Qué significa la exención ‘de minimis’

La exención ‘De Minimis’ significa que un asesor de inversiones está exento de registro si tiene cinco clientes o menos durante un período de 12 meses con una dirección física.

La Sección 403 de la Ley Uniforme de Valores establece específicamente, «una persona sin un lugar de trabajo en este estado si la persona ha tenido, durante los 12 meses anteriores, no más de cinco clientes que residan en este estado». Además, en la sección de comentarios de la ley, dice: «La Sección 403 (b) (2) es consistente con la Ley Nacional de Mejora de los Mercados de Valores de 1996, que prohíbe a un estado regular a un asesor de inversiones que no tenga en este estado y tenía menos de seis clientes que eran residentes del estado durante los 12 meses anteriores «. De cualquier manera, el acto es decir CINCO clientes o MENOS. Nota: El examen puede utilizar la frase «cinco o menos».