Un método lógico de colocación de paradas
Tabla de contenido
Expandir
- La parada dura
- Método de parada de ATR%
- Máximo / Mínimo de varios días
- Cierra por encima / por debajo de los niveles de precio
- Parada del indicador
- La línea de fondo
El comercio se puede considerar como un juego de probabilidades. Esto significa que todos los operadores se equivocarán invariablemente a veces. Cuando una operación sale mal, solo hay dos opciones: aceptar la pérdida y liquidar su posición, o doblar y potencialmente hundirse con el barco.
Por eso es tan importante utilizar órdenes de suspensión. Muchos comerciantes obtienen ganancias rápidamente, pero se aferran a las operaciones perdedoras; es simplemente la naturaleza humana. Tomamos ganancias porque se siente bien y tratamos de escondernos del malestar de la derrota. Una orden de suspensión colocada correctamente se encarga de este problema actuando como un seguro contra pérdidas excesivas. Para que funcione correctamente, una parada debe responder a una pregunta: ¿A qué precio se equivoca su opinión?
En este artículo, exploraremos varios enfoques para determinar la colocación de paradas en el comercio de divisas que lo ayudarán a tragarse su orgullo y mantener su cartera a flote.
Conclusiones clave
- Las órdenes stop son útiles para cualquier estrategia comercial para mitigar el riesgo de que una mala operación se convierta en pérdidas incontrolables.
- Para utilizar los stops a su favor, debe saber qué tipo de trader es y conocer sus debilidades y fortalezas.
- Cada operador es diferente y, como resultado, la colocación de paradas no es un esfuerzo único para todos. La clave es encontrar la técnica que se adapte a su estilo comercial.
La parada dura
Una de las paradas más simples es la parada dura, en la que simplemente coloca una parada a una cierta cantidad de pips de su precio de entrada. Sin embargo, en muchos casos, tener una parada difícil en un mercado dinámico no tiene mucho sentido. ¿Por qué colocaría el mismo stop de 20 pip tanto en un mercado tranquilo como en uno volátil? De manera similar, ¿por qué arriesgaría los mismos 80 pips en condiciones de mercado tranquilas y volátiles?
Para ilustrar este punto, comparemos la colocación de una parada con la compra de un seguro. El seguro que paga es el resultado del riesgo en el que incurra, ya sea de automóvil, hogar, vida, etc. Como resultado, un fumador de 60 años con sobrepeso y colesterol alto paga más por un seguro de vida que uno de 30 años. No fumador de un año con niveles normales de colesterol porque sus riesgos (edad, peso, tabaquismo, colesterol) hacen que la muerte sea una posibilidad más probable.
Método de parada de ATR%
El método de stop de porcentaje de ATR puede ser utilizado por cualquier tipo de comerciante porque el ancho del stop está determinado por el porcentaje del rango verdadero promedio (ATR). ATR es una medida de volatilidad durante un período de tiempo específico. La longitud más común es 14, que también es una longitud común para osciladores, como el índice de fuerza relativa (RSI) y el estocástico. Un ATR más alto indica un mercado más volátil, mientras que un ATR más bajo indica un mercado menos volátil. Al utilizar un cierto porcentaje de ATR, se asegura de que su parada sea dinámica y cambie de manera adecuada según las condiciones del mercado.
Por ejemplo, durante los primeros cuatro meses de 2006, el rango diario promedio del GBP / USD fue de alrededor de 110 pips a 140 pips (Figura 1). Un operador diario puede querer usar un stop de ATR del 10%, lo que significa que el stop se coloca al 10% x pips de ATR del precio de entrada. En este caso, el stop estaría entre 11 pips y 14 pips de su precio de entrada. Un operador de swing puede utilizar el 50% o el 100% de ATR como stop. En mayo y junio de 2006, el ATR diario estuvo entre 150 pips y 180 pips. Como tal, el trader diario con stop del 10% tendría paradas desde la entrada de 15 pips a 18 pips, mientras que el trader swing con paradas del 50% tendría paradas de 75 pips a 90 pips desde la entrada.
Solo tiene sentido que un operador tenga en cuenta la volatilidad con paradas más amplias. ¿Cuántas veces ha sido detenido en un mercado volátil, solo para ver que el mercado se revirtió? Ser detenido es parte del comercio. Sucederá, pero no hay nada peor que ser detenido por un ruido aleatorio, solo para ver cómo el mercado se mueve en la dirección que había predicho originalmente.
