Reexpresión

¿Qué es una reformulación?

Una reformulación es un acto de revisión de uno o más de los estados financieros anteriores de una empresa para corregir un error. Las reformulaciones son necesarias cuando se determina que una declaración anterior contenía una inexactitud «sustancial». Esto puede resultar de errores contables, incumplimiento de los principios contables generalmente aceptados (GAAP), fraude, tergiversación o un simple error administrativo.

Comprensión de las reformulaciones

La administración de la empresa y los auditores independientes son responsables de garantizar que los estados financieros trimestrales y anuales reflejen con precisión la situación financiera de una empresa. A veces, es necesario modificar declaraciones anteriores. A veces, estos errores serán detectados por auditores internos. En otras ocasiones, puede ser un tercero, como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), quien los detecta.

El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) requiere que las empresas emitan una reexpresión para corregir errores anteriores. Los contadores son responsables de decidir si un error pasado es lo suficientemente «material» para justificar una reformulación.

Material es un término impreciso que no va acompañado de pautas de porcentaje específicas, etc. Como regla general, un error puede considerarse material si la información incorrecta llevaría a quienes reciben las declaraciones a llegar a conclusiones inexactas como parte de un análisis estándar.

Si se encuentra un problema o error que afecta parte de un documento financiero o el documento en su totalidad, es probable que se requiera una nueva declaración. Además, si se recibe cierta información clave relacionada con el estado de cuenta original después de que se publicó el primer estado de cuenta, se puede emitir una nueva declaración para ajustar las finanzas en función de los nuevos descubrimientos.

Muchas reformulaciones son el resultado de errores inocentes y malas interpretaciones básicas. Sin embargo, algunos pueden generar señales de alerta, destacando un posible fraude o incompetencia. Informar en exceso las ganancias de una empresa puede ser muy engañoso. Puede llevar a los inversores a creer que la empresa se encuentra en una posición financiera más sólida de lo que realmente es. Con base en la información inexacta, los inversionistas pueden realizar acciones, con respecto a las inversiones realizadas anteriormente, que de otra manera no se habrían realizado.

Las reexpresiones negativas son regularmente mal vistas, sacudiendo la confianza de los inversores y provocando que los precios de las acciones caigan. También pueden dar lugar a multas: se ordenó a Hertz Global Holdings Inc. ( civil de $ 16 millones después de que auditores internos descubrieron errores en varios de sus estados financieros anteriores. En 2015, la empresa de alquiler de automóviles reveló que las actualizaciones afectarían las ganancias de 2011, 2012 y 2013.

Ejemplo de la vida real de una reformulación

En febrero de 2019, Molson Coors Brewing Co. ( los años fiscales (FY) 2016 y 2017 después de que los auditores descubrieron errores contables para los impuestos sobre la renta relacionados con los pasivos por impuestos diferidos (DTL).

En una presentación ante los reguladores, el fabricante de cerveza culpó de los errores a la adquisición de una participación restante del 58 por ciento en MillerCoors en 2016. La comprensión del pasivo por impuestos diferidos (DTL) y el gasto por impuestos sobre la renta impulsó las ganancias netas en casi $ 400 millones en 2016. La compañía dijo que subestimó el valor de los impuestos adeudados pero aún no pagados en su balance general en $ 248 millones, y exageró su capital total en la misma cantidad.

El hallazgo no inspiró mucha confianza en las prácticas contables de Molson Coors Brewing, como lo refleja la fuerte rebaja posterior en el precio de las acciones de la compañía.

Requisitos de reformulación

Cuando una empresa que cotiza en bolsa determina que necesita enmendar sus estados financieros, debe presentar el Formulario 8-K de la SEC en  un  plazo de cuatro días para notificar a los inversores sobre la falta de confianza en los estados financieros emitidos anteriormente. También necesita presentar formularios 10-Q enmendados   para los trimestres afectados y posiblemente 10-K enmendados , dependiendo de cuántos períodos contables se vean afectados por los datos erróneos.

Las empresas también deben proporcionar un desglose de cómo ocurrieron los errores pasados, cómo se corrigieron y si es probable que haya ramificaciones futuras en sus últimos estados financieros. Estos comentarios suelen aparecer en las notas a pie de página.

Consideraciones Especiales

Cuando las empresas emiten actualizaciones, se aconseja a los inversores que averigüen lo mejor que puedan la gravedad del error informado. ¿Cuánto impacto es probable que tenga y, lo que es más importante, fue un error inocente o algo que parece ser más siniestro? Busque indicaciones de la gerencia sobre cómo planea evitar que se produzcan errores similares en el futuro.

También vale la pena recordar que no se requieren cambios en ciertas estimaciones financieras, ya que se basan en eventos anticipados y no en los que ya han ocurrido. Estos cambios solo deben informarse en el siguiente estado financiero después de que se realice el cambio y no se aplican retroactivamente.