Las mayores empresas de plaguicidas del mundo
Después de años de fusiones y adquisiciones (M&A) a fines de la década de 1990 y principios de la de 2000, solo seis fabricantes de plaguicidas representaron más del 76% de las ventas globales en 2011. Después de una actividad de fusión aún más reciente, los actores dominantes en el espacio global de plaguicidas se redujeron aún más, a las cuatro megaempresas siguientes.
Conclusiones clave
- En 2001, solo seis fabricantes de plaguicidas controlaban más del 76% de las ventas mundiales de plaguicidas.
- Debido a los continuos acuerdos de fusión, ahora solo cuatro empresas dominan el sector de los pesticidas: Syngenta, Bayer AG, DowDupont y BASF.
Syngenta
Con sede en Basilea, Suiza, Syngenta AG (NYSE: SYT), con una capitalización de mercado de $ 40.9 mil millones en mayo de 2017, se formó mediante la fusión de Novartis Agribusiness y Zeneca Agrochemicals en 2000. La compañía desarrolla herbicidas, fungicidas e insecticidas comerciales para una variedad de cultivos, incluidos maíz, cereales, frutas y verduras. Como uno de los productores de pesticidas más grandes del mundo, obtuvo $ 12,65 mil millones en ventas en 2017.
Dos años antes, Syngenta rechazó una oferta de adquisición de Monsanto Company (NYSE: MON) valorada en $ 47 mil millones, alegando que la oferta era demasiado baja porque las estimaciones internas del valor de la compañía estaban más cerca de $ 62 mil millones. Sin embargo, en febrero de 2016, Syngenta acordó ser comprada en efectivo por $ 43 mil millones por ChemChina.
Bayer AG
Con sede en Leverkusen, Alemania, Bayer AG (OTC: BAYRY) desarrolla y vende productos sanitarios y agrícolas a mercados de todo el mundo. La capitalización de mercado de la compañía al 26 de octubre de 2018 era de $ 70,34 mil millones. Su división CropScience produce semillas y pesticidas genéticamente modificados para uso comercial y de consumo, con ventas de pesticidas de 9.570 millones de euros en 2017.
El 19 de mayo de 2016, Bayer ejecutó una oferta de compra de $ 62 mil millones a Monsanto, basada en su interés en el negocio de semillas de Monsanto. Monsanto rechazó la oferta menos de una semana después, afirmando que los términos eran incompletos y económicamente inadecuados. En junio de 2018, Bayer finalmente absorbió a Monsanto y retiró el nombre.
DowDupont
The Dow Chemical Company (TDCC), con sede en Midland, Michigan, y DuPont de Nemours and Company, con sede en Wilmington, Delaware, acordaron una fusión en diciembre de 2015. Con un valor combinado de aproximadamente $ 120 mil millones, los accionistas aprobaron la fusión en julio de 2016.
En 2017, los ingresos acumulados por pesticidas de la compañía, rebautizada como DowDupont, excedieron los $ 14.34 mil millones. Después de la finalización de la fusión, la entidad, ahora con sede en Michigan, anunció planes para dividir su negocio en las siguientes tres áreas:
- Un grupo agrícola que se llamará Dow
- Una empresa de ciencias especial que se llamará Dupont
- Una empresa de ciencias de los materiales, que se llamará Corteva Agriscience
Con miles de productos actualmente en fase de prueba, el grupo no muestra signos de estancamiento, después de esta fusión tan publicitada.
La actividad de fusiones y adquisiciones en el ámbito de los pesticidas no se limita a los principales actores mundiales. Caso en cuestión: Rentokil Steritech, una subsidiaria estadounidense de Rentokil Initial plc con sede en Londres, adquirió recientemente Locust Grove, Active Pest Control, con sede en Georgia, una operación de $ 21 millones.
BASF
Con sede en Ludwigshafen am Rhein, Alemania, BASF SE (BASFY), con una capitalización de mercado de $ 60,98 mil millones, ofrece pesticidas a través de su división de Soluciones Agrícolas, uno de los cinco segmentos químicos separados de la empresa. Sus productos pesticidas están dirigidos principalmente a usuarios comerciales, con ventas en 2017 de 16.330 millones de euros.
Durante varios años, BASF fue única entre las principales empresas de pesticidas, como la única empresa que no participó activamente en actividades de fusiones y adquisiciones, ya sea como adquirente o como objetivo. Esto cambió en abril de 2018, cuando BASF compró a Bayer una parte importante de su negocio de semillas, por la asombrosa cantidad de € 7,6 mil millones. En octubre de 2018, BASF es el mayor productor de productos químicos del mundo.