Máximo / Mínimo de varios días
El método máximo / mínimo de varios días es el más adecuado para los operadores de swing y los operadores de posición. Es simple y exige paciencia, pero también puede representar demasiado riesgo para el operador. Para una posición larga, se colocaría un stop en un mínimo predeterminado del día. Un parámetro popular son dos días. En este caso, se colocaría una parada en el mínimo de dos días (o justo debajo de él).
Si asumimos que un operador estuvo largo durante la tendencia alcista que se muestra en la Figura 2, es probable que el individuo salga de la posición en la vela encerrada en un círculo porque esta fue la primera barra que rompió por debajo de su mínimo de dos días. Como sugiere este ejemplo, este método funciona bien para los traders de tendencias como trailing stop.
Este método puede hacer que un comerciante incurra en demasiado riesgo cuando realiza una operación después de un día que muestra un rango amplio. Este resultado se muestra en la Figura 3 a continuación.
Un operador que ingresa a una posición cerca de la parte superior de la vela grande puede haber elegido una mala entrada pero, lo que es más importante, es posible que ese operador no desee utilizar el mínimo de dos días como estrategia de stop-loss porque (como se ve en la Figura 3) el riesgo puede ser significativo.
La mejor gestión de riesgos es una buena entrada. En cualquier caso, es mejor evitar el stop alto / bajo de varios días al ingresar a una posición justo después de un día con un rango grande. Los traders a largo plazo pueden querer utilizar semanas o incluso meses como parámetros para la colocación de la parada. Un stop mínimo de dos meses es un stop enorme, pero tiene sentido para el operador de posición que realiza solo unas pocas operaciones al año.
Si la volatilidad (riesgo) es baja, no necesita pagar tanto por el seguro. Lo mismo ocurre con las paradas: la cantidad de seguro que necesitará de su parada variará con el riesgo general en el mercado.
Cierra por encima / por debajo de los niveles de precio
Otro método útil es establecer paradas en cierres por encima o por debajo de niveles de precios específicos. No hay ningún stop real colocado en el software comercial; la operación se cierra manualmente después de que se cierra por encima o por debajo del nivel específico. Los niveles de precios utilizados para el stop son a menudo números redondos que terminan en 00 o 50. Como en el método de múltiples días máximos / mínimos, esta técnica requiere paciencia porque la operación solo se puede cerrar al final del día.
Cuando se establece en sus paradas cierra por encima o por debajo de ciertos niveles de precios, no hay ninguna posibilidad de ser whipsawed fuera del mercado por los cazadores de parada. El inconveniente aquí es que no puede cuantificar el riesgo exacto y existe la posibilidad de que el mercado se rompa por debajo o por encima de su nivel de precios, dejándolo con una gran pérdida. Para combatir las posibilidades de que esto suceda, probablemente no desee utilizar este tipo de parada antes de un gran anuncio de noticias. También debe evitar este método cuando opere con pares muy volátiles como GBP / JPY. Por ejemplo, el 14 de diciembre de 2005, el GBP / JPY abrió en 212,36 y luego cayó hasta 206,91 antes de cerrar en 208,10 (Figura 4). Un operador con un stop en un cierre por debajo de 210,00 podría haber perdido una gran cantidad de dinero.
Parada del indicador
La parada del indicador es un método lógico de trailing stop y se puede utilizar en cualquier período de tiempo. La idea es hacer que el mercado muestre un signo de debilidad (o fortaleza, si es corto) antes de salir. El principal beneficio de esta parada es la paciencia. No saldrá de una operación porque tiene un disparador que lo saca del mercado. Al igual que las otras técnicas descritas anteriormente, el inconveniente es un mayor riesgo. Siempre existe la posibilidad de que el mercado se desplome durante el período en el que está cruzando por debajo de su detonante de parada.
Sin embargo, a largo plazo, este método de salida tiene más sentido que tratar de elegir un techo para salir de su largo o un fondo para salir de su corto. ¿Cuántas veces ha salido de una operación porque el RSI cruzó por debajo de 70, solo para ver que la tendencia alcista continúa mientras el RSI osciló alrededor de 70? En la Figura 5, usamos el RSI para ilustrar este método en un gráfico horario GBP / USD, pero se pueden usar muchos otros indicadores. Los mejores indicadores que se pueden utilizar para un detonante son los indicadores indexados como el RSI, el estocástico, la tasa de cambio o el índice del canal de materias primas.
La línea de fondo
Con el comercio, siempre está jugando un juego de probabilidad, lo que significa que todos los operadores se equivocarán a veces. Es importante que todos los comerciantes comprendan su propio estilo comercial, limitaciones, sesgos y tendencias, para que puedan usar las paradas de manera efectiva.