Formulario SEC 15-15D
Definición del formulario SEC 15-15D
El Formulario SEC 15-15D es una certificación de terminación del registro de una clase de valor bajo la Sección 12 (g) o un aviso de suspensión de la obligación de presentar informes de conformidad con la Sección 13 y 15 (d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Desglose del formulario SEC 15-15D
Las secciones 13 y 15 (d) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 se refieren a la presentación de documentos, informes e información periódicos a la SEC por parte de un emisor de valores necesarios para un valor registrado de conformidad con la Sección 12 de la ley.
Es posible que una empresa o un fideicomiso desee poner fin a las obligaciones de informar a la SEC por un valor después de que se haya producido un cambio que elimine dicho requisito. Por ejemplo, las entidades corporativas pueden formar un fideicomiso que se requiera para hacer presentaciones regulatorias periódicas debido a la naturaleza de ese fideicomiso. Las compañías de seguros podrían colaborar para formar un plan de jubilación y un fideicomiso que requiera tales presentaciones. Si esas aseguradoras optan por disolver el fideicomiso, entonces se puede presentar el Formulario 15-15D para rescindir la obligación de informar.
Qué impulsa a una empresa a presentar el formulario SEC 15-15D
Las fusiones y reorganizaciones estructurales también pueden llevar a una empresa a presentar el Formulario 15-15D para suspender sus requisitos de presentación de informes. Por ejemplo, si una empresa posee subsidiarias, puede decidir absorber esas entidades en sí misma y tomar posesión de todas las acciones en circulación de las subsidiarias. El formulario 15-15D se presentaría ante la SEC para indicar la terminación del deber de presentar informes relacionados con las acciones en circulación de las subsidiarias.
Si una empresa toma medidas para retirarse de los mercados públicos, un acto al que se hace referencia como volverse privado o apagarse, presentar el Formulario 15-15D o el Formulario 15 es parte del proceso. La empresa debe completar varios pasos a medida que oscurece. Esto incluye cancelar el registro de valores y poner fin a la obligación de presentar informes periódicos a los reguladores. El número de accionistas que poseen las acciones de una empresa debe caer por debajo de un cierto umbral antes de que se puedan realizar presentaciones ante la SEC para cancelar el registro. Las empresas que cotizan en bolsa pueden cancelar el registro de sus valores de renta variable si hay menos de 300 accionistas registrados o menos de 500 accionistas registrados si la empresa no tiene activos sustanciales.
Si el número de accionistas supera el umbral apropiado, la empresa se verá obligada a presentar informes a la SEC independientemente de la intención de apagarse.
Las empresas pueden optar por apagarse para poner fin a las cargas monetarias y de tiempo asociadas con la presentación de los informes requeridos a la SEC que son obligatorios para cumplir con leyes como la Ley Sarbanes-Oxley.