Temporada 53

¿Qué es el examen Serie 53?

El examen de la Serie 53 es una prueba de licencia que le permite a un individuo supervisar las actividades de valores municipales de una firma de valores o intermediario bancario. El examen de la Serie 53 es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y es uno de los muchos exámenes de la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB). El examen de la Serie 53 también se conoce como Examen de Calificación Principal de Valores Municipales (MP).

Comprensión del examen de la serie 53

El examen de la Serie 53 califica a un profesional financiero para convertirse en un director de valores municipales con licencia. Valores municipales Los directores pueden suscribir, negociar y comprar o vender valores municipales. El examen también permite al titular prestar servicios de asesoría o consultoría financiera a los emisores de valores municipales, así como permite comunicarse con los clientes sobre las actividades antes mencionadas. Además, el examen permite al titular realizar el mantenimiento de registros, así como el procesamiento, compensación y custodia de valores municipales, y la capacitación de directores y representantes.

Preguntas del examen de la serie 53

El examen de la Serie 53 consta de 100 preguntas de opción múltiple completadas durante tres horas y treinta minutos. Se requiere una puntuación del 70% o más para aprobar. Las pruebas no pueden utilizar ningún material de referencia externo. Los temas de las preguntas cubren no solo los aspectos básicos de cómo se crean y negocian los valores municipales, sino también las prácticas de liquidación, el mantenimiento de registros y la supervisión de ventas.

Las preguntas del examen cubren seis temas, que pueden dividirse en subtemas (consulte las preguntas de muestra que se enumeran a continuación). Una lista completa se puede encontrar en el Municipal examen de aptitud principal de la MSRB (Serie 53) Resumen del Contenido :

1. Regulaciones Federales (cuatro preguntas): Comprender el proceso regulatorio y las agencias de reglamentación, así como las prácticas que rigen el negocio de valores municipales. Además, conocimiento relacionado con la Securities Exchange Act de 1934, las disposiciones antifraude, las Reglas de la SEC, la Ley de Reforma Financiera y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) y su propósito.
2. Supervisión general (23 preguntas): Responsabilidades y reglas que rigen a un director de valores municipales, términos de la industria, requisitos de registro, calificación y educación continua, implementación y monitoreo de sistemas y procedimientos de cumplimiento y divulgaciones.
3. Supervisión de ventas (25 preguntas): Tareas de supervisión, así como reglas, mantenimiento de registros y aprobaciones necesarias para abrir y mantener cuentas de clientes. Conocimiento práctico de las inversiones adecuadas, así como de lo que constituye una actividad de venta impropia o prohibida Reglas y procedimientos para manejar las quejas de los clientes.
4. Originación y sindicación (23 preguntas): comprender las obligaciones de un distribuidor cuando se desempeña como asesor de un emisor, definir la relación de asesoría, documentarla, así como comprender las divulgaciones y responsabilidades requeridas relacionadas con los estados oficiales, tanto como asesor financiero como suscriptor.. Además, los tipos de órdenes y sus divulgaciones, las reglas de administración relacionadas con el rol de administrador principal de un sindicato.
5. Negociación (10 preguntas): Demuestre comprensión de las reglas de cotización de seguridad municipal, responsabilidades de mantenimiento de registros para transacciones del principal y de la agencia, procedimientos y plazos para reportar transacciones, comprensión de las responsabilidades relacionadas con los números CUSIP en la negociación del mercado secundario y comprensión de la prohibición de reportar información ficticia. informes comerciales.
6. Operaciones (15 preguntas): Comprender qué se necesita para confirmar transacciones, el proceso de liquidación de operaciones y la mecánica de entrega de valores y los requisitos para manejar problemas de negociación o liquidación. Además, saber qué registros deben mantenerse, así como los plazos para mantenerlos.

Preguntas de muestra de la serie 53

Estas preguntas de muestra, proporcionadas por la MSRB, son similares al formato y contenido que se encuentran en la prueba de la Serie 53, pero no son preguntas de prueba reales. Las respuestas se proporcionan a continuación.

1. ¿Qué acción por parte de una persona asociada de un comerciante causaría que se le prohibiera al comerciante participar en negocios de valores municipales con ese emisor?

1. Un funcionario ejecutivo que no es MFP hace una contribución a un funcionario del emisor.
2. Un MFP aporta $ 100 a la campaña de un funcionario emisor en un estado donde no reside.
3. Un MFP aporta $ 250 a la campaña de un funcionario emisor en la ciudad donde vive.
4. Una persona asociada cuyas actividades de valores municipales se limitan a ventas a clientes aporta $ 300 a un funcionario emisor.

2. ¿Se permite la recuperación de valores municipales durante un día hábil después de la entrega por cuál de las siguientes razones?

1. Si hay un desacuerdo sobre el precio de compra
2. Si se descubre que un cupón está mutilado
3. Si el número CUSIP no está impreso en los certificados
4. Si los valores entran en mora

3. ¿Cuáles de las siguientes declaraciones describen correctamente las obligaciones de un gerente con respecto a la divulgación de los gastos del sindicato a los miembros de la cuenta?

• I. Se debe proporcionar un estado detallado de los gastos anticipados antes de la formación de la cuenta.
• II. El monto de la tarifa de administración debe ser divulgado a los miembros de la cuenta antes de la presentación de una oferta.
• III. El estado de cuenta final debe proporcionarse a más tardar 60 días a partir de la fecha de entrega de todos los valores por parte del sindicato.
• IV. Cada gasto, independientemente del monto, debe incluirse en el estado de cuenta final.

1. Yo y yo
2. I y IV
3. II y III
4. II y IV

4. Los altos directivos de los sindicatos de valores municipales deben mantener, para cada cuenta del sindicato, libros y registros que muestren toda la siguiente información EXCEPTO:

1. Los términos y condiciones que rigen el funcionamiento de la cuenta del sindicato.
2. Una conciliación de las ganancias y los gastos del sindicato.
3. Todas las asignaciones de esos valores a los miembros del sindicato y el precio al que se vendieron
4. Los nombres y direcciones de cada cliente que compra valores de un miembro del sindicato.

Respuestas: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)