Autoridad reguladora de la industria de valores (SIRA)
¿Qué era la Autoridad Reguladora de la Industria de Valores (SIRA)?
La Autoridad Reguladora de la Industria de Valores (SIRA), ahora llamada Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), era el nombre de un organismo que combinaba las unidades reguladoras de la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). La SIRA se formó para gobernar las prácticas comerciales entre los corredores de valores y el público inversor, regulando tanto a sus miembros como al mercado afiliado.
Conclusiones clave
- La Autoridad Reguladora de la Industria de Valores (SIRA) se conoce como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) desde 2007.
- El nombre SIRA se usó solo durante tres semanas antes de que la autoridad reguladora se enterara de que el nombre «SIRA» podía crear confusión o ser considerado ofensivo.
- SIRA buscó consolidar NASD y NYSE para eliminar funciones duplicadas e inconsistencias de reglas,
- El papel de SIRA fue reducir las ineficiencias de costos de las dos organizaciones independientes de autorregulación (SRO).
Cómo funcionó SIRA
Las raíces de SIRA como una organización autorreguladora (SRO) se pueden ver en las subsidiarias reguladoras de NASD y NYSE. El objetivo de la consolidación de los dos reguladores independientes era eliminar las funciones duplicadas y las inconsistencias de las reglas, así como reducir las ineficiencias de costos de las dos SRO independientes. El SIRA se abandonó a favor de FINRA en 2007.
Aunque la función de supervisión reguladora de SIRA continúa hasta el día de hoy bajo el nombre de FINRA, el nombre de SIRA fue especialmente breve, alrededor de tres semanas en total. Después de que se publicitó el nuevo nombre en los avances, se informó a la autoridad reguladora que el nombre «SIRA» podría «crear confusión, o incluso podría ser considerado ofensivo por algunos, debido a su similitud con un término árabe utilizado para referirse a las biografías tradicionales». of Muhammad «, según un anuncio hecho por la entonces presidenta y directora ejecutiva de NASD, Mary Schapiro.
«Sirah», que se refiere a textos biográficos sobre Muhammad, llevó a NASD y NYSE a reconsiderar el nombre por preocupaciones de que pudiera ser percibido como culturalmente insensible.
Consideraciones Especiales
El NASD tuvo su inicio en 1939 en respuesta a la introducción de las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que permitieron la creación de organizaciones autorreguladoras. El auge de las organizaciones autorreguladoras modernas como SIRA (y FINRA) se puede ver en la adopción de sistemas de comercio electrónico como el lanzamiento por parte de NASD del mercado de valores de la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores Automatizados de Cotizaciones (NASDAQ) en 1971.
En 1998, los mercados de valores NASD y AMEX se fusionaron, seguidos de la separación del NASDAQ del NASD en 2000. En 2007, la SEC respaldó una nueva SRO para suceder al NASD. SIRA / FINRA se creó con la fusión del brazo regulador de NASD con las unidades de cumplimiento, arbitraje y regulación de miembros de la NYSE. FINRA anunció el inicio de operaciones el 30 de julio de 2007. Es la organización reguladora no gubernamental más grande para corredores y corredores de valores en los Estados Unidos.
SIRA ahora se refiere al regulador de la industria de la seguridad del Gobierno de Dubai, la Agencia Reguladora de la Industria de la Seguridad, que se lanzó en 2017 para supervisar la ciberseguridad y otros problemas de seguridad.