Ratio de capital contable
¿Qué es el índice de capital social?
El índice de capital social indica la cantidad de activos de una empresa que se han generado mediante la emisión de acciones en lugar de endeudarse. Cuanto menor sea el resultado de la relación, más deuda habrá utilizado una empresa para pagar sus activos. También muestra cuánto podrían recibir los accionistas en caso de que la empresa se vea obligada a liquidar.
El índice de capital contable se expresa como un porcentaje y se calcula dividiendo el capital contable total por los activos totales de la empresa. El resultado representa la cantidad de activos sobre los que los accionistas tienen un derecho residual. Las cifras utilizadas para calcular el ratio se registran en el balance de la empresa.
Conclusiones clave
- El índice de capital social muestra qué parte de los activos de una empresa se financian mediante la emisión de acciones en lugar de pedir dinero prestado.
- Cuanto más cerca esté el resultado de la relación de una empresa al 100%, más activos habrá financiado con acciones en lugar de deuda.
- La relación es un indicador de la estabilidad financiera que puede tener la empresa a largo plazo.
La fórmula para la proporción de capital accionario es
El patrimonio neto total proviene del balance, siguiendo la ecuación contable :
SE=A-Lwhere:Smi=Shunareholders’ EquityA=AssetsL=Liabilities\ begin {align} & \ text {SE} = \ text {A} – \ text {L} \\ & \ textbf {donde:} \\ & SE = \ text {Capital contable} \\ & A = \ text { Activos} \\ & L = \ text {Pasivos} \ end {alineado}SE=A-Ldónde:SE=AccionistasA=ActivosL=Pasivo
¿Qué le dice el índice de capital social?
Si una empresa vendió todos sus activos por efectivo y canceló todos sus pasivos, el efectivo restante equivale al capital social de la empresa. El capital social de una empresa es la suma del valor de las acciones ordinarias, el capital pagado adicional y las ganancias retenidas. La suma de estas partes se considera el verdadero valor de un negocio.
Cuando el índice de capital social de una empresa se acerca al 100%, significa que la empresa ha financiado casi todos sus activos con capital social en lugar de endeudarse. El capital social, sin embargo, tiene algunos inconvenientes en comparación con la financiación mediante deuda. Suele ser más caro que la deuda y requiere cierta dilución de la propiedad y otorgar derechos de voto a los nuevos accionistas.
El índice de capital social es más significativo en comparación con los pares o competidores de la empresa en el mismo sector. Cada industria tiene su propio nivel estándar o normal de patrimonio neto de los accionistas a los activos.
Ejemplo de ratio de capital social
Diga que está considerando invertir en ABC Widgets, Inc. y desea comprender su solidez financiera y la situación general de la deuda. Empiece calculando su ratio de capital accionario.
En el balance general de la compañía, puede ver que tiene activos totales de $ 3.0 millones, pasivos totales de $ 750,000 y capital contable total de $ 2.25 millones. Calcule la relación de la siguiente manera:
Razón de capital contable = $ 2,250,000 / 3,000,000 =.75, o 75%
Esto le dice que ABC Widgets ha financiado el 75% de sus activos con capital social, lo que significa que solo el 25% está financiado con deuda.
En otras palabras, si ABC Widgets liquidara todos sus activos para saldar su deuda, los accionistas retendrían el 75% de los recursos financieros de la empresa.
Cuando una empresa liquida
Si una empresa opta por liquidar, todos los activos de la empresa se venden y sus acreedores y accionistas tienen derechos sobre sus activos. Los acreedores garantizados tienen la primera prioridad porque sus deudas estaban garantizadas con activos que ahora pueden venderse para reembolsarlos.
A otros acreedores, incluidos proveedores, tenedores de bonos y accionistas preferentes, se les reembolsa antes que a los accionistas comunes.
Un bajo nivel de deuda significa que es más probable que los accionistas reciban algún reembolso durante una liquidación. Sin embargo, ha habido muchos casos en los que los activos se agotaron antes de que los accionistas recibieran un centavo.