Escisión imponible

¿Qué es una escisión imponible?

Una escisión imponible es una venta de una subsidiaria o división por una empresa que cotiza en bolsa, que estará sujeta a impuestos sobre las ganancias de capital. Para calificar como una transacción sujeta a impuestos, la empresa matriz debe desinvertir mediante la venta directa de la división o los activos que contiene. Las ganancias obtenidas de la venta se gravarán como ganancias de capital.

Comprensión de las escisiones imponibles

Una escisión ocurre cuando una corporación matriz separa parte de su negocio para crear una nueva subsidiaria comercial y distribuye acciones de la nueva entidad a sus accionistas actuales. La subsidiaria se volverá completamente independiente de la corporación matriz, operando completamente por su cuenta. Si una corporación matriz distribuye acciones de la subsidiaria a sus accionistas, la distribución generalmente está sujeta a impuestos para el accionista como pago de dividendos. En este caso, se impone a los inversores un impuesto sobre la renta ordinario equivalente al valor justo de mercado de las acciones recibidas. Además, la corporación matriz tributa sobre la ganancia incorporada (la cantidad que el activo ha apreciado) en las acciones de la subsidiaria. El impuesto en este caso es un impuesto a las ganancias de capital igual al valor justo de mercado de las acciones distribuidas menos la base interna de la empresa matriz en las acciones. Cuando se recibe efectivo en lugar de acciones fraccionarias en la escisión, las acciones fraccionarias generalmente están sujetas a impuestos para los accionistas.

Una escisión imponible traerá activos líquidos a la empresa, generalmente en forma de efectivo. La desventaja de esta transacción proviene de la disminución de los ingresos del impuesto a las ganancias de capital. Si una empresa matriz desea evitar los impuestos, puede considerar una escisión libre de impuestos. La Sección 355 del Código de Rentas Internas (IRC) proporciona una exención a las transacciones de impuestos de las escisiones, lo que permite a una corporación escindir o distribuir acciones de una subsidiaria en una transacción libre de impuestos tanto para los accionistas como para la empresa matriz.

Por lo general, hay dos formas en que una empresa puede realizar una escisión libre de impuestos de una unidad de negocio. En primer lugar, una empresa puede optar por distribuir simplemente las nuevas acciones (o al menos el 80%) de la división a los accionistas existentes de forma proporcional. La segunda forma en que una empresa puede evitar cualquier ganancia de capital de la desinversión es dando a los accionistas actuales la opción de intercambiar acciones de la empresa matriz por una posición equitativa en las acciones de la empresa escindida o mantener su posición accionaria existente en la empresa matriz. Esto significa que los accionistas son libres de elegir la empresa que crean que ofrece el mejor rendimiento potencial de la inversión (ROI) en el futuro.

Debido a la disponibilidad de un beneficio fiscal bajo la Sección 355, la mayoría de las escisiones se llevan a cabo para aprovechar. En lugar de incurrir en una carga fiscal adicional a través de una escisión imponible, las empresas a menudo pueden encontrar que tiene más sentido buscar alguna otra forma de desinversión,si los beneficios de la desinversión superan el impuesto adicional incurrido. Esto también significa que las tasas del impuesto sobre la renta de las empresas pueden influir en las decisiones de las empresas de desinvertir y cómo hacerlo. Los recortes a las tasas del impuesto a las ganancias corporativas en los EE. UU. En virtud de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, firmada por el presidente Trump, pueden haber cambiado este cálculo en favor deotras formas de desinversiones, como la venta de acciones de subsidiarias o la venta de activos.