Formulario SEC 10-12G
¿Qué es el formulario SEC 10-12G?
El formulario 10-12G de la SEC es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), también conocida como el formulario general para el registro de valores. Este formulario es necesario cuando una corporación desea registrar una clase de valores de acuerdo con la Sección 12 (b) o (g) de la Securities Exchange Act de 1934.1 La presentación de un Formulario 10-12G allana el camino para que los valores se negocien potencialmente en las bolsas de EE. UU. Una empresa debe presentar el Formulario 10-12G si tiene más de $ 10 millones en activos totales y 750 o más accionistas registrados.
El formulario contiene información sobre la cantidad de acciones emitidas, su valor nominal, información sobre la propiedad de los principales accionistas y ejecutivos e información específica sobre la línea de negocio de la empresa. El formulario es una versión de un grupo de formularios relacionados, todos bajo el título «Formulario 10».
Conclusiones clave
- Las empresas deben completar el Formulario SEC 10-12G para registrar nuevas acciones.
- El formulario SEC 10-12G solo registra los valores y no crea acciones comerciales.
- La SEC requiere que las empresas que han presentado un Formulario 10-12G presenten periódicamente el Formulario 10-Q, el Formulario 10-K y el Formulario 8-K.
Comprensión del formulario SEC 10-12G
El formulario SEC 10-12G es menos común que el formulario SEC S-1, el formulario de registro inicial para valores nuevos, que generalmente se usa en relación con una oferta pública inicial (OPI). La Declaración de Registro del Formulario 10-12G de la SEC solo registra acciones;no crea acciones de libre comercio. A diferencia de la presentación del Formulario S-1, una Declaración de registro del Formulario 10-12G entra en vigencia automáticamente después de 60 días. Si una empresa necesita enmendar su presentación, debe presentar el Formulario SEC 10-12G / A. Después de presentar el Formulario 10-12G de la SEC, la SEC requiere que las empresas presenten periódicamente el Formulario 10-Q, el Formulario 10-K y el Formulario 8-K.
El formulario SEC 10-Q es un informe trimestral que incluye los estados financieros no auditados de una empresa. El propósito del 10-Q es brindar al público información continua sobre la salud financiera de la empresa durante todo el año. La empresa presenta el informe a la SEC para cada uno de sus primeros tres trimestres del año fiscal.
El formulario SEC 10-K es un informe anual que detalla de manera integral el desempeño de una empresa. Incluye los estados financieros auditados de la empresa e información sobre la historia, la estructura organizativa, el capital social, las participaciones, las filiales y otros datos importantes de la empresa.
Una empresa debe presentar un formulario SEC 8-K para informar los eventos corporativos actuales que los accionistas y la SEC deben conocer. Ejemplos de estos eventos importantes incluyen adquisiciones de otra compañía, la renuncia de un director de la compañía, noticias de la revisión de un auditor o una declaración de quiebra.
Tenga en cuenta que el formulario SEC 10-12B se utiliza en su lugar cuando una empresa pública emite nuevas acciones a través de una escisión.
Los inversores pueden investigar rápida y cómodamente los archivos, las operaciones y la información financiera de una empresa a través de EDGAR, el sistema de archivo electrónico en línea de la SEC.
Consideraciones Especiales
El formulario SEC 10-12G es uno de los puntos de partida para cualquiera que desee investigar verdaderamente las acciones de una empresa. En este formulario se incluye información que puede proporcionar información clave sobre la dirección a largo plazo de un equipo de gestión para una empresa y la evaluación de los riesgos y oportunidades potenciales en su industria.
De interés adicional para muchos inversores es el hecho de que el formulario SEC 10-12G contiene un desglose de las acciones propiedad de los funcionarios de la empresa, lo que brinda información sobre los posibles conflictos de intereses subyacentes a las decisiones de los diferentes ejecutivos.
Requisitos del formulario SEC 10-12G
La empresa que presenta un Formulario 10-12G debe indicar si es un contribuyente acelerado grande, un contribuyente acelerado, un contribuyente no acelerado, una empresa de informes más pequeña o una empresa en crecimiento emergente. La SEC define un contribuyente acelerado grande como un emisor que tiene unaflotación pública de $ 700 millones o más. Un contribuyente acelerado tiene una flotación pública de $ 75 millones o más, pero menos de $ 700 millones. Las definiciones actuales de contribuyentes acelerados y grandes contribuyentes acelerados se aplican a las presentaciones de informes anuales que vencen el 27 de abril de 2020 o después, después de que la SEC adoptó enmiendas en marzo de 2020 a las definiciones originales.
Además, la empresa proporciona la siguiente información a la SEC:
- Negocio
- Factores de riesgo
- Información financiera
- Propiedades
- Propiedad de seguridad de ciertos propietarios beneficiarios y la administración
- Directores y Funcionarios Ejecutivos
- Compensacion Ejecutiva
- Ciertas relaciones y transacciones relacionadas e independencia del director
- Procedimientos legales
- Precio de mercado y dividendos del capital ordinario de la entidad registrada y asuntos relacionados con los accionistas
- Ventas recientes de valores no registrados
- Descripción de los valores del registrante que se registrarán
- Indemnización de directores y funcionarios
- Estados financieros y datos complementarios
- Cambios y desacuerdos con los contadores sobre divulgación contable y financiera
- Estados financieros y anexos