Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)
¿Qué es la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)?
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) es una ley federal promulgada en 1968 para ayudar a proteger a los consumidores en sus tratos con prestamistas y acreedores. La TILA fue implementada por la Junta de la Reserva Federal a través de una serie de regulaciones. Algunos de los aspectos más importantes de la ley se refieren a la información que se debe revelar a un prestatario antes de otorgar un crédito, como la tasa de porcentaje anual (APR), el plazo del préstamo y los costos totales para el prestatario. Esta información debe ser conspicua en los documentos presentados al prestatario antes de firmar y, en algunos casos, en los estados de cuenta periódicos del prestatario.
Conclusiones clave
- La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) protege a los consumidores en sus tratos con prestamistas y acreedores.
- La TILA se aplica a la mayoría de los tipos de crédito al consumo, incluidos los créditos cerrados y abiertos.
- La TILA regula qué información deben dar a conocer los prestamistas a los consumidores sobre sus productos y servicios.
Cómo funciona la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA)
Como su nombre lo indica claramente, TILA tiene que ver con la verdad en los préstamos. Fue implementado por la Regulación Z de la Junta de la Reserva Federal (12 CFR Parte 226) y ha sido enmendado y ampliado muchas veces en las décadas posteriores. Las disposiciones de la ley se aplican a la mayoría de los tipos de crédito al consumo, incluido el crédito cerrado, como los préstamos para automóviles crédito abierto, como una tarjeta de crédito o una línea de crédito con garantía hipotecaria.
Las reglas están diseñadas para facilitar a los consumidores comparar precios cuando quieren pedir dinero prestado o sacar una tarjeta de crédito y protegerlos de prácticas engañosas o injustas por parte de los prestamistas. Algunos estados tienen sus propias variaciones de TILA, pero la característica principal sigue siendo la divulgación adecuada de información clave para proteger al consumidor, así como al prestamista, en las transacciones crediticias.
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA, por sus siglas en inglés) otorga a los prestatarios el derecho a cancelar ciertos tipos de préstamos en un plazo de tres días.
Ejemplos de disposiciones de TILA
La TILA exige el tipo de información que los prestamistas deben revelar con respecto a sus préstamos u otros servicios. Por ejemplo, cuando los posibles prestatarios solicitan una solicitud de hipoteca de tasa ajustable (ARM), se les debe proporcionar información sobre cómo los pagos de sus préstamos podrían aumentar en el futuro bajo diferentes escenarios de tasas de interés.
La ley también prohíbe numerosas prácticas. Por ejemplo, los agentes de préstamos y los corredores de hipotecas tienen prohibido dirigir a los consumidores hacia un préstamo que signifique una mayor compensación para ellos, a menos que el préstamo sea realmente en el mejor interés del consumidor. Los emisores de tarjetas de crédito tienen prohibido cobrar multas irrazonables cuando los consumidores se retrasan en sus pagos.
Además, la TILA otorga a los prestatarios el derecho de rescisión de ciertos tipos de préstamos. Eso les da un período de reflexión de tres días durante el cual pueden reconsiderar su decisión y cancelar el préstamo sin perder dinero. El derecho de rescisión protege no solo a los prestatarios que simplemente hayan cambiado de opinión, sino también a aquellos que fueron sometidos a tácticas de venta de alta presión por parte del prestamista.
En la mayoría de los casos, la TILA no rige las tasas de interés que un prestamista puede cobrar, ni les dice a los prestamistas a quién pueden o no pueden otorgar crédito, siempre y cuando no estén violando las leyes contra la discriminación. La Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010 transfirió la autoridad para la elaboración de reglas bajo la TILA de la Junta de la Reserva Federal a la recién creada Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), en julio de 2011.