Mercado lateral / Deriva lateral

¿Qué es un mercado lateral?

Un mercado lateral, o desviación lateral, ocurre cuando el precio de un valor se negocia dentro de un rango bastante estable sin formar tendencias distintas durante un período de tiempo. En cambio, la acción del precio oscila en un rango o canal horizontal, sin que ni los alcistas ni los bajistas tomen el control de los precios.

Lo contrario de un mercado lateral es un mercado de tendencia.

Los fundamentos de un mercado lateral

Un mercado lateral consiste en movimientos de precios relativamente horizontales que ocurren cuando las fuerzas de la  oferta y la demanda  son casi iguales durante un período de tiempo. Por lo general, esto ocurre durante un período de  consolidación  antes de que el precio continúe una tendencia anterior o se invierta en una nueva tendencia. Los mercados laterales son generalmente el resultado de un precio que viaja entre fuertes niveles de  soporte  y  resistencia. No es raro ver una tendencia horizontal dominar la  acción  del precio de un activo específico durante un período prolongado antes de comenzar una nueva tendencia al alza o a la baja. Estos períodos de consolidación a menudo son necesarios durante tendencias prolongadas, ya que es casi imposible que movimientos de precios tan grandes se mantengan a largo plazo.

El volumen, que es un indicador comercial importante, se mantiene en su mayoría sin cambios durante un mercado lateral porque está igualmente equilibrado entre alcistas y bajistas. Se dispara hacia arriba (o hacia abajo) bruscamente en una dirección, cuando se espera que ocurra una ruptura (o ruptura).

Al analizar los mercados laterales, los operadores deben observar otros  indicadores técnicos  y patrones de gráficos para proporcionar un indicador de hacia dónde se dirigirá el precio y cuándo es probable que ocurra una ruptura o ruptura.

Los mercados laterales pueden denominarse mercados entrecortados o sin tendencia si hay una serie de oscilaciones hacia arriba y hacia abajo, pero que siguen volviendo a un nivel promedio. Si se espera que la desviación lateral se mantenga durante un período prolongado, los inversores pueden beneficiarse vendiendo opciones de compra y venta con fechas de vencimiento próximas.

Beneficiarse de los mercados laterales

Hay muchas formas diferentes de beneficiarse de las tendencias laterales en función de sus características. Por lo general, los operadores buscarán confirmaciones de una  ruptura  o  ruptura  en forma de indicadores técnicos o patrones de gráficos, o buscarán capitalizar el movimiento lateral de precios utilizando una variedad de estrategias diferentes. Los participantes del mercado pueden explotar un mercado lateral anticipando rupturas, ya sea por encima o por debajo del rango de negociación, o intentando obtener ganancias a medida que el precio se mueve entre el soporte y la resistencia dentro de la deriva lateral. Los operadores que utilizan una estrategia de rango limitado deben asegurarse de que el mercado lateral sea lo suficientemente amplio como para establecer una relación riesgo-recompensa de al menos 2: 1; esto significa que por cada dólar arriesgado, los inversores obtienen dos dólares de ganancia.

Muchos traders se centran en identificar canales de precios horizontales que contienen una tendencia lateral. Si el precio se ha recuperado regularmente de los niveles de soporte y resistencia, los operadores pueden intentar comprar el valor cuando el precio se acerca a los niveles de soporte y vender cuando el precio se acerca a los niveles de resistencia.  Los  niveles de stop-loss pueden colocarse justo por encima o por debajo de estos niveles en caso de que ocurra una ruptura.

Los comerciantes calificados también pueden utilizar estrategias de opciones para beneficiarse de los movimientos laterales de los precios. Por ejemplo, los   traders de opciones pueden utilizar los straddles  y  strangles que predicen que el precio se mantendrá dentro de un cierto rango. Por ejemplo, podría vender una combinación, tanto una opción de compra como una opción de venta para el mismo activo subyacente en el mismo ejercicio y el mismo mes de vencimiento. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de las opciones, las primas de las opciones se ven erosionadas por el declive temporal y, en última instancia, si el mercado permanece de lado, caerá a cero. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas opciones pueden perder todo su valor si la acción se mueve más allá de estos límites, lo que hace que las estrategias sean más riesgosas que comprar y vender acciones.

Beneficios de operar en un mercado lateral

Entradas y salidas claras : un mercado lateral generalmente tiene niveles de soporte y resistencia claramente definidos, lo que elimina la ambigüedad sobre dónde colocar las entradas y salidas. Por ejemplo, un comerciante puede comprar un valor cuando sus pruebas de precio lo respaldan y establecer un objetivo de ganancias en la resistencia. Una orden de stop loss colocada ligeramente por debajo del nivel de soporte del mercado lateral minimiza la desventaja de la operación.

Riesgo y control : los operadores buscan ganancias más pequeñas cuando operan en un mercado lateral; por lo tanto, cada operación no suele estar abierta durante más de unos pocos días o semanas. Esto reduce la posibilidad de que una posición se vea afectada negativamente por un mercado bajista o un evento de noticias inesperado, como un incidente terrorista. Operar en un mercado lateral permite a los operadores cerrar cualquier posición abierta antes de los anuncios de la compañía, como informes de ganancias, y volver a ingresar cuando el precio del valor vuelva a ser compatible.

Limitaciones de operar en un mercado lateral

Costos de transacción más altos : operar en un mercado lateral generalmente presenta más oportunidades comerciales que operar en una tendencia. A medida que el precio de un valor se mueve dentro de un rango, los operadores pueden comprar continuamente en soporte y vender en resistencia. El comercio frecuente genera comisiones que se comen las ganancias de un comerciante. Los comerciantes que emplean estrategias de rango limitado no tienen la ventaja de dejar que sus ganancias se ejecuten para compensar los cargos de comisión.

Consumo de tiempo : comprar y vender un valor con frecuencia para buscar una ganancia en un mercado lateral lleva mucho tiempo. Los operadores deben determinar su entrada y salida, así como colocar una orden de stop-loss. Después de ingresar a una operación, debe ser monitoreada cuidadosamente para garantizar una ejecución correcta. Muchos comerciantes han automatizado sus estrategias comerciales para evitar tener que sentarse frente a sus monitores todo el día.