Principales razones por las que los operadores de Forex fracasan

Tabla de contenido

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• Riesgos de las operaciones en el mercado de divisas
• Manejo del apalancamiento
• La línea de fondo

El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo, con más de $ 5 billones negociados en promedio todos los días. Sin embargo, aunque hay muchos inversores en forex, pocos son realmente exitosos. Muchos traders fracasan por las mismas razones por las que los inversores fracasan en otras clases de activos. Además, la cantidad extrema de apalancamiento ( el uso de capital prestado para aumentar el rendimiento potencial de las inversiones ) proporcionado por el mercado, y las cantidades relativamente pequeñas de margen requerido al operar con divisas, niegan a los operadores la oportunidad de cometer numerosos errores de bajo riesgo..

Los factores específicos del comercio de divisas pueden hacer que algunos operadores esperen mayores rendimientos de inversión de los que el mercado puede ofrecer constantemente, o que asuman más riesgos de los que tomarían al operar en otros mercados.

Riesgos de las operaciones en el mercado de divisas

Ciertos errores pueden impedir que los operadores logren sus objetivos de inversión. A continuación se muestran algunos de los errores comunes que pueden afectar a los operadores de forex:

• No mantener la disciplina comercial: el mayor error que puede cometer cualquier comerciante es dejar que las emociones controlen las decisiones comerciales. Convertirse en un operador de forex exitoso significa lograr algunas grandes ganancias mientras sufre muchas pérdidas menores. Experimentar muchas pérdidas consecutivas es difícil de manejar emocionalmente y puede poner a prueba la paciencia y la confianza de un operador. Tratar de ganarle al mercado o ceder al miedo y la codicia puede llevar a acortar a los ganadores y dejar que las operaciones perdedoras se salgan de control. La emoción se conquista mediante el comercio dentro de un plan comercial bien construido que ayuda a mantener la disciplina comercial.
• Negociar sin un plan: ya sea ​​que se negocie con divisas o con cualquier otra clase de activos, el primer paso para lograr el éxito es crear y seguir un plan de negociación. «No planificar es planear fracasar» es un dicho que se aplica a cualquier tipo de comercio. El operador exitoso trabaja dentro de un plan documentado que incluye reglas de gestión de riesgos y especifica el rendimiento esperado de la inversión (ROI). Adherirse a un plan comercial estratégico puede ayudar a los inversores a evadir algunos de los escollos comerciales más comunes; si no tiene un plan, se está quedando corto en lo que puede lograr en el mercado de divisas.
• No adaptarse al mercado: incluso antes de que se abra el mercado, debe crear un plan para cada operación. Llevar a cabo un análisis de escenarios y planificar los movimientos y contraataques para cada situación potencial del mercado puede reducir significativamente el riesgo de pérdidas grandes e inesperadas. A medida que el mercado cambia, presenta nuevas oportunidades y riesgos. Ninguna panacea o «sistema» infalible puede prevalecer de manera persistente a largo plazo. Los traders más exitosos se adaptan a los cambios del mercado y modifican sus estrategias para ajustarse a ellos. Los traders exitosos planifican eventos de baja probabilidad y rara vez se sorprenden si ocurren. A través de un proceso de educación y adaptación, se mantienen a la vanguardia y encuentran continuamente formas nuevas y creativas de beneficiarse del mercado en evolución.
• Aprender a través de prueba y error: Sin duda, la forma más cara de aprender a operar en los mercados de divisas es a través de prueba y error. Descubrir las estrategias comerciales adecuadas aprendiendo de sus errores no es una forma eficiente de operar en ningún mercado. Dado que el mercado de divisas es considerablemente diferente del mercado de valores, la probabilidad de que los nuevos operadores sufran pérdidas devastadoras para la cuenta es alta. La forma más eficiente de convertirse en un operador de divisas exitoso es acceder a la experiencia de los operadores exitosos. Esto se puede hacer a través de una educación comercial formal o mediante una relación de mentor con alguien que tenga un historial notable. Una de las mejores formas de perfeccionar sus habilidades es seguir a un trader exitoso, especialmente cuando agrega horas de práctica por su cuenta.
• Tener expectativas poco realistas: no importa lo que digan los demás, el comercio de divisas no es un plan para enriquecerse rápidamente. Llegar a ser lo suficientemente competente como para acumular beneficios no es un sprint , es un maratón. El éxito requiere esfuerzos recurrentes para dominar las estrategias involucradas. Hacer pivotar por las vallas o tratar de obligar al mercado a proporcionar rendimientos anormales generalmente resulta en que los comerciantes arriesguen más capital del que justifican las ganancias potenciales. Renunciar a la disciplina comercial para apostar por ganancias poco realistas significa abandonar las reglas de administración de riesgo y dinero que están diseñadas para evitar el arrepentimiento del mercado.
• Mala gestión del riesgo y del dinero: los comerciantes deben centrarse tanto en la gestión del riesgo como en el desarrollo de la estrategia. Algunas personas ingenuas comerciarán sin protección y se abstendrán de usar stop loss y tácticas similares por temor a que las detengan demasiado pronto. En cualquier momento dado, los comerciantes exitosos saben exactamente cuánto de su capital de inversión está en riesgo y están satisfechos de que sea apropiado en relación con los beneficios proyectados. A medida que la cuenta de operaciones se vuelve más grande, la preservación del capital se vuelve más importante. La diversificación entre las estrategias comerciales y los pares de divisas, junto con el tamaño adecuado de la posición, puede proteger una cuenta comercial de pérdidas irreparables. Los operadores superiores segmentarán sus cuentas en tramos separados de riesgo / rendimiento, donde solo una pequeña parte de su cuenta se utiliza para operaciones de alto riesgo y el saldo se negocia de forma conservadora. Este tipo de estrategia de asignación de activos también garantizará que los eventos de baja probabilidad y las operaciones rotas no puedan devastar la cuenta de operaciones.

