3 Fondos con exposición al paladio
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) que ofrecen a los inversores exposición a metales preciosos se centran principalmente en el oro y la plata. Pero una opción menos conocida es el paladio, un metal plateado que se usa principalmente en convertidores catalíticos, pero que también tiene aplicaciones en joyería, electrónica y empastes dentales.1 El paladio y otros metales del grupo del platino, como el rodio y el rutenio, son algo raros y mantienen sus precios relativamente altos.
Estados Unidos es un productor relativamente menor de paladio, generando aproximadamente 12.000 kilogramos en 2019. Rusia fue el mayor productor, con 86.000 kilogramos, seguida de Sudáfrica con 80.000 kilogramos.
Históricamente, los precios del paladio han sido bastante volátiles. Los precios alcanzaron un máximo de más de $ 2,800 por onza en febrero de 2020 antes de caer a menos de $ 1,600 un mes después. El paladio se ha recuperado un poco desde entonces, cotizando alrededor de $ 1.800 la onza.3 Los inversores interesados en agregar paladio a sus carteras pueden encontrar que el camino más fácil es a través de ETF o vehículos similares.
Conclusiones clave
- Hay varios fondos cotizados en bolsa que invierten en paladio, un metal raro con aplicaciones industriales y de otro tipo.
- El ETF de Aberdeen Standard Physical Palladium Shares es un ETF de paladio puro.
- Los precios del paladio son volátiles, en gran parte porque el mercado es pequeño y se mueve fácilmente por la dinámica de la oferta y la demanda.
ETF de acciones de paladio físico
Las opciones de ETF para invertir en paladio son relativamente limitadas, pero el ETF de acciones de paladio físico estándar de Aberdeen (PALL ) es quizás el más grande. Al 31 de marzo de 2020, el fondo tenía más de 131.500 onzas troy en una bóveda segura en Londres.
El fondo PALL puede ser el juego de paladio más puro dado que sus precios se derivan directamente del mercado de platino y paladio de Londres, un importante centro comercial de metales del grupo del platino. El fondo se fundó en diciembre de 2009 y ha obtenido más del 17% anual desde su creación. El índice de gastos anual es del 0,60%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Al igual que el ETF de Physical Palladium Shares, el Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (SPPP ) también posee lingotes físicosen lugar de valores derivados. Al 31 de marzo de 2020, la ETF tenía más de 24,000 onzas de platino y 44,000 onzas de paladio.
El ETF ha devuelto un 6% anual desde su creación en diciembre de 2012. Los titulares de participaciones fiduciarias pueden canjear sus participaciones por platino físico o paladio mensualmente si cumplen con los requisitos mínimos de canje. El fondo tiene una tasa de gastos anual del 1,29%.
Acciones físicas de la cesta de metales preciosos
El ETF de acciones de la cesta de metales preciosos físicos estándar de Aberdeen (GLTR ) invierte en varios metales preciosos. Al 31 de marzo de 2020, el fondo tenía 483 barras de oro, 372 barras de paladio, 191 barras de platino y 7.313 barras de plata. Los metales se mantienen en una bóveda segura en Londres. El fondo se ha mantenido estable desde su creación en octubre de 2010. El índice de gastos anuales es del 0,60%.