Orden Stop-Limit
¿Qué es una orden Stop-Limit?
Una orden de stop-limit es una operación condicional durante un período de tiempo establecido que combina las características de stop con las de una orden de límite y se utiliza para mitigar el riesgo. Está relacionado con otros tipos de órdenes, incluidas las órdenes limitadas (una orden para comprar o vender un número específico de acciones a un precio determinado, o mejor) y las órdenes stop-on-quote (una orden para comprar o vender un valor después de su precio ha superado un punto especificado).
Conclusiones clave
- Las órdenes stop-limit son operaciones condicionales que combinan las características de una orden stop loss con las de una orden limitada para mitigar el riesgo.
- Las órdenes stop-limit permiten a los operadores tener un control preciso sobre cuándo se debe ejecutar la orden, pero no se garantiza que se ejecute.
- Los traders suelen utilizar órdenes stop-limit para asegurar las ganancias o limitar las pérdidas a la baja.
Cómo funcionan las órdenes Stop-Limit
Una orden stop-limit requiere el establecimiento de dos puntos de precio.
- Stop: El inicio del precio objetivo especificado para la operación.
- Límite: fuera del precio objetivo de la operación.
También se debe establecer un período de tiempo, durante el cual la orden de límite de parada se considera ejecutable.
El beneficio principal de una orden stop-limit es que el comerciante tiene un control preciso sobre cuándo debe ejecutarse la orden.
La desventaja, como con todas las órdenes limitadas, es que no se garantiza que la operación se ejecute si la acción / materia prima no alcanza el precio de parada durante el período de tiempo especificado.
La orden de stop-limit se ejecutará a un precio específico, o mejor, después de que se haya alcanzado un precio de stop determinado. Una vez que se alcanza el precio de parada, la orden de límite de parada se convierte en una orden de límite para comprar o vender al precio límite o mejor. Este tipo de orden es una opción disponible con casi todos los corredores en línea.
Características de las órdenes Stop y Limit
Una orden de detención es una orden que se vuelve ejecutable una vez que se alcanza un precio establecido y luego se ejecuta al precio de mercado actual. Una orden stop tradicional se completará en su totalidad, independientemente de cualquier cambio en el precio de mercado actual a medida que se completan las operaciones.
Una orden limitada es aquella que se fija a un precio determinado. Solo es ejecutable en momentos en que la operación se puede realizar al precio límite oa un precio que se considere más favorable que el precio límite. Si la actividad comercial hace que el precio se vuelva desfavorable con respecto al precio límite, la actividad relacionada con la orden se detendrá.
Al combinar las dos órdenes, el inversor tiene una precisión mucho mayor en la ejecución de la operación.
Una orden de detención se ejecuta al precio de mercado después de que se haya alcanzado el precio de detención, independientemente de si el precio cambia a una posición desfavorable. Esto puede llevar a que las operaciones se completen a precios inferiores a los deseables si el mercado se ajusta rápidamente. Al combinarlo con las características de una orden limitada, la negociación se detiene una vez que el precio se vuelve desfavorable, según el límite del inversor. Por lo tanto, en una orden stop-limit, después de que se activa el precio stop, la orden límite entra en vigor para garantizar que la orden no se complete a menos que el precio sea igual o mejor que el precio límite que el inversor ha especificado.
Ejemplo del mundo real de una orden Stop-Limit
Por ejemplo, suponga que Apple Inc. (AAPL) cotiza a 170,00 dólares y un inversor quiere comprar las acciones una vez que comience a mostrar un impulso alcista serio. El inversor ha puesto una orden stop-limit para comprar con el precio stop en $ 180,00 y el precio límite en $ 185,00. Si el precio de AAPL se mueve por encima del precio de parada de $ 180,00, la orden se activa y se convierte en una orden de límite. Siempre que la orden se pueda completar por debajo de $ 185.00, que es el precio límite, la operación se completará. Si las diferencias de stock superan los $ 185,00, el pedido no se completará.
Las órdenes con límite de compra se colocan por encima del precio de mercado en el momento de la orden, mientras que las órdenes con límite de venta se colocan por debajo del precio de mercado.