Operar en Forex con Bitcoin: ¿Cómo funciona?

Tabla de contenido

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• ¿Bitcoin es una moneda?
• Comercio de Bitcoin versus Forex
• «Negociar» Bitcoin en Forex
• La línea de fondo

Bitcoin se  ha convertido en los últimos años en una inversión especulativa para personas que buscan alfa de activos alternativos y una posible cobertura contra las incertidumbres globales y la debilidad de las monedas fiduciarias. Bitcoin (BTC) es un intercambio flotante digital que está vinculado al dólar estadounidense como en el cambio de divisas (forex). Sin embargo, a diferencia del oro, no existe un activo físico subyacente en el que se pueda basar el precio.

¿Bitcoin es una moneda?

El debate sobre si bitcoin debería considerarse una moneda de curso legal se aceleró a raíz del ataque de alto perfil del intercambio japonés Mt. Gox y su adopción generalizada en el procesamiento de pagos en los principales minoristas de EE. UU. A diferencia del dólar estadounidense, el yuan chino o el euro, bitcoin no es reconocido universalmente como moneda por todos los participantes de los mercados globales, incluidos los reguladores y funcionarios gubernamentales.

“Los reguladores no ven el bitcoin como una moneda”, dijo Steven Lord, editor de “FINAlternatives” y fundador de Modern Money Group. “Lo ven como un ‘activo’ de valor. Hemos visto una regulación que ha dicho que puede ser un activo depreciable, pero esto es muy diferente de los mercados de divisas «.

El crecimiento del comercio de bitcoins ha creado una industria multimillonaria que permite a las personas comprar o vender la criptomoneda en una gran cantidad de intercambios. Varios corredores afirman que permiten el comercio de bitcoins como parte de sus servicios de comercio de divisas. Pero los inversores deben conocer algunas realidades simples sobre cómo funcionan realmente el comercio de bitcoins y el comercio de divisas.

Este artículo explora las similitudes y diferencias, y explica por qué los intercambios tradicionales de bitcoins son una mejor alternativa a las plataformas de forex al agregar la opción de operar con criptomonedas.

Comercio de Bitcoin versus Forex

Existen pocas diferencias entre el comercio de divisas y el comercio de bitcoins. En ambas situaciones, los precios del papel y las monedas digitales se basan en métricas de oferta y demanda globales. Cuando aumenta la demanda de bitcoins, aumenta el precio. Cuando la demanda cae, cae. ( Para obtener más información, consulte: Conceptos básicos para comprar e invertir en Bitcoin ) .

Sin embargo, bitcoin no está sujeto a la incertidumbre de suministro creada por los bancos centrales internacionales. Los bitcoins se extraen a un ritmo predecible, mientras que los cambios inesperados en la política monetaria, como la decisión del Banco Nacional Suizo de desvincular su moneda del euro en 2015, pueden crear cambios significativos en los precios de las divisas.5 El valor de Bitcoin está vinculado a los fundamentos del ecosistema de la criptomoneda, mientras que los asuntos de forex están vinculados a las decisiones económicas y las condiciones de una nación individual y su moneda.

“Operar con bitcoins es como operar con cualquier otra cosa en un intercambio. Puede intercambiar dólares por euros a través de forex y dólares por bitcoins en los intercambios. Es muy similar, pero depende de la idea de que se negocia en una moneda real ”, dijo Lord. “Hay un poco de desconexión cuando se habla de eso. No es algo real. Hay muchos que dicen que es una moneda, pero no es tan dinámico como el comercio de divisas «.

Otro problema es la forma en que los individuos comercian con divisas. Además del potencial de negociación uno a uno, los operadores de divisas pueden aumentar su apalancamiento a través de derivados y otros contratos en papel diseñados para impulsar los rendimientos. En el entorno actual, algunos corredores están suscribiendo lentamente contratos que impulsarán el apalancamiento en el sector de bitcoins, pero estos contratos aún están en su infancia. El comercio de Bitcoin es más similar a la propiedad de acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.

«Hay muy poco trabajo derivado en torno a bitcoin, en contraste con el mercado de divisas donde hay muchos contratos extrabursátiles (OTC)», dijo Lord. “Está llegando allí. Algunos permiten a los inversores comprar bitcoins con margen o están creando nuevos contratos. Pero en este momento, el comercio es principalmente especulación sobre el aumento del precio de bitcoin «. Se espera ingeniería financiera adicional.

Quizás la mayor diferencia entre Bitcoin y Forex es la cuestión de la liquidez. El comercio mundial de divisas es un mercado de $ 6 billones, en comparación con un mercado de bitcoins valorado en miles de millones.6 Es más probable que el mercado más pequeño en el que existe bitcoin experimente una atmósfera comercial más volátil y que experimente variaciones significativas de precios debido a pequeños eventos macroeconómicos.

