Formulario SEC 1-U
¿Qué es el formulario SEC 1-U?
El formulario SEC 1-U es un formulario de declaración de propósito uniforme que las empresas deben presentar para informar cambios fundamentales a una empresa. El formulario se utiliza, por ejemplo, para informar la solicitud o declaración de una emisión o venta de valores, una adquisición, quiebra o venta de activos.
El Formulario 1-U se conocía anteriormente como la Solicitud uniforme para registrar valores, que ahora está obsoleto.
Conclusiones clave
- Una empresa utiliza el formulario SEC 1-U para informar cambios sustanciales a la empresa oa su estructura corporativa.
- El formulario 1-U se requiere en virtud del proceso de registro de ofertas de pequeñas empresas mediante el cual las empresas más pequeñas pueden emitir valores exentos.
- El Formulario 1-U también es un componente importante para la protección de los inversores, como las leyes de Blue Sky.
Entendiendo la Forma 1-U
El Formulario 1-U de la SEC se utiliza para informar eventos materiales relacionados con una empresa que pueden incluir uno de los siguientes:
- Cambios fundamentales
- Quiebra o administración judicial
- Modificación de los derechos de los accionistas
- Cambios en el contador certificador del emisor
- Revisión de estados financieros antiguos
- Cambios en el control del emisor
- Salida de ciertos funcionarios corporativos
- Venta no registrada de valores de renta variable
- Otros eventos importantes a discreción de la empresa
El Formulario 1-U requiere la siguiente información: Nombre y dirección del Emisor y oficina principal en el estado;oferta total de acciones y precio;la comisión máximaa cobrar;lista de estados en los que se propone ofrecer los valores a la venta al público;enumere los estados, si los hubiere, que se han negado a autorizar la venta de los valores al público;proporcionar una copia de la Declaración de registro y dos copias del Folleto;proporcionar el Acuerdo de suscripción, proporcionar una copia de todo el material publicitario que se utilizará en relación con la oferta;proporcionar una copia firmada de la opinión del abogado presentada con la Declaración de registro de conformidad con la Ley de Valores de 1933.
Formulario 1-U y SCOR
El Formulario 1-U es parte del paquete de documentos que deben presentarse a la SEC como parte del Registro de ofertas de pequeñas empresas (SCOR), que se adoptó en abril de 1989. El formulario SCOR fue diseñado para que lo utilicen empresas que buscan capital a través de una oferta pública de valores que estaban exentos de registro en la SEC, bajo ciertas regulaciones.
Además del Formulario 1-U, otros documentos que debían presentarse en una solicitud de registro incluían: dos copias del prospecto, todos los anexos presentados ante la SEC y las tarifas de presentación correspondientes. El emisor tenía que presentar un Formulario 1-U por separado en cada estado donde deseaba vender valores, indicando la cantidad de valores que se estaban registrando en ese estado.
Formulario 1-U y leyes Blue Sky
El Formulario 1-U también es un componente de las leyes Blue Sky que protegen a los inversores. Las leyes de Blue Sky son regulaciones estatales establecidas como salvaguardas para los inversores contra el fraude de valores. Las leyes, que pueden variar según el estado, generalmente requieren que los vendedores de nuevas emisiones registren sus ofertas y proporcionen detalles financieros. Esto permite a los inversores basar sus juicios en información verificable.
Se dice que el término «cielo azul» se originó a principios de la década de 1900, cuando un juez de la Corte Suprema declaró su deseo de proteger a los inversores de empresas especulativas que tenían «tanto valor como un parche de cielo azul». En los años previos al colapso de la bolsa de valores de 1929, hubo casos de empresas que hicieron promesas elevadas y sin fundamento de mayores ganancias en el futuro.