Definición del índice de deuda total a capitalización
¿Qué es la razón de deuda total a capitalización?
El índice de deuda total a capitalización es una herramienta que mide la cantidad total de deuda pendiente de la empresa como porcentaje de la capitalización total de la empresa. El índice es un indicador del apalancamiento de la empresa, que es la deuda que se utiliza para comprar activos.
Las empresas con mayor endeudamiento deben administrarlo con cuidado, asegurando que haya suficiente flujo de efectivo disponible para administrar los pagos de capital e intereses de la deuda. Una deuda más alta como porcentaje del capital total significa que una empresa tiene un mayor riesgo de insolvencia.
La fórmula para la razón de deuda total a capitalización es
¿Qué le dice la relación de deuda total a capitalización?
Toda empresa utiliza activos para generar ventas y ganancias, y la capitalización se refiere a la cantidad de dinero recaudado para comprar activos. Una empresa puede recaudar dinero emitiendo deuda a los acreedores o vendiendo acciones a los accionistas. Puede ver la cantidad de capital recaudado según se informa en las cuentas de deuda a largo plazo y capital contable en el balance de una empresa.
Conclusiones clave
- El índice de deuda total a capitalización es una medida de solvencia que muestra la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus activos, en relación con la cantidad de capital que se utiliza para el mismo propósito.
- Un resultado de ratio más alto significa que una empresa está más apalancada, lo que conlleva un mayor riesgo de insolvencia.
Ejemplos de la relación de deuda total a capitalización en uso
Suponga, por ejemplo, que la empresa ABC tiene una deuda a corto plazo de $ 10 millones, una deuda a largo plazo de $ 30 millones y un capital contable de $ 60 millones. La relación deuda-capitalización de la empresa se calcula de la siguiente manera:
Relación deuda / capitalización total:
(PS10 mill.+PS30 mill.)(PS10 mill.+PS30 mill.+PS60 mill.)=0.4=40%\ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.})} {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill. })} = 0,4 = 40 \%($10 molino. +$30 molino. +$60 molino. )
Este índice indica que el 40% de la estructura de capital de la empresa está constituida por deuda.
Considere la estructura de capital de otra empresa, XYZ, que tiene una deuda a corto plazo de $ 5 millones, una deuda a largo plazo de $ 20 millones y un capital contable de $ 15 millones. La razón deuda / capitalización de la empresa se calcularía de la siguiente manera:
Deuda total a capitalización:
Aunque XYZ tiene una deuda total menor en dólares en comparación con ABC, $ 25 millones frente a $ 40 millones, la deuda comprende una parte significativamente mayor de su estructura de capital. En caso de una recesión económica, XYZ puede tener dificultades para pagar los intereses de su deuda, en comparación con la empresa ABC.
El nivel aceptable de deuda total para una empresa depende de la industria en la que opera. Si bien las empresas de sectores intensivos en capital como los servicios públicos, los oleoductos y las telecomunicaciones suelen estar muy apalancados, sus flujos de efectivo tienen un mayor grado de previsibilidad que las empresas de otros sectores que generan ganancias menos consistentes.