Formulario SEC 10-SB
¿Qué es el formulario SEC 10-SB?
El formulario 10-SB de la SEC fue una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), también conocida como el formulario general para el registro de valores para pequeñas empresas. Se utilizó para registrar los valores de las pequeñas empresas que deseaban negociar en las bolsas de Estados Unidos. La presentación contenía información como el tipo de valor que se emitía, información financiera clave del emisor e información sobre el equipo de administración de la empresa.
Conclusiones clave
- El formulario SEC-10SB era una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que se utilizó para registrar los valores de las pequeñas empresas que querían negociar en las bolsas de EE. UU.
- En 2008, la SEC retiró el Formulario 10-SB, requiriendo que las pequeñas empresas utilicen los mismos formularios que utilizan otras empresas, como el Formulario 10-K y 10-Q.
- La SEC enumera los requisitos para las empresas que pueden clasificarse como pequeñas empresas, lo que reduce los requisitos de presentación que las empresas más grandes deben proporcionar.
- Aún se puede acceder a los Formularios 10-SB presentados anteriormente utilizando el sistema de base de datos EDGAR de la SEC.
Comprensión del formulario SEC 10-SB
El formulario SEC 10-SB fue una de las fuentes de información más básicas sobre las pequeñas empresas. Fue especialmente valioso para ayudar a los inversores y analistas a comprender el potencial de inversión y los riesgos asociados con las empresas más pequeñas. La SEC ya no acepta el formulario 10-SB desde el 4 de febrero de 2008, pero los formularios presentados anteriormente permanecerán en el sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR) de la SEC.
El Formulario SEC 10-SB contenía gran parte de la misma información que el Formulario SEC 10-K. El formulario 10-SB es un documento detallado sobre una empresa. Las secciones del Formulario 10-SB que las empresas debían completar incluían la descripción del negocio, el plan de operaciones, la descripción de la propiedad, la propiedad de los valores de ciertos beneficiarios finales, la lista de directores y funcionarios ejecutivos, la compensación de ejecutivos y la descripción de valores.
Los estados financieros auditados para el Formulario 10-SB podrían proporcionarse solo para el año fiscal más reciente, asumiendo que los estados financieros auditados de años anteriores no estuvieran disponibles. En ese caso, los estados financieros no auditados de años anteriores podrían proporcionarse de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).
Suspensión del formulario SEC 10-SB
Desde 2008, la SEC ya no utiliza el Formulario 10-SB. La SEC cambió sus requisitos de presentación para simplificar los informes para las pequeñas empresas. Los emisores de pequeñas empresas se encuentran bajo la designación de la Regulación SB, pero según las nuevas reglas, estas pequeñas empresas ahora presentan los mismos informes de la SEC que otras empresas, excepto que la información divulgada es diferente.
Por lo tanto, las pequeñas empresas ahora están presentando formularios estándar 10-K y otros, y el Reglamento SK establece las divulgaciones para las «empresas informantes más pequeñas». Para ser considerada una empresa de informes más pequeña, las empresas deben tener unaflotación pública de menos de $ 250 millones o tener menos de $ 100 millones en ingresos anuales y ninguna flotación pública o una flotación pública de menos de $ 700 millones. Estas reglas se actualizaron en 20182.
Antes de 2018, la regla estipulaba que una compañía de informes más pequeña era aquella con una flotación pública de $ 75 millones o menos o tenía ingresos anuales por debajo de $ 50 millones si la flotación era incalculable o nula.
Según la SEC, «la flotación pública se calcula multiplicando el número de acciones ordinarias de la empresa en poder de no afiliados por el precio de mercado y, en el caso de una oferta pública inicial, sumando a ese número el producto obtenido al multiplicar las acciones ordinarias cubiertas. por la declaración de registro por su precio de oferta pública estimado. Una empresa puede no tener una flotación pública porque no tiene acciones públicas comunes en circulación o porque no hay un precio de mercado para sus acciones comunes «.
Formulario SEC 10-SB vs. Formulario SEC 10-K
Las pequeñas empresas de informes ahora pueden proporcionar información diferente sobre presentaciones clave, pero en particular, no tienen que proporcionar divulgaciones de factores de riesgo en los formularios 10-K y 10-Q que se requerían en el Formulario 10-SB. Estas empresas también pueden elegir si proporcionar elementos financieros escalados o no escalados. En general, los requisitos para las empresas más pequeñas son menores en comparación con las empresas más grandes, a excepción del artículo 404, que puede requerir informes más estrictos.
Bajo la Regulación SK, el Ítem 404 refleja transacciones con personas relacionadas, promotores y ciertas personas de control. Las personas relacionadas incluyen directores o ejecutivos y sus familias, y la SEC requiere la divulgación de transacciones que pudieran haber tenido lugar desde el inicio del año fiscal o si la persona tiene un interés material.
Otra diferencia entre los requisitos de presentación para empresas grandes y pequeñas es que las pequeñas empresas tienen que proporcionar solo dos años de estados financieros auditados, que es menos de los tres años requeridos por otras empresas. Sin embargo, esto es más alto que el requisito de un año según el Formulario 10-SB.