Subíndice

¿Qué es un subíndice?

En los mercados financieros, un subíndice rastrea el desempeño de un grupo de valores (generalmente acciones), que son parte de un índice más grande, basado en ciertas subcaracterísticas comunes que los diferencian del resto de los valores en el índice más grande.

Comprender un subíndice

Un subíndice es un grupo de valores que forman parte de una clasificación más amplia, pero que también se rastrean como un grupo separado debido a una subcaracterística común. De manera análoga a una subencuesta que formula un conjunto de preguntas de apoyo que forman parte del conjunto más amplio de preguntas, un subíndice rastrea el desempeño de un grupo más pequeño de valores relacionados que son parte del grupo más grande de valores que se rastrea.

Por ejemplo, un subíndice de granos solo podría rastrear la soja, el trigo y el maíz, proporcionando una instantánea de solo una parte del índice general del sector agrícola. De manera similar, un subíndice de cobre rastrearía el desempeño de un solo metal, mientras que un índice de metales de base amplia rastrearía el desempeño de todos los metales.

El Índice de Situación Actual (PSI) es un subíndice del Índice de Confianza del Consumidor (CCI). El CCI es una medida amplia de las expectativas de las personas sobre el desempeño económico en el futuro cercano, mientras que el PSI enfatiza las actitudes hacia las condiciones comerciales y laborales. El PSI se combina con otro subíndice, el Índice de expectativas, que pregunta a los consumidores sobre sus expectativas de actividad económica. Juntos, estos dos subíndices forman el CCI, que el Conference Board publica cada mes.

Subíndices y fondos cotizados en bolsa (ETF)

En lugar de comprar acciones de todas las empresas de una industria o sector determinado, puede exponerse a todas ellas en una sola inversión comprando un fondo indexado que se alinee con un subíndice sectorial. Dichas inversiones se denominan  fondos  cotizados en bolsa (ETF) y son populares entre los inversores más pequeños por la capacidad de comprar una canasta diversificada de un grupo completo, a menudo con poca o ninguna tasa de comisiones y  gastos  que suelen ser inferiores al 0,50% al 1%..

Estos ETF son similares a los fondos mutuos, pero se negocian como acciones y permiten a un inversor exponerse a una amplia gama de inversiones en un sector o industria sin necesidad de investigar acciones individuales. Muchos asesores financieros recomiendan que los inversores intenten mantener una cartera que ofrezca una buena exposición a todas estas industrias y sectores.

Ejemplo de un subíndice de la industria

El sector de consumo discrecional está formado por empresas que tienen una demanda que sube y baja en función de las condiciones económicas generales, como las empresas que venden lavadoras y secadoras, artículos deportivos, automóviles nuevos y anillos de compromiso de diamantes. En la actualidad, el sector de consumo discrecional contiene doce industrias. Ejemplos de acciones de consumo discrecional incluyen Apple, Disney y Starbucks. Cada una de estas industrias tiene un subíndice correspondiente en el que un inversor puede comprar:

1. Industria de componentes de automóviles
2. Industria automovilística
3. Industria de distribuidores
4. Industria diversificada de servicios al consumidor
5. Industria de hoteles, restaurantes y ocio
6. Industria de bienes duraderos para el hogar
7. Industria minorista de Internet y catálogo
8. Industria de productos de ocio
9. Industria de los medios
10. Industria minorista multilínea
11. Industria minorista especializada
12. Industria textil, confección y de artículos de lujo