Deje de cazar con los grandes jugadores de Forex

Tabla de contenido

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• Las paradas son clave
• Aprovechando la caza
• La línea de fondo
• La línea de fondo

El mercado de divisas es elmercado financieromás apalancado del mundo, lo que significa que los operadores se endeudan para adquirir posiciones más grandes de las que podrían tener con solo su efectivo disponible. En los mercados de acciones, el margen estándarpodría establecerse en 2: 1, lo que significa que un operador debe depositar al menos $ 50 en efectivo para controlar $ 100 en acciones. En las opciones, el apalancamiento puede aumentar a 10: 1, con $ 10 controlando $ 100. En los mercados de futuros, el factor de apalancamiento es tan alto como 20: 1.

Apalancamiento en los mercados de divisas

Por ejemplo, en uncontrato e-mini de futuros de distribuidores se establece en 100: 1 y puede aumentar hasta 200: 1. Eso significa que solo $ 50 puede controlar hasta $ 10,000 en moneda.¿Porque es esto importante? En primer lugar, el alto grado de apalancamiento puede hacer que las divisas sean extremadamente lucrativas o extraordinariamente peligrosas, dependiendo del lado de la operación en el que se encuentre.

En FX, los operadores minoristas pueden literalmente duplicar sus cuentas de la noche a la mañana o perderlo todo en cuestión de horas si emplean el margen completo a su disposición, aunque la mayoría de los operadores profesionales limitan su apalancamiento a no más de 10: 1 y nunca asumen un riesgo tan enorme.. Pero independientemente de si operan con un apalancamiento de 200: 1 o un apalancamiento de 2: 1, casi todos en operaciones de divisas con paradas. En este artículo, aprenderá a utilizar las paradas para configurar la estrategia de » detener la caza con las grandes especificaciones».

Las paradas son clave

Precisamente porque el mercado de divisas está tan apalancado, la mayoría de los actores del mercado comprenden que las paradas son fundamentales para la supervivencia a largo plazo. La noción de «esperar», como podrían hacer algunos inversores de capital, simplemente no existe para la mayoría de los operadores de divisas. Operar sin paradas en el mercado de divisas significa que el operador inevitablemente enfrentará una liquidación forzosa en forma de llamada de margen. Con la excepción de unos pocos inversores a largo plazo que pueden operar en efectivo, se cree que una gran parte de los participantes del mercado de divisas son especuladores, por lo tanto, simplemente no pueden darse el lujo de mantener una operación perdedora durante demasiado tiempo porque su las posiciones están altamente apalancadas.

Debido a esta dualidad inusual del mercado de divisas (alto apalancamiento y uso casi universal de stops), dejar de buscar es una práctica muy común. Aunque puede tener connotaciones negativas para algunos lectores, dejar de cazar es una forma legítima de comercio. No es más que el arte de sacar del mercado a los jugadores perdedores. En forex, se les conoce como largos débiles o cortos débiles. Al igual que un jugador de póquer fuerte puede eliminar a oponentes menos capaces subiendo apuestas y «comprando el bote», a los grandes jugadores especulativos (como bancos de inversión, fondos de cobertura y bancos de centros monetarios) les gusta hacer paradas con la esperanza de generar más impulso direccional. De hecho, la práctica es tan común en FX que cualquier operador que desconozca esta dinámica de precios probablemente sufrirá pérdidas innecesarias.

Debido a que la mente humana busca naturalmente el orden, la mayoría de las paradas se agrupan alrededor de números redondos que terminan en «00». Por ejemplo, si el par EUR / USD cotizara a 1.2470 y su valor aumentara, la mayoría de las paradas residirían dentro de uno o dos puntos del punto de precio de 1.2500 en lugar de, digamos, 1.2517. Este hecho por sí solo es un conocimiento valioso, ya que indica claramente que la mayoría de los comerciantes minoristas deben colocar sus paradas en ubicaciones menos concurridas y más inusuales.

Más interesante, sin embargo, es la posibilidad de beneficiarse de esta dinámica única del mercado de divisas. El hecho de que el mercado de divisas esté tan impulsado por las paradas da cabida a varias configuraciones oportunistas para los operadores a corto plazo. En su libro «Day Trading The Currency Market» (2005), Kathy Lien describe una de esas configuraciones basada en el desvanecimiento del nivel «00». El enfoque discutido aquí se basa en la noción opuesta de unirse al impulso a corto plazo.

Aprovechando la caza

«Deje de cazar con las grandes especificaciones» es una configuración extremadamente simple, que no requiere más que un gráfico de precios y un indicador. Aquí está la configuración en pocas palabras: en un gráfico de una hora, marque las líneas 15 puntos a cada lado del número redondo. Por ejemplo, si el EUR / USD se acerca a la cifra de 1.2500, el operador marcaría 1.2485 y 1.2515 en el gráfico. Esta área de 30 puntos se conoce como la «zona comercial», al igual que la línea de 20 yardas en el campo de fútbol se conoce como la «zona roja». Ambos nombres comunican la misma idea, es decir, que los participantes tienen una alta probabilidad de obtener una puntuación una vez que ingresan a esa área.

