Crédito estacional
Crédito estacional: descripción general
El crédito estacional es un acuerdo de crédito flexible que permite a una empresa pagar sus gastos de manera constante a pesar de las fluctuaciones extremas en los ingresos de un mes a otro. El crédito estacional generalmente se aprueba como una línea de crédito y luego se clasifica como crédito renovable. Es decir, la línea de crédito permanece abierta a largo plazo para que la empresa pueda pedir prestado y reembolsar el dinero de forma continua, hasta un máximo, según sea necesario.
La Reserva Federal tiene un programa de préstamos a corto plazo similar para bancos más pequeños que experimentan fluctuaciones estacionales extremas en las solicitudes de préstamos comerciales. El programa tiene un objetivo relacionado: mantener las empresas locales en funcionamiento durante sus períodos de sequía.
Conclusiones clave
- El crédito estacional es utilizado principalmente por empresas que experimentan grandes fluctuaciones en los ingresos durante el año.
- Este tipo de crédito renovable se utiliza para cubrir gastos comerciales rutinarios e inesperados cuando el negocio va lento.
- La Reserva Federal proporciona un tipo similar de crédito a los bancos en comunidades que están dominadas por negocios con temporadas altas y bajas.
Comprensión del crédito estacional
La mayoría de las empresas experimentan cambios estacionales en el flujo de efectivo, pero algunas experimentan fluctuaciones extremas. En particular, los minoristas esperan con ansias el Black Friday porque ese día de noviembre es cuando esperan salir «del rojo» en su única temporada rentable del año. Los complejos turísticos y las empresas que los atienden son otros ejemplos.
Los agricultores también experimentan largos períodos de sequía, durante los cuales tienen que gastar dinero para ganar dinero con sus cultivos.
Un minorista puede operar a crédito hasta el «Viernes Negro», el día en que la empresa comienza a generar ganancias.
Sin embargo, prácticamente cualquier tipo de negocio puede experimentar un largo período seco entre el día en que un producto entra en las etapas de planificación y producción, y el día en que un comprador recibe y paga por ese producto. El crédito estacional se utiliza para anticipar ese pago.
La temporada lenta
Muchos fabricantes y mayoristas también experimentan fluctuaciones de ventas estacionales. Sin embargo, sus costos fijos no fluctúan. Las empresas tienen que seguir cumpliendo con sus nóminas, operando sus instalaciones, pagando sus impuestos y acumulando más pedidos. Toda esa actividad se anticipa a un día de pago para el negocio que está en el futuro.
En tales casos, muchas empresas piden prestado dinero para pasar los meses de escasez hasta que los ingresos comiencen a fluir. Esto les permite seguir funcionando sin problemas durante los meses en los que puede haber pocos o ningún ingreso. Pueden fabricar bienes después de que se hayan pedido pero antes de que se paguen. Incluso pueden pagar por expansiones o mejoras comerciales que de otro modo no serían posibles.
0,15%
La tasa de la Reserva Federal para crédito estacional a instituciones crediticias calificadas, a fines de 2020.
Crédito rotatorio versus crédito a plazo fijo
La mayoría de las empresas que dependen del crédito estacional utilizan crédito renovable en lugar de crédito a plazo fijo. Se puede acceder repetidamente a una línea de crédito renovable, como una tarjeta de crédito, según sea necesario y reembolsarla en su totalidad o en parte según sea necesario.
También es un arreglo a largo plazo. Mientras se realicen pagos regulares, la línea de crédito permanece abierta.
El crédito a plazo fijo, por otro lado, implica pedir prestada una cantidad determinada de efectivo y pagar intereses sobre la cantidad total en una serie de cuotas. Eso tiene sentido solo si una empresa está pidiendo dinero prestado para pagar un proyecto único específico, como la compra de un equipo nuevo.
Crédito estacional y la Reserva Federal
El término crédito estacional también puede referirse a un tipo de crédito con descuento a corto plazo otorgado por la Reserva Federal. En este caso, el crédito tiene una duración de hasta nueve meses y está restringido a bancos más pequeños que experimentan fluctuaciones inusuales en la demanda.
La Reserva Federal define un banco más pequeño como uno que tiene menos de $ 500 millones en depósitos. Muchos de esos bancos atienden a comunidades agrícolas donde la demanda de préstamos se concentra en unos pocos meses del año. Sin embargo, el programa mantiene el flujo de dinero a otras entidades que tienen fluctuaciones estacionales en los ingresos, como universidades y municipios.
El programa de la Fed está restringido a instituciones crediticias más pequeñas y solo a aquellas con «presiones de liquidez demostradas de naturaleza estacional». El propósito es liberar liquidez en dichos bancos para que tengan más dinero disponible para préstamos comerciales locales.
A fines de 2020, la tasa de crédito estacional de esta Reserva Federal era del 0,15%.