El mercado al contado de divisas no está regulado.9 Los reguladores como la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), la NFA y varias otras bolsas de futuros supervisan las opciones y los futuros que se basan en el comercio de divisas.10 Sin embargo, la CFTC aún no ha emitido un fallo formal sobre cómo define bitcoin además de ser un activo.

Sin embargo, la Comisión de Bolsa y Valores ( SEC ), la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera ( FINRA ), la Oficina de Protección Financiera del Consumidor ( CFPB ) y otras agencias han enviado una serie de advertencias a los inversores sobre los riesgos asociados con la inversión en bitcoins.

«Negociar» Bitcoin en Forex

Varios corredores de divisas como Bit4X afirman que las personas pueden depositar, retirar y comerciar en una cuenta basada en bitcoin. Sin embargo, la funcionalidad de estos corredores puede tener implicaciones legales para los estadounidenses dado que los contratos por diferencias (CFD) no están permitidos en los Estados Unidos, y la Financial Conduct Authority (FCA), el regulador financiero del Reino Unido, ha emitido advertencias sobre la plataforma de Bit4X a los inversores.15

Otros corredores de divisas han dicho que pueden incluir el comercio de bitcoins en sus plataformas, pero dado que no se basan en BTC y operan con otras monedas, no está claro que estén haciendo algo más amplio que permitir a los usuarios comprar y vender bitcoins a través de los intercambios de bitcoins existentes.

«La mayoría de los corredores extranjeros están pasando por un intercambio de bitcoins más tradicional», dijo Lord. “No es como si tuvieran un distribuidor de mesa al contado para bitcoins en divisas. No funciona de esa manera. El comercio de Bitcoin no es como lo que sucede en el comercio de divisas al contado «.

En un informe reciente, Goldman Sachs explicó que el yuan chino es la moneda más popular en la que se basan las operaciones de bitcoin. Según el banco de inversión, el 80% del volumen de bitcoins se intercambia dentro y fuera del yuan chino. Mientras tanto, Bitcoinity.org dice que casi el 78% de todo el volumen de comercio de bitcoins se realiza en las bolsas OKCoin, BTC China o Huobi con sede en China. Lo que sugiere que el comercio frecuente entre bitcoins y monedas fiduciarias rivales sería una práctica común.

Hasta que las plataformas de forex se vuelvan más sólidas en sus ofertas de bitcoins, es mejor que los inversores trabajen con intercambios basados ​​en bitcoins que operan en sus monedas nacionales. Estas empresas tienen una mejor comprensión del mercado comercial, los requisitos de seguridad y probablemente tendrán menos costos comerciales asociados con cada compra. Tras el colapso del monte. Gox, estos  intercambios  dicen que han mejorado sus modelos con mejores mecanismos de seguridad. Por ejemplo, Coinbase, un intercambio de Bitcoin con sede en San Francisco, se ha expandido a más de 100 países.

Coinbase  sigue siendo uno de los métodos más populares para invertir en bitcoins. Por definición, Coinbase es una billetera que permite a los usuarios almacenar, gastar, comprar y aceptar bitcoins. La popular plataforma procesa compras de bienes y servicios de una lista de comerciantes que incluye Expedia Inc. (EXPE ) y Overstock.com Inc. (OSTK ) (Para obtener más información, consulte: Tiendas donde puede comprar cosas con Bitcoins ).

Para comprar bitcoins, los usuarios deben crear una cuenta de bitcoins e iniciar una transferencia de dinero a la cuenta cada vez que quieran comprar un bitcoin. Coinbase no tiene monedas en sus cuentas, lo que significa que cada «intercambio» entre dólares y bitcoins requiere pasos de seguridad adicionales. Para comprar bitcoins, puede requerir de tres a cinco días hábiles, lo que significa que no funciona como lo haría un cambio de moneda tradicional. Aún así, puede comprar a un precio acordado, lo que significa que cada transacción está bloqueada antes de la entrega de bitcoins a la cuenta individual. Hay una tarifa  por cada transferencia de dólares a bitcoin o viceversa, cobrada a una base del 4%.

La línea de fondo

La creciente popularidad de bitcoin como inversión alternativa ha llamado la atención de los corredores de divisas que buscan expandir sus ofertas. Algunos definen bitcoin como una moneda tradicional, especialmente porque el comercio de bitcoins no se basa en la macroeconomía de una nación, sino en la plataforma subyacente y la reacción más amplia a los cambios en la economía global.

El comercio de bitcoins comparte muchas similitudes, pero hacerlo a través de un corredor de divisas no es obligatorio y podría ser más costoso si cobran tarifas más altas que las plataformas tradicionales de bitcoins como Coinbase. Los inversores deben considerar los riesgos asociados con bitcoin y monedas alternativas, y decidir si esa forma de especulación es adecuada para sus carteras. ( Para obtener lecturas relacionadas, consulte » Beneficios y riesgos de operar en Forex con Bitcoin « )