La idea detrás de esta configuración es sencilla. Una vez que los precios se acerquen al nivel de números redondos, los especuladores intentarán apuntar a las paradas agrupadas en esa región. Debido a que FX es un mercado descentralizado, nadie conoce la cantidad exacta de stops en un nivel «00» en particular, pero los operadores esperan que el tamaño sea lo suficientemente grande como para desencadenar una mayor liquidación de posiciones, una cascada de órdenes stop que empujarán el precio más lejos en en esa dirección de lo que se movería en condiciones normales.

Por lo tanto, en el caso de una configuración larga, si el precio en el EUR / USD estaba subiendo hacia el nivel de 1.2500, el operador haría una posición larga en el par con dos unidades tan pronto como cruzara el umbral de 1.2485. La parada de la operación estaría 15 puntos atrás de la entrada porque esta es una operación de impulso estricto. Si los precios no se cumplen de inmediato, es probable que la configuración falle. El objetivo de ganancias en la primera unidad sería la cantidad de riesgo inicial o aproximadamente 1.2500, momento en el cual el operador movería el tope de la segunda unidad al punto de equilibrio para asegurar las ganancias. El objetivo de la segunda unidad sería dos veces el riesgo inicial o 1,2515, lo que permitiría al operador salir en una explosión de impulso.

Además de observar estos niveles clave del gráfico, solo hay otra regla que un comerciante debe seguir para optimizar la probabilidad de éxito. Debido a que esta configuración es básicamente un derivado del momentum trading, debería negociarse solo en la dirección de la tendencia más amplia. Existen numerosas formas de determinar la dirección mediante el análisis técnico, pero el promedio móvil simple (SMA) de 200 períodos en los gráficos horarios puede ser particularmente efectivo en este caso. Al utilizar un promedio a más largo plazo en los gráficos a corto plazo, puede permanecer en el lado derecho de la acción del precio sin estar sujeto a movimientos bruscos a corto plazo.

Echemos un vistazo a dos operaciones, una corta y la otra larga, para ver cómo se negocia esta configuración en tiempo real.

Tenga en cuenta que en este ejemplo, el 8 de junio, el EUR / USD cotiza muy por debajo de su 200 SMA, lo que indica que el par se encuentra en una fuerte tendencia bajista (Figura 1). A medida que los precios se acercan al nivel de 1.2700 desde la baja, el operador iniciaría un corto en el momento en que el precio cruza el nivel de 1.2715, poniendo un stop 15 puntos por encima de la entrada en 1.2730. En este ejemplo en particular, el impulso a la baja es extremadamente fuerte ya que los traders se detienen en el nivel de 1.2700 en una hora. La primera mitad de la operación se sale en 1.2700 para una ganancia de 15 puntos y la segunda mitad se sale en 1.2685 generando 45 puntos de recompensa por solo 30 puntos de riesgo.

El ejemplo ilustrado anteriormente en la Figura 2 también se lleva a cabo el mismo día, pero esta vez en el USD / JPY, la configuración de la «zona comercial» genera varias oportunidades de ganancias durante un corto período de tiempo a medida que las áreas clave del clúster de parada se examinan y encima.

En este caso, el par cotiza muy por encima de su SMA de 200 períodos y, por lo tanto, el operador solo buscaría realizar configuraciones largas. A las 3 am EST, el par cotiza a través del nivel 113.85, lo que desencadena una entrada larga. En la próxima hora, los largos pueden empujar al par a través del nivel del cluster stop de 114.00 y el operador vendería una unidad por una ganancia de 15 puntos, moviendo inmediatamente el stop al punto de equilibrio en 113.85. Los largos no pueden mantener el impulso de compra y el par vuelve a cotizar por debajo de 113,85, lo que saca al operador del mercado.

Sólo dos horas más tarde, sin embargo, los precios una vez más mitin través de 113.85 y el comerciante obtiene siempre una vez más. Esta vez, ambos objetivos de ganancias se alcanzan ya que el impulso de compra abruma a los cortos y se ven obligados a cubrir sus posiciones, creando una cascada de paradas que verticalizan los precios en 100 puntos en solo dos horas.

La línea de fondo

El «stop hunt con las grandes especificaciones» es una de las configuraciones de FX más simples y eficientes disponibles para los operadores a corto plazo. No requiere más que concentración y una comprensión básica de la dinámica del mercado de divisas. En lugar de ser víctimas de las expediciones para detener la caza, los comerciantes minoristas finalmente pueden cambiar las tornas y unirse al movimiento con los grandes jugadores, obteniendo ganancias a corto plazo en el proceso.