ETF de oro corto
¿Qué es un ETF corto de oro?
Un ETF de oro corto es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que busca beneficiarse de una caída en el oso de oro.
En algunos casos, los ETF de oro cortos ofrecerán un apalancamiento adicional a los inversores, de modo que una caída determinada en el precio del oro se traduciría en un aumento aún mayor en el valor del ETF, y viceversa. Estos se conocen como ETF de oro cortos apalancados.
Conclusiones clave
- Los ETF de oro cortos proporcionan una forma conveniente de apostar contra el precio del oro.
- El oro a menudo sube en tiempos de incertidumbre económica, como en medio de una crisis financiera. Por lo tanto, los ETF de oro cortos pueden ser útiles para los inversores contrarios que creen que otros inversores pueden estar sobreestimando los riesgos que enfrentan en esos períodos.
- Algunos ETF de oro cortos también ofrecen un apalancamiento adicional, lo que maximizaría las posibles ganancias o pérdidas incurridas en la posición.
Comprensión de los ETF cortos de oro
Al igual que con todos los ETF, los ETF cortos de oro son productos de inversión que se negocian en la bolsa de valores pública. Al invertir en un ETF de oro corto, el inversor obtiene exposición a un valor cuyo precio de mercado está diseñado para seguir el patrón opuesto al precio de mercado del oro mismo. Por ejemplo, si el oro aumenta un 10% en un día de negociación determinado, el ETF de oro corto teóricamente disminuiría un 10%. Del mismo modo, si el oro disminuye en un 10%, el ETF de oro corto aumentaría en la misma cantidad.
Aunque los ETF suelen ser muy precisos en el seguimiento de sus activos o índices subyacentes, no hay garantía de que necesariamente tengan éxito al hacerlo. De hecho, es común que los ETF tengan una pequeña cantidad de inexactitud, lo que comúnmente se conoce como el error de seguimiento del ETF. Además de buscar ETF con tarifas bajas, los inversores también deben considerar qué tan bajos han sido sus errores de seguimiento históricos.
Dependiendo del proveedor del ETF de oro corto, la metodología exacta utilizada para producir el producto podría variar sustancialmente. Por ejemplo, algunos proveedores pueden vincular el ETF de oro corto a un ETF de oro largo, como el popular SPDR Gold Trust ( contratos de futuros de oro. Una vez más, es importante que los inversores comprendan la metodología utilizada para calcular los precios de mercado diarios del producto.
Ejemplo del mundo real de un ETF de oro corto
Históricamente, los inversores han tendido a invertir en oro en momentos de mayor ansiedad financiera, como durante una crisis crediticia o una crisis financiera. En otras épocas, la demanda de oro puede verse impulsada por preocupaciones sobre la inflación. En los años posteriores a la política monetaria expansiva del gobiernopudiera hacer que el valor del dólar estadounidense (USD) cayera.
Por supuesto, siempre habrá inversores que deseen apostar a contracorriente. Los productos como los ETF de oro a corto ofrecen una forma conveniente de adoptar una posición contraria sin necesidad de incurrir en los costos de transacción, financiamiento o mantenimiento asociados con la venta directa en corto de los activos en cuestión.
Para tales inversores, existen muchas opciones potenciales disponibles. A modo de ejemplo, el DB Gold Short ETF (DGZ) busca brindar retornos que estén inversamente relacionados con el desempeño promedio mensual del oro.
Otros valores, como VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), tienen el mismo objetivo pero también proporcionan apalancamiento para maximizar el rendimiento potencial. Por supuesto, si el precio del oro aumenta durante el período de tenencia, las pérdidas incurridas por tener un ETF apalancado también se maximizarían.