Administrador estatal
¿Qué es un administrador estatal?
Un administrador estatal es una agencia gubernamental o reguladora, o un funcionario, que supervisa y hace cumplir las reglas y regulaciones a nivel estatal con respecto a las transacciones de valores. La legislación modelo denominada Ley Uniforme de Valores guía a cada estado de los Estados Unidos para establecer sus propias leyes para las transacciones de valores que de otro modo no se encuentran bajo la regulación federal. El trabajo del administrador estatal es proteger a los inversores del fraude de valores a nivel estatal.
Si bien la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) regula y hace cumplir las leyes de valores federales, cada estado también tiene su propio regulador de valores que hace cumplir lo que se conoce como leyes de » cielo azul «. Estas leyes estatales cubren muchas de las mismas actividades que regula la SEC, como la venta de valores y quienes los venden, pero se limitan a los valores vendidos o las personas que los venden dentro de cada estado individual.
Conclusiones clave
- Existen reglas y regulaciones con respecto a las transacciones de valores tanto a nivel federal como estatal.
- La SEC hace cumplir las leyes federales de valores, pero a nivel estatal, un administrador estatal está a cargo de regular las reglas.
- Un administrador estatal puede ser un gobierno o una agencia reguladora, o un funcionario a cargo de hacer cumplir las leyes.
- Las regulaciones a nivel estatal se denominan «leyes de cielo azul» y es el trabajo del administrador estatal controlar si se están cumpliendo.
- Si bien las leyes varían según el estado, la mayoría de las veces exigen que las empresas registren sus ofertas de valores antes de que puedan venderse en el estado, y también rigen la concesión de licencias a las empresas de corretaje y sus corredores.
Comprensión de un administrador estatal
El administrador estatal actúa esencialmente como el regulador federal de valores, la Comisión de Bolsa y Valores ( SEC ), en asuntos que no son competencia de la SEC. El rol de un administrador estatal incluye la capacidad de prohibir, censurar, restringir o suspender organizaciones registradas o individuos que no cumplan con los términos establecidos en la Ley Uniforme de Valores. Estos términos incluyen infracciones intencionales de valores, prácticas comerciales poco éticas, condenas por delitos graves y otras infracciones similares.
Qué hace un administrador estatal
Los administradores estatales hacen cumplir las «leyes del cielo azul» del estado. Además de las leyes de valores federales, cada estado tiene su propio conjunto de leyes de valores, comúnmente conocidas como «leyes del cielo azul», que están diseñadas para proteger a los inversores contra prácticas y actividades de venta fraudulentas que tienen lugar dentro de la jurisdicción del estado.
Si bien estas leyes varían de un estado a otro, la mayoría de las leyes estatales generalmente requieren que las empresas que realizan ofertas de valores registren sus ofertas antes de que puedan venderse en un estado en particular, a menos que haya una exención estatal específica disponible. Las leyes también otorgan licencias a firmas de corretaje, sus corredores y representantes de asesores de inversiones.
Consideraciones Especiales
Los administradores de valores estatales también supervisan a los asesores de inversiones que administran menos de $ 100 millones. Estos asesores deben registrarse en la agencia estatal de valores en el estado donde tienen su lugar principal de negocios y deben presentar un formulario llamado » Formulario ADV » ante el estado. El administrador estatal también puede proporcionar información sobre una empresa que opera en el estado y puede verificar el Depósito de Registro Central (CRD) para informarle si su corredor o firma de corretaje tiene antecedentes disciplinarios. También pueden confirmar si una empresa ha sido autorizada a vender sus valores en su estado.