Formulario SEC N-54C
¿Qué es el formulario SEC N-54C?
El Formulario SEC N-54C es un formulario completado por una compañía de inversión y presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) con el propósito de retirar la elección voluntaria para ser regulada como una compañía de desarrollo comercial (BDC).
El título completo del formulario se indica como Formulario N-54C Notificación de retiro de elección sujeto a las Secciones 55 a 65 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 Presentada de conformidad con la Sección 54 (C) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Comprensión del formulario SEC N-54C
La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 ofrece varias opciones regulatorias para las sociedades de inversión. La Sección 54 de la Ley de 1940 permite que las empresas se registren como una empresa de desarrollo empresarial si cumplen con las disposiciones especificadas descritas en las Secciones 55 a 65.
Las empresas de desarrollo empresarial se crearon en 1980 para ayudar a respaldar la financiación de pequeñas y medianas empresas en los EE. UU. Los BDC se crean para proporcionar financiación para el mercado de las pequeñas y medianas empresas a través de varios tipos de financiación que incluyen capital, deuda y alternativas instrumentos financieros.
Para obtener el estado BDC, el 70% de los activos de una empresa debe invertirse en empresas estadounidenses con valores de mercado de 250 millones de dólares estadounidenses o menos. Las empresas que elijan registrarse como BDC deben completar el Formulario N-54A Notificación de elección para estar sujetas a las Secciones 55 a 65 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 Presentada de conformidad con la Sección 54 (A) de la Ley y posiblemente el Formulario N-6F Aviso de Intento de elegir estar sujeto a las Secciones 55 a 65 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Si una empresa ha optado por ser regulada como BDC y opta por retirar esta elección, debe presentar el formulario SEC N-54C. La Sección 54 (c) de la Ley de 1940 discute cómo una empresa puede retirar su elección para ser regulada como una empresa de desarrollo empresarial. También se puede revocar el estado BDC de las empresas.
Pautas para presentar el formulario SEC N-54C
Para retirar el estado BDC, una empresa debe presentar el formulario N-54C original y tres copias. No hay tarifa por enviar el Formulario N-54C. Dependiendo del tipo de retiro de la empresa, es posible que deba incluir las firmas del director, el funcionario de la junta, el fideicomisario de la junta y / o un socio general de la empresa.
Las plantillas para el formulario N-54A, el formulario N-6F y el formulario N-54C se pueden encontrar en la página web «Lista de formularios» de la SEC. La plantilla para el Formulario N-54C sirve principalmente como portada, proporcionando un esquema de información básica y firmas. Además de la plantilla de la portada, las empresas también deben proporcionar una base para el retiro. El formulario N-54C detalla seis opciones de base de retiro que se resumen brevemente a continuación:
- Nunca se realizó oferta pública de valores. No más de 100 titulares de valores especificados. No hay oferta pública propuesta.
- Los activos se han distribuido significativamente. En proceso de disolución del negocio. No participa en una fusión.
- Activos vendidos o fusionados. Debe revelar los detalles de la adquisición / fusión de una empresa.
- Cambio de negocio con voto. Debe proporcionar detalles de votación y reorganización.
- La empresa ha presentado el Formulario N-8A.
- Otro. Debe proporcionar una explicación.
Después de la retirada de la elección como BDC
Las empresas pueden optar por retirar su elección como BDC por varias razones. El retiro de la elección es efectivo tan pronto como sea recibido por la SEC. Las empresas suelen tener un plan de acción específico para después del retiro. Una vez que el retiro de una empresa está en vigor, puede estar sujeta a las Secciones Uno a 53 de la Ley de 1940 si no ha tomado medidas organizativas de otra manera.