. Por lo tanto, el valor final del día es el precio promedio ponderado por volumen del día. Por ejemplo, si utiliza un gráfico de un minuto para una acción en particular, hay 390 (6,5 horas X 60 minutos) cálculos que se realizarán para el día, y el último proporcionará el VWAP del día.

MVWAP, por otro lado, proporcionará un promedio del número de cálculos de VWAP para analizar. Esto significa que no hay un valor final para MVWAP, ya que puede funcionar con fluidez de un día para otro, proporcionando un promedio del valor de VWAP a lo largo del tiempo. Esto hace que MVWAP sea mucho más personalizable. Puede adaptarse a necesidades específicas. También se puede hacer que responda mucho más a los movimientos del mercado para operaciones y estrategias a corto plazo, o puede suavizar el ruido del mercado si se elige un período más largo.

VWAP proporciona información valiosa a los traders que compran y mantienen, especialmente después de la ejecución (o al final del día). Les permite a los operadores saber si recibieron un precio mejor que el promedio ese día o un precio peor. MVWAP no proporciona necesariamente esta misma información.

VWAP comenzará de nuevo todos los días. El volumen es alto en el primer período después de la apertura de los mercados, por lo tanto, esta acción generalmente pesa mucho en el cálculo del VWAP. MVWAP se puede llevar a cabo de un día a otro, ya que siempre promediará los períodos más recientes (10 por ejemplo), es menos susceptible a cualquier período individual y se vuelve progresivamente menor cuantos más períodos se promedien.

Estrategias generales

Cuando un valor está en tendencia, podemos usar VWAP y MVWAP para obtener información del mercado. Si el precio está por encima del VWAP, es un buen precio intradía para vender. Si el precio está por debajo de VWAP, es un buen precio intradía para comprar. Sin embargo, hay una salvedad al usar este intradía. Los precios son dinámicos y lo que parece ser un buen precio en un momento del día puede no serlo al final del día.

En los días de tendencia alcista, los operadores pueden intentar comprar cuando los precios rebotan en MVWAP o VWAP. Alternativamente, pueden vender en una tendencia bajista a medida que el precio empuja hacia la línea. La siguiente figura muestra tres días de acción del precio en el ETF ( repuntes hacia las líneas fueron oportunidades de venta.

Los indicadores también proporcionan información negociable en diversos entornos de mercado.

En los días de rango, los operadores pueden comprar cuando el precio cruza por encima de VWAP / MVWAP y vender cuando el precio cruza por debajo de VWAP / MVWAP para operaciones rápidas. Este método corre el riesgo de quedar atrapado en la acción de la sierra. Alternativamente, un comerciante puede usar otros indicadores, incluidos el soporte y la resistencia, para intentar comprar cuando el precio está por debajo del VWAP y MVWAP y vender cuando el precio está por encima de los dos indicadores.

Al final del día, si se compraban valores por debajo del VWAP, el precio alcanzado era mejor que el promedio. Si el valor se vendió por encima del VWAP, fue un precio de venta mejor que el promedio.

La línea de fondo

VWAP y MVWAP son indicadores útiles que tienen algunas diferencias entre ellos. MVWAP se puede personalizar y proporciona un valor que cambia de un día para otro. VWAP, por otro lado, proporciona el precio promedio por volumen del día, pero comenzará de nuevo cada día. MVWAP se puede usar para suavizar los datos y reducir el ruido del mercado, o se puede ajustar para que responda mejor a los cambios de precios. Si un comerciante vende por encima del VWAP diario, obtiene un precio de venta mejor que el promedio. Del mismo modo, los comerciantes que compran por debajo del VWAP obtienen un precio de compra mejor que el promedio. En los días de tendencia, intentar capturar retrocesos hacia el VWAP y MVWAP puede producir un resultado rentable si la tendencia continúa.