Manejo del apalancamiento

Aunque estos errores pueden afectar a todo tipo de comerciantes e inversores, los problemas inherentes al mercado de divisas pueden aumentar significativamente los riesgos comerciales. La cantidad significativa de apalancamiento financiero que ofrecen los operadores de forex presenta riesgos adicionales que deben gestionarse.

El apalancamiento brinda a los operadores la oportunidad de mejorar la rentabilidad. Pero el apalancamiento y el riesgo financiero proporcional es un arma de doble filo que amplifica la desventaja tanto como aumenta las ganancias potenciales. El mercado de divisas permite a los operadores aprovechar sus cuentas hasta en 400: 1, lo que puede generar ganancias comerciales masivas en algunos casos y representar pérdidas paralizantes en otros. El mercado permite a los traders utilizar grandes cantidades de riesgo financiero, pero en muchos casos, lo mejor para el trader es limitar la cantidad de apalancamiento utilizado.

La mayoría de los traders profesionales utilizan un apalancamiento de 2: 1 al negociar un lote estándar ($ 100.000) por cada $ 50.000 en sus cuentas de operaciones. Esto coincide con un mini lote ($ 10,000) por cada $ 5,000 y un micro lote ($ 1,000) por cada $ 500 del valor de la cuenta. La cantidad de apalancamiento disponible proviene de la cantidad de margen que los corredores requieren para cada operación. El margen es simplemente un depósito de buena fe que realiza para proteger al corredor de posibles pérdidas en una operación. El banco agrupa los depósitos de margen en un depósito de margen muy grande que utiliza para realizar transacciones con el mercado interbancario. Cualquiera que haya tenido una operación que haya salido terriblemente mal sabe sobre la terrible llamada de margen, donde los corredores exigen depósitos en efectivo adicionales; si no los obtienen, venderán la posición con pérdidas para mitigar más pérdidas o recuperar su capital.

Muchos corredores de divisas requieren varias cantidades de margen, lo que se traduce en los siguientes índices de apalancamiento populares:

La razón por la que muchos operadores de forex fracasan es que están subcapitalizados en relación con el tamaño de las operaciones que realizan. Es la codicia o la perspectiva de controlar grandes cantidades de dinero con solo una pequeña cantidad de capital lo que obliga a los operadores de divisas a asumir un riesgo financiero tan grande y frágil. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100: 1 (un índice de apalancamiento bastante común), solo se necesita un cambio de -1% en el precio para resultar en una pérdida del 100%. Y cada pérdida, incluso las pequeñas que se obtienen al dejar de realizar una operación antes de tiempo, solo agrava el problema al reducir el saldo general de la cuenta y aumentar aún más el índice de apalancamiento.

El apalancamiento no solo magnifica las pérdidas, sino que también aumenta los costos de transacción como porcentaje del valor de la cuenta. Por ejemplo, si un operador con una mini cuenta de $ 500 usa un apalancamiento de 100: 1 comprando cinco mini lotes ($ 10,000) de un par de divisas con un margen de cinco pips, el operador también incurre en $ 25 en costos de transacción: (1 / pip x 5 pips para untar) x 5 lotes. Antes de que comience la operación, tienen que ponerse al día, ya que los $ 25 en costos de transacción representan el 5% del valor de la cuenta. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán los costos de transacción como porcentaje del valor de la cuenta, y estos costos aumentan a medida que cae el valor de la cuenta.

Si bien se espera que el mercado de divisas sea menos volátil a largo plazo que el mercado de valores, es obvio que la incapacidad para soportar pérdidas periódicas y el efecto negativo de esas pérdidas periódicas a través de altos niveles de apalancamiento son un desastre que está por ocurrir. Estos problemas se ven agravados por el hecho de que el mercado de divisas contiene un nivel significativo de riesgos macroeconómicos y políticos que pueden crear ineficiencias en los precios a corto plazo y causar estragos en el valor de ciertos pares de divisas.

La línea de fondo

Muchos de los factores que provocan la quiebra de los operadores de forex son similares a los que afectan a los inversores en otras clases de activos. La forma más sencilla de evitar algunas de estas trampas es entablar una relación con otros operadores de forex exitosos que puedan enseñarle las disciplinas comerciales requeridas por la clase de activos, incluidas las reglas de gestión del riesgo y del dinero necesarias para operar en el mercado de divisas. Solo entonces podrá planificar adecuadamente y operar con las expectativas de rendimiento que le impiden correr un riesgo excesivo por los posibles beneficios.

Si bien comprender el análisis macroeconómico, técnico y fundamental necesario para el comercio de divisas es tan importante como la psicología comercial necesaria, uno de los factores más importantes que separa el éxito del fracaso es la capacidad del operador para administrar una cuenta comercial. Las claves para la administración de cuentas incluyen asegurarse de estar lo suficientemente capitalizado, usar el tamaño comercial apropiado y limitar el riesgo financiero mediante el uso de niveles de apalancamiento inteligentes.