Los 4 principales fondos mutuos de transporte
Los inversores tienen a su disposición varios vehículos de inversión diferentes, por lo que estacionar su dinero es fácil de hacer. Es solo una cuestión de entender cuáles tienen más sentido. Tomemos los fondos mutuos, por ejemplo. Estos vehículos brindan una forma de inversión altamente líquida y diversificada, y también son la opción más popular para los inversores. Los fondos mutuos cubren una amplia variedad de industrias y diferentes clases de activos. También son populares porque reducen el riesgo y, a menudo, se administran activamente, lo que significa que sus tenencias y asignaciones de activos se reajustan de manera bastante consistente.
Algunos fondos mutuos se concentran en el sector del transporte, un segmento de la economía que se enfoca en empresas que mueven bienes y personas. Este sector también engloba la infraestructura y el equipamiento necesarios para ello. Este artículo cubre algunos de los conceptos básicos del sector, así como cómo la industria de fondos mutuos invierte en él. También enumeramos cuatro de los fondos mejor considerados especializados en acciones de transporte. Todas las cifras actualizadas a junio de 2020.
Conclusiones clave
- Los fondos mutuos son populares entre los inversores porque son altamente líquidos y diversificados, y reducen el riesgo.
- El transporte es un subsector del mercado industrial y abarca empresas grandes y bien establecidas.
- La cartera de transporte selecta de Fidelity y la cartera de transporte aéreo selecto están fuertemente invertidas en acciones de EE. UU. Y se centran en las aerolíneas y el transporte aéreo y la logística.
- Rydex Transportation Fund ofrece a los inversores una revalorización del capital mediante la inversión de activos en acciones de transporte.
- El ICON Industrials Fund se invierte en la industria aeroespacial y de defensa, productos de construcción y ferrocarriles.
Sector del transporte: una descripción general
La industria del transporte es un subsector del amplio mercado industrial e incluye compañías que operan líneas aéreas, camiones y servicios ferroviarios. La mayoría de los bienes comprados por los consumidores y otras empresas deben viajar de un lugar a otro, lo que hace que la industria del transporte sea parte integral de una infraestructura económica.
Las acciones de transporte se consideran cíclicas, lo que significa que las ganancias de la empresa fluyen en línea con el movimiento de la economía en general . Cuando los mercados funcionan bien, las acciones cíclicas, como las acciones de las empresas de transporte, tienden a generar beneficios para los consumidores. De manera similar, una recesión en el mercado en general conduce a una disminución de los rendimientos para los accionistas de las acciones de la industria del transporte.
La gran mayoría de las empresas que operan dentro del sector del transporte son grandes y están bien establecidas, lo que brinda oportunidades para que los inversores reciban mejores rendimientos a través de pagos de dividendos consistentes. Los inversores pueden utilizar acciones orientadas al crecimiento u orientadas al valor como complemento de otras participaciones de alta y mediana capitalización, ya que ambas existen en abundancia dentro del sector. Si bien existen beneficios específicos disponibles para los inversores en la industria del transporte, las inversiones centradas en el sector no están exentas de riesgos.
Hay muchas acciones orientadas al crecimiento y orientadas al valor para elegir dentro del sector del transporte.
La industria del transporte se ve profundamente afectada por los costos fluctuantes asociados con el combustible, las tasas de interés, el clima menos que ideal, los recargos e impuestos por combustible, las tarifas de licencia y registro y las primas de seguro para la cobertura requerida.
Portafolio de transporte de Fidelity Select
La cartera de transporte Fidelity Select (FSRFX) está bajo la égida de Fidelity Investments, un proveedor de fondos de inversión agrupados administrados profesionalmente para clientes individuales e institucionales. Establecido en 1986, este fondo mutuo es administrado por Matthew Moulis, cuyo mandato se remonta a 2012. El fondo busca la revalorización del capital invirtiendo un mínimo del 80% de los activos en acciones ordinarias de empresas que se dedican principalmente a brindar servicios de transporte al público o aquellos con un enfoque en el diseño, fabricación, distribución o venta de equipos de transporte. Dentro del fondo se incluyen tanto las tenencias de acciones ordinarias nacionales como extranjeras, y cada emisor se analiza mediante un análisis fundamental para determinar la solidez financiera y la posición de la industria. Al 31 de mayo de 2020, los activos netos de la cartera totalizan $ 272 millones.
Fidelity Select Transportation ha generado un rendimiento anualizado a 10 años del 10,4% para los inversores, por lo que una inversión hipotética de $ 10,000 en 2009 valdría $ 21,896 a partir de junio de 2020. Durante la vida del fondo, ha devuelto a los inversores un 11,6%. El fondo opera con un índice de gastos de 0,79%, que es ligeramente inferior al promedio de la categoría de 1,19% para los fondos de transporte e industriales.1 A los inversores no se les cobra una carga de ventas por adelantado en el momento de la compra, ni se evalúa un cargo de ventas diferido en el momento del reembolso. No hay inversión mínima.
El fondo invierte fuertemente en acciones nacionales, con una pequeña parte dedicada tanto a empresas internacionales como a efectivo y otros activos. Las principales posiciones de la subindustria del fondo dentro de la cartera incluyen:
- Ferrocarriles: 41,9%
- Transporte aéreo y logística: 27,3%
- Aerolíneas: 11,9%
Según el prospecto del fondo, casi el 70% se invierte en sus 10 posiciones principales. Las cinco posiciones principales incluyen Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, Norfolk Southern Corporation y Kansas City Southern.
Portafolio de transporte aéreo de Fidelity Select
¿Quieres un juego de transporte aún más especializado? La Cartera de Transporte Aéreo Fidelity Select (FSAIX) es otro fondo mutuo disponible a través de Fidelity Investments, y también es administrado por Matthew Moulis. Establecido en 1985, el fondo busca proporcionar a los inversionistas una revalorización del capital mediante la inversión de un mínimo del 80% de los activos del fondo en valores de renta variable de empresas que operan en el movimiento regional, nacional e internacional de pasajeros, correo y transporte de mercancías por embarcaciones.. Moulis y su equipo de inversión incluyen participaciones de acciones nacionales y extranjeras en el fondo mutuo, y cada una se evalúa para determinar la estabilidad financiera y la posición de la industria mediante un análisis fundamental. El fondo administra $ 222.56 millones en activos de inversionistas al 31 de mayo de 2020.
La cartera de transporte aéreo de Fidelity Select ha generado un rendimiento anualizado de 10 años del 8,51%. Al 30 de septiembre de 2019, una inversión de $ 10,000 en 2009 valdría hipotéticamente $ 22,630. El índice de gastos es del 0,81%. A los inversores no se les cobra una carga de ventas por adelantado o diferida, pero se requiere una inversión inicial mínima de $ 2,500 para cuentas calificadas como IRA.
Este fondo centrado en el sector está fuertemente invertido en lo siguiente:
- Aeroespacial y defensa: 38,66%
- Aerolíneas: 31,62%
- Transporte aéreo y logística: 20,7%
Este fondo mutuo se centra principalmente en acciones nacionales, mientras que aproximadamente el 10% del fondo se invierte en nombres internacionales y efectivo y equivalentes de efectivo. Las cinco principales posiciones del fondo son UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, FedEx y Raytheon Technologies.
Fondo de transporte Rydex
El Fondo de Transporte Rydex (RYTSX) es parte de la familia de fondos mutuos Rydex y fue establecido en 1998. Este fondo enfocado en el sector es administrado por Michael Byrum y Ryan A. Harder. Busca proporcionar a los inversores una revalorización del capital mediante la inversión sustancial de todos los activos del fondo en valores derenta variable de empresas que pertenecen a la categoría de transporte.
Las posiciones se centran en empresas con sede y que operan dentro de los Estados Unidos, pero el fondo también puede comprar certificados de depósito estadounidenses (ADR) para ganar exposición a acciones extranjeras. También existe la posibilidad de que el fondo incluya derivados como contratos de futuros, opciones sobre valores e índices bursátiles. Los gestores de fondos también centran los activos de 21,7 millones de dólares del fondo en empresas con capitalización de mercado de pequeña o mediana capitalización.9
El Rydex Transportation Fund ha generado un rendimiento anualizado a 10 años del 8,6% para los inversores. El índice de gastos del fondo de 1.71% es más alto que los fondos similares enfocados en sectores dentro de la categoría de transporte. Se evalúa a los inversores un cargo por venta inicial del 4,75% cuando se compran las acciones, aunque no se impone ningún cargo por venta diferido sobre el reembolso. Se requiere una inversión inicial mínima de $ 2,500 para cuentas calificadas y no calificadas.
La mayor parte de este fondo mutuo se invierte en:
- Carretera y ferrocarril: 30,71%
- Flete aéreo y logística: 16,30%
- Automóviles: 15,97%
Las cinco posiciones principales del fondo incluyen Tesla, Union Pacific Corporation, UPS, Uber y CSX Corporation.
Fondo industrial ICON
El ICON Industrials Fund (ICTRX) se estableció en 1997 y ha sido administrado por Craig, Brian y Scott Callahan. Utilizando una metodología cuantitativa para identificar valores que están infravalorados en relación con el valor, el fondo busca proporcionar a los inversores una revalorización del capital a largo plazo invirtiendo un mínimo del 80% de sus activos en empresas que operan en el sector industrial.
Si bien posee un enfoque más amplio que los fondos mutuos específicos de transporte, está fuertemente inclinado hacia el sector. Con $ 9,45 millones en activos a junio de 2020, el 26,95% de su cartera está invertida en aeroespacial y defensa, mientras que los productos de construcción y los ferrocarriles representan el 20,08% y el 15,31% de la cartera del fondo, respectivamente.14 Las acciones ordinarias y capitalización de mercado de cualquier tamaño.
El ICON Industrials Fund ha generado una rentabilidad anualizada a 10 años del 5,05%. El índice de gastos del fondo mutuo de 1,50% se considera alto.14 A los inversionistas no se les cobra una carga de ventas por adelantado cuando se compran acciones y no incurren en cargos por ventas diferidos en el momento del reembolso de las acciones. Se requiere una inversión inicial mínima de $ 1,000 para cuentas no calificadas.dieciséis
Las cinco principales participaciones de este fondo mutuo incluyen Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Masco y Raytheon.
La línea de fondo
Es importante que los inversores utilicen inversiones del sector, como las acciones de transporte, como parte de una estrategia integral de asignación de activos para inversiones a largo plazo. Los fondos mutuos brindan una manera simple para que los inversionistas obtengan acceso a la industria del transporte mientras mitigan algunos de los riesgos asociados con el sector.